(upd 08:00) Χρεοκοπεί για δεύτερη φορά μέσα σε 13 χρόνια η Αργεντινή καθώς δεν επήλθε συμφωνία με τα hedge funds που διακρατούν τα ομόλογά της, όπως ανακοίνωσε ο υπουργός Οικονομικών της χώρας Άλεξ Κισίλοφ, μετά το τέλος των διαπραγματεύσεων που διεξήχθησαν στη Νέα Υόρκη και κράτησαν 11 ώρες. Ο κ. Κισίλοφ είπε ότι η χώρα θα συνεχίσει να πληρώνει τους ομολογιούχους που είχαν δεχθεί την αναδιάρθωση (κούρεμα) στο παρελθόν και πήραν τα καινούρια ομόλογα, αλλά δεν μπορεί να πληρώσει τα hedge fund που δεν δέχθηκαν την αναδιάρθρωση και διακρατούν τα παλιά ομόλογα, διότι κάτι τέτοιο θα την υποχρέωνε να αποζημιώσει εξίσου και όλους τους άλλους ομολογιούχους.
Ο διαμεσολαβητής που είχε διοριστεί από το αμερικανικό δικαστήριο, Ντάνιελ Πόλακ, δήλωσε ότι «δυστυχώς δεν επήλθε συμφωνία και η Δημοκρατία της Αργεντινής αντιμετωπίζει επικείμενη στάση πληρωμών (default)». Πρόσθεσε ότι η στάση πληρωμών «δεν είναι μια τεχνικότητα, αλλά ένα πραγματικό και επώδυνο γεγονός που θα πονέσει πραγματικούς ανθρωπους, ανάμεσα σε αυτούς συνηθισμένους πολίτες της Αργεντινής, τους ομολογιούχους που συμμετείχαν στην αναδιάρθρωση (οι οποίοι δεν θα πληρωθούν τους τόκους) και όσους διακράτησαν τα ομόλογα (οι οποίοι δεν θα πληρωθούν τα ποσά που αποφάσισαν οι δικαστές). Οι πλήρεις συνέπειες της στάσης πληρωμών δεν μπορούν να προβλεφθουν, αλλά σίγουρα δεν είναι ευχάριστες».
Σύμφωνα με τους αναλυτές, πάντως, η χρεοκοπία πρόκειται να χτυπήσει άσχημα την χώρα που ήδη βρίσκεται σε ύφεση, πυροδοτώντας νέους κινδύνους για τον πληθωρισμό οο οποίος βρίσκεται σε ήδη σε πολύ υψηλά επίπεδα (40%) ενώ αναμένεται να ασκήσει σημαντική πίεση στο πέσο, το οποίο υποτιμήθηκε πριν λίγους μήνες.
Νωρίτερα, η Standard & Poors υποβάθμισε την αξιολόγηση της χώρας σε “selective default” που σημαίνει ότι η χώρα πήρε την απόφαση να αθετήσει κάποια από τις πληρωμές της όχι όμως όλες από αυτές.
Η Αργεντινή κήρυξε στάση πληρωμών το 2001 και αντάλλαξε τα τότε υφιστάμενα ομόλογα στη συνέχεια, με καινούρια μικρότερης αξίας (κούρεμα). Μια μικρή ομάδα ομολογιούχων όμως δεν δέχθηκε την ανταλλαγή -ανάμεσα σε αυτούς και το hedge fund Elliot Management που ανήκει στο Paul Singer και μήνυσαν την κυβέρνηση της Αργεντινής.
Η υπόθεση εκδικάστηκε το 2012 όταν ένα δικαστήριο του Μανχάταν αποφάσισε ότι η Αργεντινή δεν μπορούσε να πληρώνει τα καινούρια ομόλογα χωρίς να πληρώνει και τα παλιά που είχαν διακρατηθεί. Η Αργεντινή άσκησε έφεση, η οποία εκδικάστηκε πριν ένα μήνα και η χώρα έχασε.
Χθές το βράδυ έγιναν διαπραγματεύσεις 11 ωρών μεταξύ της Αργεντινής και των hedge fund οι οποίες όμως δεν απέδωσαν.
Ο υπουργός Οικονομικών της χώρας Άλεξ Κισίλοφ επανέλαβε την θέση της χώρας του, ότι η Αργεντινή δεν μπορεί να πληρώσει τα «όρνεα», όπως αποκαλεί τα hedge funds, διότι θα παραβίαζε το νόμο της χώρας.
Κι αυτό γιατί υπάρχει μια ρήτρα στα νέα ομόλογα που εξέδωσε η Αργεντινή, η οποί αποκαλείται «ρήτρα RUFO» και προβλέπει ότι εάν η Αργεντινή διαπραγματευτεί καλύτερους όρους με κάποιους ομολογιούχους, θα πρέπει να επεκτείνει την ίδια μεταχείριση σε όλους τους ομολογιούχους. Εάν λοιπόν πληρώσει τα hedge funds που ζητούν 1,5 δισ. δολάρια για τα παλιά ομόλογα που διακρατούν, θα πρέπει να πληρώσει και 15 δισ. δολάρια στους άλλους ομολογιούχους.
Σύμφωνα με την αξιολόγηση του οίκου τα ομολογιακά δάνεια σε τοπικό νόμισμα διατηρούν την αξιολόγηση CCC + / C ανέπαφη.
Οι επενδυτές στα hedge funds που μήνυσαν την Αργεντινή καθοδηγούμενα από το hedge fund του δισεκατομμυριούχου Paul Singer, δεν δέχονται κούρεμα 90% στο χρέος που κατέχουν.
Εάν η χώρα βρεθεί σε default, οι άμεσες υποχρεώσεις της προς ομολογιούχους θα αγγίξουν τα 29 δισ. δολάρια, ποσό που είναι ίσο με τα συναλλαγματικά αποθεματικά της. Σε ένα τέτοιο σενάριο, η οικονομία της θα συρρικνωθεί κατά 5% ακόμα, προειδοποιεί η Bank of America (Διαβάστε περισσότερα ΕΔΩ).
Άλμα για τις τιμές των ομολόγων της Αργεντινής με την προσδοκία ότι θα υπάρξει συμφωνία και θα αποφευχθεί η χρεοκοπία.
Τα ομόλογα με λήξη το 2033, που είναι εκείνα των οποίων η πληρωμή κινδυνεύει, ανήλθαν νωρίς την Τετάρτη, μετά από πολλά χρόνια στα περίπου 96 σεντς στο δολάριο, από 86 σεντς στο δολάριο αργά την Τρίτη.
Η απόδοση του αργεντίνικου 10ετούς ομολόγους σημείωσε πτώση από το 10,1% στο 8,8%, αφού η απόδοση των ομολόγων πέφτει όταν αυξάνονται οι τιμές τους, επίδοση που είχε να δει από το Νοέμβριο του 2010.
Ο δείκτης Merval του αργεντίνικου χρηματιστηρίου σημείωσε άνοδο πάνω από 6,5 μονάδες, δηλώνοντας την αισιοδοξία των επενδυτών ότι θα βρεθεί λύση.
“Μια χρεοκοπία της Αργεντινής αναμένεται να είναι βραχύβια σε αυτό το σημείο και δεν θα έχει σημαντική επίπτωση για τη χώρα”, δήλωσε ο Mauro Roca, ανώτερος οικονομολόγος της Goldman Sachs, υπεύθυνος για την Λατινική Αμερική.
“Υπάρχει η προσδοκία ότι σύντομα θα υπάρξει συμφωνία με τους πιστωτές”, σημειώνει. Η πρόταση που επεξερτάζονται οι Αργεντίνοι, είναι να αγοράσει τα ομόλογα που έχουν στα χέρια τους τα hedge funds που μήνυσαν την Αργεντινή, κοινοπραξία τραπεζών της χώρας, σε μία προσπάθεια να αποτραπεί το default, στο παρά πέντε.
Πάντως ήδη η Αργεντινή υποφέρει από ετήσιο πληθωρισμό που κάποιοι οικονομολόγοι υπολογίζουν κοντά στο 40%, οπότε μία χρεωκοπία θα θέσει υπό πίεση την αξία του πέσο, κάνοντας τις εισαγωγές πιο ακριβές.