Οι ελπίδες της Wall Street ότι η Federal Reserve θα «άνοιγε» παράθυρο προς μια μείωση των επιτοκίων το φθινόπωρο διαψεύστηκαν από τον Τζερόμ Πάουελ, γεγονός που είχε άμεσα αρνητικό αντίκτυπο στους δείκτες που είτε διέγραψαν τελείως είτε περιόρισαν σημαντικά τα αρχικά τους κέρδη.
Έτσι, ο Dow Jones «έκλεισε» με πτώση 0,38% στις 44.461 μονάδες, ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,12% στις 6.362 μονάδες και ο Nasdaq κατάφερε να επιστρέψει και πάλι σε θετικό έδαφος στο +0,15% και τις 21.029 μονάδες.
Η FOMC, κατά τη σημερινή συνεδρίαση της, άφησε αμετάβλητα τα επιτόκια στο εύρος του 4,25%–4,5%, επιβεβαιώνοντας τα προγνωστικά των αναλυτών.
Όμως, για πρώτη φορά από το 1993 δύο αξιωματούχοι του συμβουλίου διαχώρισαν τη θέση τους και κυρίως επέμειναν στην άρνηση τους να συνταχθούν με την πλειοψηφία, με αποτέλεσμα η απόφαση να ληφθεί δίχως ομοφωνία, με ψήφους 9 προς 2.
Τα πρόσωπα αυτά ήταν ο Κρίστοφερ Γουόλερ και η Μισέλ Μπάουμαν, δύο στελέχη που σε πρόσφατες δηλώσεις τους είχαν ταχθεί υπέρ της επανεκκίνησης της νομισματικής χαλάρωσης και ίσως διόλου τυχαία βρίσκονται και στη λίστα των πιθανών δελφίνων του Πάουελ που έχει καταρτίσει ο Λευκός Οίκος.
Βέβαια, ούτε η διχογνωμία του συμβουλίου αιφνιδίασε την αγορά, που θεωρούσε δεδομένο ότι στο τραπέζι της FOMC θα γινόταν μεγάλη μάχη ανάμεσα στα δύο στρατόπεδα, έτσι η αρχική αντίδραση της Wall Street ήταν ήπια. Όμως, το τοπίο ανατράπηκε όταν ξεκίνησε η συνέντευξη Τύπου από τον Τζερόμ Πάουελ, ο οποίος εμφανίστηκε πιο συγκρατημένος και φειδωλός από ότι ήθελαν και ήλπιζαν οι επενδυτές.
Η αρχικά ήπια αντίδραση των αγορών ανατράπηκε όταν ο Τζερόμ Πάουελ, πρόεδρος της Fed, δήλωσε σε συνέντευξη Τύπου ότι δεν έχει ληφθεί απόφαση για την πορεία της νομισματικής πολιτικής τον Σεπτέμβριο.
Ο πρόεδρος της Fed σχολίασε ότι η οικονομία παραμένει ανθεκτική, η αγορά εργασίας ισχυρή, ο πληθωρισμός «κάπως αυξημένος» πάνω από τον στόχο και οι συνέπειες των δασμών ασαφείς, σκιαγραφώντας μια εικόνα που δεν άφησε περιθώρια αισιοδοξίας για αλλαγή πλεύσης από τον Σεπτέμβριο.
Μάλιστα, ο Πάουελ ρωτήθηκε ευθέως για την κατεύθυνση της πολιτικής από το φθινόπωρο, παραμένοντας αόριστος, επικαλούμενος την ροή των στοιχείων και αποφεύγοντας σαφώς να δεσμευτεί για νέα μείωση των επιτοκίων.
Οι δείκτες, λοιπόν, «γύρισαν» σε αρνητικό έδαφος και στην αγορά ομολόγων οι αποδόσεις πήραν την ανιούσα. Η απόδοση του 10ετούς ανέβηκε στο 4,37% και του πιο ευαίσθητου στα μηνύματα της Fed 2ετούς εκτινάχθηκε κατά έξι μονάδες βάσης στο 3,93%.
Παράλληλα το δολάριο κέρδισε κι άλλο έδαφος, συμπληρώνοντας αισίως ένα πενθήμερο ανοδικό σερί, που είναι και το μεγαλύτερο σε διάρκεια από τον Φεβρουάριο.
«Τα δεδομένα των επόμενων δύο μηνών θα είναι καθοριστικά και βλέπουμε περιθώριο για επανεκκίνηση του κύκλου χαλάρωσης της Fed το φθινόπωρο, εφόσον ο πληθωρισμός από τους δασμούς αποδειχθεί πιο ήπιος από τις προβλέψεις ή αν η αγορά εργασίας παρουσιάσει αδυναμία», υποστήριξε ο Ασις Σαχ της Goldman Sachs Asset Management.
Νωρίτερα τα στοιχεία για το ΑΕΠ έδειξαν ρυθμό ανάπτυξης ύψους 3% το δεύτερο τρίμηνο. Αν και ο ρυθμός ήταν ισχυρός, η μέση ανάπτυξη του πρώτου εξαμήνου ήταν 1,25%, δηλαδή κατά μία ποσοστιαία μονάδα χαμηλότερη σε σχέση με το 2024. Οι καταναλωτικές δαπάνες αυξήθηκαν μόλις κατά 1,4%, ο ασθενέστερος ρυθμός δύο διαδοχικών τριμήνων από την πανδημία.
Ωστόσο κομβικής σημασίας θα είναι η έκθεση για την απασχόληση που θα δημοσιευτεί την Παρασκευή, συμπληρώνοντας το τοπίο για την κατάσταση της αγοράς εργασίας, που ο Πάουελ χαρακτήρισε σταθερή.
«Οι αγορές έχουν στηρίξει τις ελπίδες τους για μειώσεις επιτοκίων στην προοπτική της αγοράς εργασίας», δήλωσε ο Τζον Κάναβαν της Oxford Economics. «Στο βαθμό που ο Πάουελ απορρίπτει την άποψη ότι η αγορά εργασίας από μόνη της θα είναι αρκετή για να ωθήσει την FOMC σε μειώσεις επιτοκίων, αυξάνεται ο κίνδυνος η Fed να διατηρήσει τη νομισματική πολιτική αμετάβλητη για περισσότερο διάστημα από αυτό που έχουν προεξοφλήσει οι αγορές».
Τα βλέμματα στρέφονται τώρα στις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων των κολοσσών της τεχνολογίας Microsoft και Meta Platforms, που αναμένεται να δημοσιευθούν μετά το κλείσιμο της αγοράς. Η φετινή περίοδος αποτελεσμάτων των megacaps εξελίσσεται σε «σεζόν επενδύσεων», καθώς η κούρσα των εταιρειών για την κυριαρχία στην τεχνητή νοημοσύνη συνεχίζεται με αμείωτο ρυθμό.
Το ενδιαφέρον επικεντρώνεται στο πόσο σκοπεύουν να επενδύσουν Microsoft και Meta για να ανταγωνιστούν τις Alphabet και Amazon, καθώς όλες επεκτείνουν τις υποδομές και τις πλατφόρμες AI.
Στο εμπορικό τοπίο, λίγο πριν την εκπνοή της διορίας της 1ης Αυγούστου, ο Τραμπ ανακοίνωσε δασμούς 25% στις εισαγωγές από την Ινδία, ενώ αιφνιδίασε την αγορά με δύο ακόμη σημαντικές αποφάσεις. Επέβαλε δασμό 50% στον χαλκό σε όλες τις χώρες παγκοσμίως προκαλώντας άμεσα τριγμούς στον κλάδο, ενώ κήρυξε τον πόλεμο προς τις κινεζικές εταιρείες τύπου Temu και Shein καταργώντας την απαλλαγή δασμών για εισαγωγές δεμάτων χαμηλής αξίας κάτω των 800 δολαρίων.
Σε επίπεδο μετοχών, οι περισσότερες κινήθηκαν πτωτικά ακολουθώντας την αλλαγή κλίματος στην αγορά.
Γνωστές τεχνολογικές μετοχές όπως η Apple, η Microsoft, η Tesla και η Amazon σημείωσαν απώλειες, ενώ νέα σημαντική πτώση άνω του 7% κατέγραψε η δανέζικη φαρμακευτική Novo Nordisk, διευρύνοντας τις χθεσινές της απώλειες μετά την αρνητική αναθεώρηση των εκτιμήσεων για τη χρονιά.
Στον αντίποδα, μετοχές που κατέγραψαν σημαντικά κέρδη περιλαμβάνουν τη Humana και την Hershey μετά τα θετικά αποτελέσματα τριμήνου που ανακοίνωσαν, αλλά και την Sarepta Therapeutics, μετά την απόφαση του FDA να εγκρίνει την επανέναρξη αποστολών της γονιδιακής θεραπείας Elevidys.
Κέρδη αποκόμισε και η Starbucks, που μετά τις απογοητευτικές οικονομικές επιδόσεις ανακοίνωσε χθες, πέρασε στην αντεπίθεση ανακοινώνοντας στρατηγικές επενδύσεις ύψους 500 εκατ. δολαρίων και αναθεώρηση του επιχειρηματικού μοντέλου της.
Διαβάστε ακόμη
«Σφίγγα» ο Πάουελ: Καμία ένδειξη για τα επόμενα βήματα της Fed – Υψηλή η αβεβαιότητα
Ποιες είναι οι 12 παραλίες που έχασαν τη «Γαλάζια Σημαία» το 2025
UniCredit αξίας 100 δισ. ευρώ – Εκτοξεύτηκε στη δεύτερη θέση των ευρωπαϊκών τραπεζών
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα