Σημαντικοί παίκτες της αγοράς private credit ετοιμάζονται να συμμετάσχουν στο δάνειο ύψους 1,4 δισ. αυστραλιανών δολαρίων (976 εκατ. δολάρια) που στηρίζει την εξαγορά των δραστηριοτήτων Ασίας–Ειρηνικού της Aspen Pharmacare Holdings από την αυστραλιανή εταιρεία private equity BGH Capital Pty., σύμφωνα με πηγές που γνωρίζουν το θέμα.
Τη χρηματοδότηση θα παράσχουν οι Goldman Sachs Asset Management LP, Blackstone Inc. και Apollo Global Management Inc., ανέφεραν οι ίδιες πηγές, ζητώντας να διατηρηθεί η ανωνυμία τους λόγω της ιδιωτικής φύσης της συμφωνίας. Η συναλλαγή αναδεικνύει τον αυξανόμενο ρόλο του private credit ως πηγής χρηματοδότησης στην Αυστραλία, σε μια περίοδο κατά την οποία ο κλάδος βρίσκεται αντιμέτωπος με αυξημένους κινδύνους και εντεινόμενο ρυθμιστικό έλεγχο.
Ενισχυμένος εποπτικός έλεγχος από τις αρχές
Τους τελευταίους μήνες, η Australian Securities & Investments Commission έχει αυστηροποιήσει την εποπτεία του τομέα, επικαλούμενη ανησυχίες για ασυνεπείς αποτιμήσεις, αδιαφανείς δομές αμοιβών και ανεπαρκώς διαχειριζόμενες συγκρούσεις συμφερόντων. Η αυξημένη επιτήρηση έρχεται στον απόηχο σειράς ηχηρών καταρρεύσεων στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Η BGH ανακοίνωσε τον Δεκέμβριο ότι θα αποκτήσει τις δραστηριότητες Ασίας–Ειρηνικού της εισηγμένης στη Νότια Αφρική Aspen Pharmacare Holdings Ltd. έναντι 2,37 δισ. αυστραλιανών δολαρίων. Η εταιρεία private equity διαχειρίζεται κεφάλαια ύψους 6,8 δισ. αυστραλιανών δολαρίων και διαθέτει 11 εταιρείες στο χαρτοφυλάκιό της, σύμφωνα με τον ιστότοπό της.
Το δάνειο που στηρίζει την εξαγορά είναι covenant-lite, με μόχλευση περίπου 6,5 φορές τα κέρδη και επιτόκιο που διαμορφώνεται με περιθώριο 475 μονάδων βάσης πάνω από το Bank Bill Swap Bid Rate, ανέφερε μία από τις πηγές.
Διαβάστε ακόμη
Ζωή χωρίς ήλιο για μήνες: Πώς η καθημερινότητα βρίσκει ρυθμό όταν το φως απουσιάζει
Σε καθεστώς «goldilocks» η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα – Δεν αναμένονται εκπλήξεις στα επιτόκια
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα