Banco Santander και NatWest Group εξετάζουν το ενδεχόμενο μεταφοράς συνταξιοδοτικών περιουσιακών στοιχείων πολλών δισ. λιρών στο Ηνωμένο Βασίλειο σε ασφαλιστική εταιρεία, σύμφωνα με καλά πληροφορημένες πηγές τις οποίες επικαλείται το Bloomberg.
Η ισπανική τράπεζα προχώρησε σε διερευνητικές συνομιλίες για τη μεταφορά περιουσιακών στοιχείων από το βρετανικό συνταξιοδοτικό της ταμείο, ύψους 7,6 δισ. λιρών (10,4 δισ. δολάρια), ανέφεραν οι ίδιες, ανώνυμες πηγές. Το πλεόνασμα του ταμείου αυξήθηκε κατά 20%, φτάνοντας τα 527 εκατ. λίρες στο εξάμηνο έως τον Ιούνιο, σύμφωνα με τα τελευταία οικονομικά αποτελέσματα.
Το συνταξιοδοτικό ταμείο της NatWest Group, το οποίο διέθετε περιουσιακά στοιχεία περίπου 29,5 δισ. λιρών στο τέλος του 2024, βρίσκεται σε συζητήσεις με συμβούλους για την πώληση μέρους του χαρτοφυλακίου του αργότερα μέσα στο έτος, πρόσθεσαν οι ίδιες πηγές.
Οι διαβουλεύσεις βρίσκονται σε πρώιμο στάδιο και δεν υπάρχει καμία βεβαιότητα ότι οι δύο όμιλοι θα προχωρήσουν τελικά σε συναλλαγή, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές. Εκπρόσωποι της Santander και της NatWest αρνήθηκαν να σχολιάσουν.
Η αγορά εξαγοράς συνταξιοδοτικών υποχρεώσεων στο Ηνωμένο Βασίλειο, όπου οι επιχειρήσεις πληρώνουν ασφαλιστικές εταιρείες για να αναλάβουν τις οικονομικές τους δεσμεύσεις απέναντι στους συνταξιούχους, γνωρίζει άνθηση τα τελευταία χρόνια, καθώς τα υψηλότερα επιτόκια έχουν μειώσει την παρούσα αξία των μελλοντικών παροχών. Τα βελτιωμένα επίπεδα χρηματοδότησης καθιστούν τις εξαγορές πιο προσιτές και έχουν ωθήσει μεγάλους βρετανικούς εργοδότες — από τον πετρελαϊκό κολοσσό BP έως την κατασκευάστρια κινητήρων αεροσκαφών Rolls-Royce Holdings — να μεταφέρουν αυτές τις υποχρεώσεις ώστε να επικεντρωθούν στις βασικές τους δραστηριότητες.
Η απομάκρυνση του συνταξιοδοτικού κινδύνου είναι ιδιαίτερα κρίσιμη για τις τράπεζες, καθώς οι διακυμάνσεις των αγορών μπορούν να επηρεάσουν τα ρυθμιστικά τους κεφάλαια, τα οποία καθορίζουν τελικά το εύρος των δραστηριοτήτων τους. Από την άλλη πλευρά, οι εταιρείες που μεταβιβάζουν το συνταξιοδοτικό τους πρόγραμμα σε ασφαλιστική χάνουν τη δυνατότητα να αξιοποιήσουν ενδεχόμενο πλεόνασμα και να το επανεπενδύσουν στις δραστηριότητές τους.
Μόνο τα τελευταία δύο χρόνια, η Lloyds Banking Group προχώρησε σε συμφωνίες ανταλλαγής κινδύνου μακροζωίας (longevity swaps) για υποχρεώσεις ύψους περίπου 9,9 δισ. δολαρίων. Σε αντίθεση με την πλήρη εξαγορά συνταξιοδοτικών υποχρεώσεων, τα longevity swaps καλύπτουν μόνο τον κίνδυνο του προσδόκιμου ζωής των ασφαλισμένων, αφήνοντας το επενδυτικό σκέλος και την ευθύνη του ταμείου στην εταιρεία.
Διαβάστε ακόμη
Στην «κούρσα» των εξαγορών και οι «μικροί» της πληροφορικής – Οταν η ρευστότητα γίνεται… αγκάθι
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα