Oι Standard Chartered Plc και Royal Bank of Scotland Group Plc είδαν την αξία των μετοχών τους να ανεβαίνει μετά από την επιτυχία τους στα στρες τεστ της BOE. Aυτό το αποτέλεσμα χαλάρωσε τους επενδυτές οι οποίοι ανησυχούσαν πως οι δράσεις των τραπεζών προς αύξηση των κεφαλαίων τους δεν θα ήταν αρκετές για να περάσουν τα δύσκολα τεστ.
Καμία από τις δύο τράπεζες δεν θα χρειαστεί να συγκεντρώσει επιπλέον κεφάλαια από τους επενδυτές, αν και τα στοιχεία τους δεν ήταν αρκετά σε ορισμένα σημεία του τεστ, σύμφωνα με την BOE. H “πρόσφατη αναθεώρηση της στρατηγικής και τα βήματα που πάρθηκαν για την ενίσχυση της κεφαλαιακής θέσης” της Standard Chartered σήμαινε πως δεν χρειάστηκε να υποβάλλει ένα νέο πλάνο. Η RBS επίσης πέρασε μετά από την συγκέντρωση δισεκατομμυρίων από τις πωλήσεις μέσω της αμερικανικής καταναλωτικής τράπεζάς της και την ανακοίνωση πλάνων έκδοσης χρέους.
“Θα αναλύσουμε το αποτέλεσμα αυτών των τεστ ως πολύ καλό για τον τραπεζικό τομέα, κάτι που θα μπορούσε να αναπτερώσει τις ελπίδες των επενδυτών”, ανέφερε ο Gary Greenwood, αναλυτής της Shore Capital Group Ltd.
To δεύτερο γενικό στρες τεστ της BOE βοηθά στην στήριξη της επενδυτικής εμπιστοσύνης στο χρηματοοικονομικό σύστημα, επτά χρόνια μετά το bailout των τραπεζών, συμπεριλαμβανόμενης και της RBS. Οι μεγαλύτερες τράπεζες της Βρετανίας πέρασαν τεστ τα οποία παρατήρησαν την αντοχή τους στα σοκ της επιβράδυνσης της κινεζικής οικονομίας, της συρρίκνωσης της οικονομίας της ευρωζώνης και της πτώσης των τιμών των εμπορευμάτων. Υπό ένα σενάριο στρες, οι επτά τράπεζες θα έβλεπαν τα κέρδη τους να μειώνονται κατά περίπου 100 δισ. λίρες (151 δισ. δολάρια) περισσότερο από τη μείωση που υπέστησαν κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης.
Η RBS απέτυχε να ανταποκριθεί στους κεφαλαιακούς στόχους που είχε θέσει η ίδια κατά την περίοδο εξέτασης των εποπτικών αρχών ως το τέλος του 2014, όπως αναφέρει η ανακοίνωση της BOE. Επίσης η Standard Chartered απέτυχε να επιτύχει το στόχο 6% του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας. Συγκεκριμένα, ο δείκτης Tier 1 υποχώρησε στο 5,1%. Ωστόσο ήταν πάνω από το όριο που είχε θέσει η BOE για 4,5%. Ο αντίστοιχος δείκτης της RBS υποχώρησε στο 5,9%.
Οι τράπεζες έπρεπε επίσης να έχουν έναν δείκτη μόχλευσης 3% για να περάσουν τα τεστ. Τους επετράπη η συμπερίληψη δράσεων όπως οι πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων ή οι περικοπές κόστους, που θα λάμβαναν κατά τη διάρκεια κρίσης, έτσι ώστε να περάσουν.
Η RBS και η Standard Chartered δεν θα περνούσαν τα στρες τεστ εάν δεν τους είχε επιτραπεί το παραπάνω, ή εάν τα ομόλογά τους δεν είχαν μετατραπεί σε κεφάλαια.
Το σενάριο του στρες τεστ συμπεριέλαβε μία παγκόσμια επιβράδυνση, με συρρίκνωση των οικονομιών της Ευρωζώνης και της Μεγάλης Βρετανίας, στασιμότητα στις ΗΠΑ, πτώση στις αναδυόμενες αγορές, η οποία οδηγεί σε πτώση της τιμής του αργού στα $38/βαρέλι. Στην Κίνα, το μοντέλο προσομοίωσε μία πτώση των τιμών ακινήτων και την αποθέρμανση της οικονομίας στο 1,7% με τον Hong Kong να “δέχεται μεγάλες επιπτώσεις από την μείωση αυτή”. Το μοντέλο επίσης συμπεριέλαβε και τις νομισματικές αλλαγές, συμπεριλαμβάνοντας μία μείωση του ευρώ έναντι του δολαρίου της τάξεως του 25% και ενάντια της λίρας της τάξεως του 15%.
Τα φετινά τεστ συμπεριέλαβαν τις Standard Chartered, HSBC Holdings, Barclays, Lloys, Nationwide Building Society, RBS και Santander UK.