Σήμερα, Πέμπτη, αναμένεται να παραδώσουν στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, οι σύμβουλοι τις εκθέσεις αποτίμησης και το εύρος τιμών για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Eurobank κατά 3 δισ. ευρώ.
Οι δύο διεθνείς οίκοι Lazard και Morgan Stanley, ολοκληρώνουν τις αποτιμήσεις και θα παραδώσουν τις εκθέσεις τους στις οποίες δεν θα αναφέρουν συγκεκριμένη τιμή, αλλά ένα εύρος τιμών στο οποίο θα πρέπει να κινηθούν οι προσφορές των ενδιαφερομένων για να γίνουν αποδεκτές.
Την Μ. Δευτέρα, το Γενικό Συμβούλιο του ΤΧΣ θα συνεδριάσει για να καταλήξει στην ελάχιστη τιμή ανά μετοχή, βάσει της οποίας θα επιλεγεί και ο βασικός επενδυτής (anchor investor). Το ΤΧΣ μετά τη συνεδρίαση του γενικού Συμβουλίου θα ενημερώσει την τράπεζα και το υπουργείο Οικονομικών, απ’ όπου θα δοθεί και το «πράσινο φως» για την έναρξη της διαδικασίας της αύξησης κεφαλαίου.
Στην επιλογή του βασικού επενδυτή, σημαίνοντα ρόλο θα έχει η Lazard που είναι σύμβουλος του ΤΧΣ για την ιδιωτικοποίηση της Eurobank και θα αναλάβει την αξιολόγηση των προσφορών βάσει της τιμής και του ποσού συμμετοχής, που θα καταθέσουν οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές (απ’ όσα έχουν γίνει γνωστά ενδιαφέρον αναμένεται από τους Fairfax, Apollo και York Capital) και η καλύτερη προσφορά θα αναδείξει τον anchor investor, οποίος θα πρέπει επίσης να υπογράψει Συμφωνία Μετόχων δεσμευόμενος για τη διακράτηση των μετοχών που θα αποκτήσει για ένα ορισμένο χρονικό διάστημα.
Στη συνέχεια θα ανοίξει το Βιβλίο Προσφορών το οποίο θα παραμείνει ανοικτό έως το τέλος Απριλίου.
Το Βιβλίο Προσφορών για την κάλυψη του υπολοίπου της αύξησης κεφαλαίου της τράπεζας για τη δημόσια προσφορά θα ανοίξει μετά το Πάσχα στις 25 Απριλίου και θα παραμείνει ανοικτό έως τις 29 Απριλίου για τους εγχώριους επενδυτές, ενώ για την ιδιωτική τοποθέτηση στο εξωτερικό θα παραμείνει ανοικτό έως τις 30 Απριλίου. Ελάχιστη τιμή διάθεσης θα είναι η τιμή που θα προσφέρει ο βασικός επενδυτής, ο οποίος θα κληθεί να βελτιώσει την προσφορά του σε περίπτωση που η τιμή που θα προκύψει από το Βιβλίο προσφορών είναι υψηλότερη της ελάχιστης.
Σε περίπτωση που μείνει ακάλυπτο μέρος της αύξησης, τότε το αδιάθετο θα καλυφθεί από το ΤΧΣ και στην περίπτωση αυτή θα ενεργοποιηθεί η διαδικασία bail in για τους ομολογιούχους της τράπεζας.
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της αγοράς, θεωρείται εξαιρετικά απίθανο το ενδεχόμενο αυτό δεδομένου του θετικού κλίματος που έχει διαμορφωθεί και του ενδιαφέροντος που έχει ήδη εκδηλωθεί. Σύμφωνα με τις ίδιες εκτιμήσεις, το εύρος τιμών αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 0,30 – 0,38 του ευρώ και στην τραπεζική αγορά εκτιμούν ότι το ποσό των 3 δις στις τιμές αυτές μπορεί να αντληθεί μέσα στο πρώτο 48ωρο.
Κλ. Κοντονίκα