(Upd 17:05) Με μεγάλο όγκο συναλλαγών που ξεπέρασε τα 430 εκατ. ευρώ, το sell off στο Χρηματιστήριο Αθηνών έστειλε τον Γενικό Δείκτη μέχρι και τις 1.121 μονάδες – για να κλείσει τελικά οριακά υψηλότερα από τα χαμηλά ημέρας, στις 1.123 με πτώση 4,63%. Υπενθυμίζεται ότι κρίσιμη ζώνη στήριξης είναι οι 1.110-1.130 για τον ΓΔ και οι 363-367 για τον FTSE25 ο οποίος σήμερα έκλεισε χαμηλότερα, στις 362 μονάδες. Επιβεβαίωση καθοδικού σπασίματος των σημείων στήριξης θα σηματοδοτήσουν ακόμη μεγαλύτερη πτώση.
Την πορεία της αγοράς επηρεάζει και το αυριανό «κλείσιμο» της Σειράς Παραγώγων του Μαΐου.
Στο επίκεντρο της συνεδρίασης η μετοχή της Εθνικής που πραγματοποιήσε συναλλαγές της τάξης των 175 εκατ. ευρώ, κλείνοντας με απώλειες 10,74%, στα 2,16 ευρώ. Νωρίτερα μάλιστα “έγραψε” χαμηλό στα 2,06 ευρώ, κάτι που υποψιάζει αρκετούς ότι, οι μετοχές πιθανότατα να δόθηκαν και με discount.
Hedge funds προχωρούν σε μεγάλες εντολές πώλησης, σορτάροντας την αγορά, καθώς ανησυχούν ότι το αποτέλεσμα των ευρωεκλογών θα κλονίσει τη συνοχή της κυβέρνησης, ενώ εγείρονται ερωτηματικά για το ποια θα είναι η οικονομική πολιτική, σε περίπτωση που η αντιπολίτευση αναλάβει τη διακυβέρνηση της χώρας. Η μεταβλητότητα έχει φθάσει στα ύψη και ήδη από αρκετούς ξένους θεσμικούς γίνονται αρνητικές αναφορές σχετικά με το δίλημμα που έθεσε ο αντιπρόεδρος της κυβέρνησης κ. Βενιζέλος. Τα όσα έχει πει, δηλαδή ότι θα πάει στον πρόεδρο της Δημοκρατίας αν δεν ψηφιστεί η Ελιά θεωρούνται άκρως αρνητικά, εξ ου και η αποχή ή ακόμα και αθρόες ρευστοποιήσεις.
Με λίγα λόγια, όσοι ξένοι δεν διαθέτουν long θέσεις στην Ελλάδα, δεν προβληματίζονται να ρευστοποιήσουν τις θέσεις τους. Εν τω μεταξύ, σύμφωνα με την Eurostat η ύφεση στη χώρα κατά το α’ τρίμηνο διαμορφώθηκε στο 1,1%.
Δείτε ποιο στοιχείο των ελληνικών δημοσκοπήσεων τρομάζει τους ξένους, σύμφωνα με τη Megan Greene
Η κατάρρευση της μετοχής της Εθνικής
Ένα ακραίο κερδοσκοπικό παιχνίδι – υπό την ανοχή της Επιτροπής κεφαλαιαγοράς – είναι σε εξέλιξη στην Αθήνα και από την μια πλευρά έχουμε την μετοχή της Εθνικής Τράπεζας και την άθλια κερδοσκοπία των αναδόχων και από την άλλη το παιχνίδι με τις δημοσκοπήσεις εν όψει των εκλογών.
Η κατάρρευση όμως λόγω ενός πιθανού άσχημου εκλογικού αποτελέσματος είναι διαφορετικό πράγμα από αυτό που συντελείται στην μετοχή της Εθνικής.
Η μετοχή της Εθνικής ήταν η θρυαλλίδα καθώς από το πρωί οι ρευστοποιήσεις έφθασαν έως και τα 2,06 ευρώ – ενώ τελικά η μετοχή κινείται με πτώση 10,74% στα 2,16 ευρώ.
Είναι προφανές ότι οι ανάδοχοι έλαβαν μετοχές στα 2 ευρώ ίσως και χαμηλότερα και τώρα αδειάζουν τις μετοχές, πάνω στους Έλληνες επενδυτές. Μάλιστα, πολλά ελληνικά χαρτοφυλάκια “έσπασαν” έχοντας αγοράσει μετοχές της Εθνικής. Πολύ αρνητική είναι η εικόνα και στις υπόλοιπες τράπεζες με την Alpha Bank και την Πειραιώς να χάνουν πάνω από 5%.
Εμπιστοσύνη
Ωστόσο κορυφαίες επενδυτικές τράπεζες επιμένουν να δείχνουν εμπιστοσύνη στην Ελλάδα, παρά το κλίμα ανησυχίας. Η Morgan Stanley προτείνει αγορές στη μετοχή του ΟΤΕ τοποθετώντας τη τιμή στόχο στα 12,5 ευρώ, καθώς θεωρεί τα τρέχοντα επίπεδα της μετοχής, ως πολύ καλό σημείο εισόδου.
“Μετά τις πτωτικές συνεδριάσεις που καταγράφει η μετοχή του ΟΤΕ το τελευταίο διάστημα, η αποτίμηση είναι πλέον ελκυστική και αποτελεί ένα καλό σημείο εισόδου”, αναφέρει χαρακτηριστικά. (Διαβάστε περισσότερα εδώ)
Στο ταμπλό
Με βουτιά 9,59% η MIG στα 0,443 ευρώ, πτώση 2,985 για την Τράπεζα Πειραιώς στα 1,63 ευρώ, στον απόηχο της χθεσινής συμφωνίας.
Πτώση 7,66% για την Alpha bank στα 0,615 ευρώ. Πτώση 4,9% για τον ΟΤΕ στα 10,1 ευρω και 4,46% για τον ΟΠΑΠ στα 10,7 ευρώ. Απώλειες 4,49% για η ΔΕΗ στα 10,08 ευρώ.
Απώλειες σχεδόν 4% για τον Μυτιληναίο που διαπραγματεύεται κάτω από τα 6 ευρώ, βουτιά 5,4% για την Ελλάκτωρ στα 3,65 ευρώ και 2,30% για τη ΜΕΤΚΑ στα 11,48 ευρώ. Στα 7,96 ευρώ η ΕΧΑΕ με πτώση 4,56% και τη Wood να ξεκινά κάλυψη για τη μετοχή με τιμή στόχο τα 10 ευρώ.
Πτώση 5,95% για τη Viohalco στα 4,11 ευρώ και 8,4% για τα ΕΛΠΕ στα 5,34 ευρώ.
MSCI – Από 2 Ιουνίου ισχύουν οι αλλαγές
Αλλαγές στους δείκτες MSCI (οι οποίες θα ισχύσουν από 2 Ιουνίου) στο πλαίσιο της εξαμηνιαίας αναθεώρησης ανακοίνωσε ο διεθνής οίκος. Από το δείκτη MSCI Global Standard Index διαγράφεται η μετοχή των Ελληνικών Πετρελαίων και εισάγεται ο τίτλος της Eurobank.
Στις 12 Μαΐου η Morgan Stanley παραπάνω αλλαγή. Στο δείκτη MSCI Global Small Cap προστέθηκαν οι τίτλοι των ΕΥΔΑΠ και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, δίχως να σημειώνεται κάποια διαγραφή. Οι εκτιμώμενες εισροές για την Eurobank ανέρχονται θα κινηθεί μεταξύ 130 εκατ. δολαρίων (J.P. Morgan) και 220 εκατ. δολαρίων (HSBC).Για τη μετοχή των ΕΛ.ΠΕ. που θα αποχωρήσει από τον δείκτη, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της HSBC, η στάθμισή της στον MSCI Emerging Markets ήταν μόλις 0,017% και οι εκροές εκτιμώνται σε 3,8 εκατ. μετοχές και σε 32,4 εκατ. δολάρια σε αξία. Από τις αρχές του 2014, η δεκάδα των μετοχών του MSCI Greece εμφανίζει αποδόσεις από +16% έως -37%.
Διαβάστε σχετικά: Eurobank, ΓΕΚ Τέρνα και ΕΥΔΑΠ μπαίνουν στον MSCI – Από 2 Ιουνίου ισχύουν οι αλλαγές
Φουλ επένδυση στο 5ετές ελληνικό ομόλογο με πτώση του spread της 10ετίας στις 370 μβ βλέπει η JPMorgan
Πάντως, παρά τις αβεβαιότητες των ευρωεκλογών αλλά και την πρόβλεψη της για πρόωρες εθνικές εκλογές εντός 12μηνου η JPMorgan επιμένει να επιδεικνύει εμπιστοσύνη στην Ελλάδα, και βγαίνει τώρα “overweight” στο 5ετές κρατικό ομόλογο θέτοντας παράλληλα στόχο την αποκλιμάκωση του spread της 10ετίας στις 370 μονάδες βάσης ως το α’ τρίμηνο του 2015. Παράλληλα διατηρεί τη σύσταση “διακράτηση” για τα warrants του ΑΕΠ για τα οποία θεωρεί δίκαια τιμή μεταξύ 1,6 – 1,95 έναντι της τρέχουσας τιμής 1,4.