Μετά από την εξαιρετική όπως την χαρακτηρίζει προηγούμενη χρήση του ΟΤΕ, η Alpha Finance δίνει τις προβλέψεις της για το πρώτο τρίμηνο του 2014 εκτιμώντας παράλληλα πως το περιθώριο των EBITDA θα διαμορφωθεί στο 34,7%, ενώ τα έσοδα σε ετήσια βάση θα υποχωρήσουν κατά 5%.
Η σύσταση είναι “outperform” και η τιμή-στόχος στα 15,6 ευρώ.
Επίσης η Χρηματιστηριακή εταιρεία της Alpha Bank στην μακροπρόθεσμη πρόβλεψή της, θεωρεί πως ο ΟΤΕ από την στιγμή που θα βελτιώνει την καθαρή δανειακή του θέση θα έχει τη δυνατότητα αλλαγής της στρατηγικής ως προς την διάρθρωση του κεφαλαίου του ενδεχομένως και μέσω κάποιας μορφής αποζημίωση στους μετόχους του.
Ειδικότερα για το πρώτο τρίμηνο του 2014 η Alpha Finance προβλέπει πως τα έσοδα του ΟΤΕ θα διαμορφωθούν στα 963 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 7,8% σε σχέση με το αντίστοιχο περσινό τρίμηνο (προσαρμοσμένα μετά την επίδραση της Globul). Για τα EBITDA η εκτίμηση είναι ως θα ανέλθουν στα 331 εκατ. ευρώ μειωμένα κατά 10,2%, ενώ το margin (περιθώριο κέρδους) θα διαμορφωθεί στο 34,3%. Τέλος για το πρώτο τρίμηνο τα καθαρά κέρδη θα φτάσουν τα 62 εκατ. ευρώ και τα κέρδη ανά μετοχή στα 0,13 ευρώ.