Τα επερχόμενα stress tests στα οποία θα υποβληθούν οι ευρωπαϊκές τράπεζες από το Μάιο είναι τα σκληρότερα μέχρι στιγμής, όπως προκύπτει από τις πληροφορίες του Bloomberg σχετικά με τα κριτήρια που θα χρησιμοποιηθούν.
Την επόμενη εβδομάδα, η European Banking Authority και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα παρουσιάσουν τα σενάρια στα οποία θα δοκιμαστούν οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών. Το αρνητικό σενάριο προβλέπει ύφεση πολύ χειρότερη από εκείνη που υπέθετε το αντίστοιχο σενάριο του 2010 και του 2011.
Και αυτό, αφότου τα προηγούμενα stess tests είχαν επικριθεί για την επιείκειά τους, αφού δεν κατάφεραν να φέρουν στο φως τις αδυναμίες τραπεζών που λίγο αργότερα κατέρρευσαν.
Σύμφωνα με τις πληροφορίες του Bloomberg, το αρνητικό σενάριο κάνει λόγο για ΑΕΠ κατά 2,2 ποσοστιαίες μονάδες χαμηλότερο των επίσημων εκτιμήσεων της Κομισιόν το 2014, 3,4 ποσοστιαίες μονάδες χαμηλότερο το 2015 και 1,4 μονάδες χαμηλότερο το 2016.
Ουσιαστικά, το αρνητικό σενάριο υποθέτει δύο χρόνια ύφεσης που θα δώσουν τη θέση τους σε ένα έτος αναιμικής ανάπτυξης το 2016.
Αυτή τη φορά, οι αναλυτές θεωρούν ότι τα κριτήρια των stress tests θα είναι πραγματικά αυστηρά. “Πρόκειται για πολύ, πολύ απίθανα σενάρια. Βρισκόμαστε στην αρχή του οικονομικού κύκλου, επομένως, το να περιμένουμε ότι η ανάπτυξη θα απογοητεύσει τόσο πολύ είναι πολύ αυστηρό. Αυτό θα δώσει εμπιστοσύνη στην αγορά ότι οι τράπεζες που θα περάσουν τα tests αυτά βρίσκονται σε καλή κατάσταση”, λέει στο Bloomberg ο Ricardo Wehrhahn, ο οποίος συμμετείχε στη διενέργεια των ισπανικών stress tests το 2012 και τώρα είναι managing partner της Intral Strategy Execution.
Στα stress tests θα υποβληθούν συνολικά 128 ευρωπαϊκές τράπεζες, οι οποίες καλούνται να διατηρήσουν κεφάλαια άνω του 5,5% στο αρνητικό σενάριο, για να περάσουν.
Το κεντρικό σενάριο θα στηριχθεί στις Εαρινές οικονομικές προβλέψεις της Κομισιόν, οι οποίες θα ανακοινωθούν το Μάιο.