Οι ισχυρότερες τράπεζες του κόσμου κάλεσαν τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής να επανεξετάσουν την προσέγγιση «ο καθένας μόνος του» απέναντι στο κύμα μεταρρυθμίσεων, που ξεκίνησε από την Ουάσιγκτον και επεκτάθηκε στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού. Με υποσχέσεις που περιλαμβάνουν χαμηλότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις, πιο χαλαρή εποπτεία και περιορισμό της γραφειοκρατίας, οι πραγματικές και αναμενόμενες μεταρρυθμίσεις στις ΗΠΑ, στο Ηνωμένο Βασίλειο και στην ΕΕ αποτέλεσαν βασικό παράγοντα της ανόδου των τραπεζικών μετοχών διεθνώς τον τελευταίο χρόνο. Ωστόσο, τα στελέχη των τραπεζών εμφανίζονται ολοένα και πιο ανήσυχα για τις μακροπρόθεσμες συνέπειες της αντικατάστασης των παγκόσμιων προτύπων από ένα μωσαϊκό εθνικών κανόνων, ακόμη και αν οι μεταρρυθμίσεις αυτές είναι μεμονωμένα πιο ευνοϊκές.
Σήμερα, το Institute of International Finance (IIF) αναμένεται να ζητήσει μια παγκόσμια επανεξέταση της χρηματοπιστωτικής ρύθμισης και εποπτείας, με την Επιτροπή της Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία και το Συμβούλιο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας να διαδραματίζουν κεντρικό ρόλο.
«Ένα από τα σαφή συμπεράσματα των τελευταίων ετών είναι ότι ο κατακερματισμός δεν αποτελεί πλέον έναν περιθωριακό κίνδυνο — είναι καθημερινή πραγματικότητα», δήλωσε ο Τιμ Άνταμς, διευθύνων σύμβουλος του IIF, που εκπροσωπεί περίπου 400 παγκόσμιες τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες και διαχειριστές κεφαλαίων. «Ως κλάδος, καλούμε πλέον σε εκσυγχρονισμό, που θα διατηρεί την ανθεκτικότητα, αποφεύγοντας ταυτόχρονα την πορεία προς ολοένα και πιο κατακερματισμένα και αλληλεπικαλυπτόμενα καθεστώτα».
Πρόσθεσε ότι η προσέγγιση «ο καθένας μόνος του» «αυξάνει το κόστος, μειώνει τη διαφάνεια και τελικά ωθεί δραστηριότητες σε τμήματα του χρηματοπιστωτικού συστήματος που οι ρυθμιστικές αρχές δεν μπορούν να παρακολουθήσουν με την ίδια σαφήνεια — χωρίς να ενισχύεται η σταθερότητα».
Συνοδευτικό έγγραφο του IIF ζητεί παγκόσμιο έλεγχο των χρηματοπιστωτικών κανονισμών, ώστε οι υπεύθυνοι πολιτικής να μπορούν να «επαναβαθμονομήσουν» κανόνες όταν «το οριακό όφελος για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα δεν αντιστοιχεί πλέον στο κόστος».
Η πολυπλοκότητα των κεφαλαιακών δομών των τραπεζών — ζήτημα που εξετάζει και η ΕΕ στο πλαίσιο της προσπάθειας απλοποίησης του κανονιστικού της πλαισίου — αποτελεί έναν τομέα ιδιαίτερης προσοχής.
Το IIF προτείνει η παγκόσμια αναθεώρηση να εξετάσει και τον ρόλο των τίτλων Additional Tier 1 (AT1), μιας μορφής βαθιά υποδεέστερου ομολόγου, του οποίου η μεταχείριση έχει αποδειχθεί αμφιλεγόμενη στην Ευρώπη, «διασφαλίζοντας παράλληλα ότι οποιαδήποτε τέτοια επανεξέταση δεν θα οδηγήσει σε υψηλότερες συνολικές κεφαλαιακές απαιτήσεις».
Προτείνεται επίσης επανεξέταση της εποπτείας, προκειμένου να αντιμετωπιστούν ανησυχίες σχετικά με «υπέρβαση αρμοδιοτήτων των εποπτικών αρχών και υπερβολικά εκτεταμένες εποπτικές παρεμβάσεις» σε ορισμένες δικαιοδοσίες.
«Σκοπεύουμε να θέσουμε αυτές τις προτάσεις ενώπιον των αρμόδιων υπευθύνων χάραξης πολιτικής και εποπτικών αρχών σε διάφορες χώρες, όχι ως “λίστα επιθυμιών”, αλλά ως έναν εποικοδομητικό οδικό χάρτη», δήλωσε ο Άνταμς. «Ενθαρρύνουμε τους οργανισμούς θέσπισης προτύπων να συμβάλουν στον συντονισμό της προσπάθειας, ενώ το IIF θα προσφέρει δεδομένα και πραγματική εικόνα των αγορών για τη στήριξή της».
Ο Άνταμς σημείωσε ότι υπάρχει «ισχυρή σύγκλιση απόψεων μεταξύ των μελών μας και του διοικητικού συμβουλίου μας» ως προς την ανάγκη προώθησης μιας «στοχευμένης ατζέντας εκσυγχρονισμού» παγκοσμίως.
Το διοικητικό συμβούλιο του IIF προεδρεύεται από την Άνα Μποτίν της Banco Santander και περιλαμβάνει τον διευθύνοντα σύμβουλο της Morgan Stanley Τεντ Πικ, τον επικεφαλής της Barclays Σι Ες Βενκατακρισνάν και τον πρόεδρο της HSBC Μπρένταν Νέλσον.
«Δεν πρόκειται για μια αφηρημένη συζήτηση πολιτικής για τους διευθύνοντες συμβούλους», κατέληξε ο Άνταμς. «Είναι μια στιγμή κρίσιμη για την ικανότητα των τραπεζών να στηρίξουν την πραγματική οικονομία, διατηρώντας παράλληλα υψηλά πρότυπα σταθερότητας».
Διαβάστε ακόμη
Το παρασκήνιο του LNG: Ποιοι μπλοκάρουν την απεξάρτηση από το ρωσικό αέριο
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα