Ο διευθύνων σύμβουλος της UniCredit, Αντρέα Ορσέλ, έκανε ακόμη ένα βήμα προς την εξαγορά της Commerzbank, καθώς η πρώτη περίοδος αποδοχής της δημόσιας πρότασης αύξησε το ποσοστό που μπορεί τελικά να ελέγξει η ιταλική τράπεζα σε περισσότερο από 42%.
Επενδυτές που εκπροσωπούν το 12,51% των μετοχών αποδέχθηκαν την προσφορά εξαγοράς ύψους 42 δισ. ευρώ (48 δισ. δολαρίων) της UniCredit κατά τη διάρκεια της περιόδου αποδοχής που ολοκληρώθηκε στις 16 Ιουνίου.
Σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση που δημοσιεύθηκε την Παρασκευή, η προσφορά θα ανοίξει εκ νέου στις 20 Ιουνίου για επιπλέον δύο εβδομάδες.
Δεδομένου ότι η UniCredit κατέχει ήδη το 26,77% των μετοχών της Commerzbank, το ποσοστό της θα διαμορφωθεί τουλάχιστον στο 39,28% μόλις αποκτήσει και τις μετοχές που προσφέρθηκαν στο πλαίσιο της δημόσιας πρότασης.
Παράλληλα, η UniCredit έχει συνάψει παράγωγα συμβόλαια που της προσφέρουν οικονομική έκθεση σε επιπλέον μετοχές της Commerzbank, με αποτέλεσμα η συνολική της θέση να ανέρχεται σήμερα στο 42,5%, όπως ανέφερε η τράπεζα με έδρα το Μιλάνο σε ξεχωριστή ανακοίνωση.
«Το ποσοστό αυτό αυξάνεται στο 44,33% όταν η Commerzbank προχωρήσει στην εξαγορά των ιδίων μετοχών της, κάτι που έχει δεσμευτεί να πράξει», πρόσθεσε η UniCredit.
Μια επιτυχής εξαγορά θα αποτελούσε τη μεγαλύτερη τραπεζική συμφωνία στην Ευρώπη εδώ και περίπου δύο δεκαετίες, δημιουργώντας έναν νέο χρηματοπιστωτικό κολοσσό στην περιοχή.
Παράλληλα, θα μετέτρεπε τη UniCredit σε κυρίαρχη δύναμη στη Γερμανία, ενώ θα ενίσχυε περαιτέρω την παρουσία της στην Πολωνία.
Με την ολοκλήρωση του πρώτου γύρου της διαδικασίας, ο Αντρέα Ορσέλ αποκτά τη δυνατότητα να ασκήσει ακόμη μεγαλύτερη επιρροή στη γερμανική τράπεζα ως ο μακράν μεγαλύτερος μέτοχός της. Ωστόσο, η Commerzbank αντιστέκεται εδώ και καιρό σε μια τέτοια συμφωνία, όπως επίσης η γερμανική πολιτική σκηνή και η κυβέρνηση Μερτς.
Η Commerzbank, υπό την ηγεσία της διευθύνουσας συμβούλου Μπετίνα Όρλοπ, έχει υποστηρίξει ότι το προσφερόμενο τίμημα είναι χαμηλό, ενώ θεωρεί πως οι στρατηγικές προτάσεις του Ορσέλ θα έπλητταν το επιχειρηματικό της μοντέλο.
Αντίθετη εμφανίζεται και η γερμανική κυβέρνηση, η οποία κατέχει περίπου το 12% της τράπεζας και υποστηρίζει ότι ο κρίσιμος ρόλος της Commerzbank για τη γερμανική οικονομία επιβάλλει τη διατήρηση της ανεξαρτησίας της.
«Η πλειονότητα των μετόχων μας εμπιστεύεται τη δυνατότητα δημιουργίας αξίας που προσφέρει η αυτόνομη στρατηγική μας», ανέφερε η Commerzbank σε ανακοίνωσή της την Παρασκευή. «Με βάση τα στοιχεία που έχουμε στη διάθεσή μας, το ποσοστό αποδοχής μεταξύ θεσμικών και ιδιωτών επενδυτών διαμορφώθηκε μόλις λίγο πάνω από το 1%».
Η γερμανική τράπεζα πρόσθεσε ότι «παραμένουμε ανοιχτοί σε συζητήσεις, υπό την προϋπόθεση ότι υπάρχει πραγματική πρόθεση από την πλευρά της UniCredit να εξετάσει σοβαρά τα ζητήματα που έχουμε θέσει».
Η UniCredit προσφέρει 0,485 δικές της μετοχές για κάθε μετοχή της Commerzbank. Με βάση την τιμή κλεισίματος της UniCredit την Πέμπτη, η πρόταση αποτιμά τη γερμανική τράπεζα σε περίπου 38,84 ευρώ ανά μετοχή ή περίπου 42 δισ. ευρώ συνολικά. Η μετοχή της Commerzbank έκλεισε στα 38,38 ευρώ.
Η UniCredit έχει δηλώσει ότι θα προχωρήσει σε πλήρη ενοποίηση της Commerzbank μόλις αποκτήσει ποσοστό άνω του 50%. Μια τέτοια εξέλιξη θα μείωνε τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET1 κατά 280 μονάδες βάσης.
Παράλληλα, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα εξετάζει κατά πόσο θα πρέπει να απαιτήσει από τη UniCredit να ενοποιήσει τη Commerzbank ακόμη και νωρίτερα, λόγω του αυξανόμενου βαθμού ελέγχου που αποκτά επί της γερμανικής τράπεζας.
Η UniCredit δεν θα αποκτήσει την κυριότητα των επιπλέον μετοχών πριν ολοκληρωθεί η διαδικασία της δημόσιας πρότασης και λάβει όλες τις απαιτούμενες κανονιστικές εγκρίσεις. Η ιταλική τράπεζα εκτιμά ότι η συναλλαγή θα ολοκληρωθεί μέσα στο επόμενο έτος.
Διαβάστε ακόμη
UBS: Γιατί το παγκόσμιο ράλι των μετοχών δεν έχει τελειώσει
Προϋπολογισμός ΕΕ: Οι «27» μεταθέτουν τις αποφάσεις για τον Οκτώβριο
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα