Εθνική: 3 φορές καλύφθηκε το ομόλογο – 4,5% η απόδοση, 4,375% το κουπόνι – Ποιο το ομόλογο της Finans

(Upd 17.40) Περίπου τρεις φορές υπερακαλύφθηκε η ομολογιακή έκδοση της Εθνικής Τράπεζας, με αποτέλεσμα η τράπεζα να δανειστεί με αισθητά χαμηλότερο κόστος σε σχέση με την Ελληνική Δημοκρατία. Πρακτικά αυτό σημαίνει ότι οι ξένες αγορές προσέφεραν στην Εθνική περίπου 2,6 δισ. ευρώ, ενώ η τράπεζα ζητούσε 750 εκατ. ευρώ.

Εθνική: Αξιολόγηση CCC από την S&P – Τι λέει για τα κεφάλαια και τα κόκκινα δάνεια

Η επίσημη ανακοίνωση την οποία εξέδωσε το απόγευμα της Πέμπτης η τράπεζα επιβεβαιώνει πλήρως τα στοιχεία που είχε μεταδώσει από νωρίς το Newmoney.gr.

Ειδικότερα, η Εθνική Τράπεζα ανακοίνωσε ότι προχώρησε σε έκδοση ομολόγου κύριου χρέους (senior unsecured bond) ύψους 750 εκατομμυρίων ευρώ, 5ετούς διάρκειας. Το βιβλίο προσφορών για την έκδοση υπερκαλύφθηκε σήμερα περί τις 3 φορές. Η απόδοση του ομολόγου κατά την έκδοση διαμορφώθηκε στο  4,50% ενώ το τοκομερίδιο  θα είναι 4,375%. Η τιμή έκδοσης του ομολόγου ορίστηκε στο 99,451%.
Συντονιστές έκδοσης  ήταν οι τράπεζες Bank of America Merrill Lynch, Citi, Goldman Sachs, HSBC και Morgan Stanley.

Ωστόσο, όπως μεταδίδει το Reuters, το νέο ομόλογο υποχωρούσε στη δευτερογενή αγορά, αμέσως μετά την έκδοσή του.

Εντωμεταξύ, σήμερα το απόγευμα αναμένεται να ανακοινώσει η Finansbank ότι θα προχωρήσει και αυτή σε έκδοση ομολογιακού δανείου, ακολουθώντας τα βήματα της μητρικής. Σύμφωνα με πληροφορίες του newmoney.gr, η έκδοση θα είναι 5ετούς διάρκειας, σε ευρώ.

Όπως μεταδίδει το Reuters,  το αρχικό guidance για την τιμολόγηση του ομολόγου της τουρκικής τράπεζας θέτει την απόδοση κοντά στο 6,5%.

Στόχος είναι, σύμφωνα με τις ίδιες πληροφορίες, να αντληθούν 350 – 500 εκατ. δολάρια. Citigroup, HSBC, Morgan Stanley και Standard Chartered Bank πραγματοποιούν σήμερα τηλεδιασκέψεις με διεθνείς επενδυτές.

 

Σύμφωνα με πληροφορίες έως το πρωί, στο premarket, υπήρχαν προσφορές 2,4 δισ ευρώ, δηλαδή 3 φορές πάνω απ’ τα 750 εκατ. ευρώ που έχει θέσει στόχο να αντλήσει η Διοίκηση της Εθνικής. 

 

Σημειώνεται πως η άντληση 750 εκατ. ευρώ θεωρείται μικρή έκδοση για τα διεθνή δεδομένα, ενώ το επιτόκιο θεωρείται εξαιρετικά δελεαστικό ειδικά μετά την επικύρωση του πρωτογενούς πλεονάσματος της χώρας με αποτέλεσμα οι fund managers να σπεύδουν να τοποθετηθούν με μεγάλες εντολές προκειμένου να λάβουν κατά την εκκαθάριση όσο το δυνατόν μεγαλύτερες θέσεις.

 

Από τις 6 μέχρι τις 8 Μαΐου αναμένεται να ολοκληρωθεί η αύξηση της Εθνικής με τη Διοίκηση να παρουσιάζει σε όσο το δυνατόν περισσότερους θεσμικούς ξένους επενδυτές τα οικονομικά μεγέθη και τις προοπτικές της τράπεζας. 

 

Ήδη επιχειρήθηκαν κάποιες πρώτες επαφές με ξένους επενδυτές στο περιθώριο του Roadshow στο Λονδίνο για την ομολογιακή έκδοση που προωθείται αν και η Διοίκηση προγραμματίζει νέο γύρο ειδικών παρουσιάσεων για την αύξηση κεφαλαίου. 

Υπενθυμίζεται ότι στις 10 Μαϊου είναι προγραμματισμένη η Γενική Συνέλευση.

 

Το ενδιαφέρον πάντως για τις ελληνικές τράπεζες είναι δεδομένο, όπως εξάλλου δείχνει και η χθεσινή έκθεση της BofA Merrill Lynch. Μεταξύ άλλων προβλέπει ανάκαμψη στις αποδόσεις ιδίων κεφαλαίων των τραπεζών κι εκτιμά ότι αυτές είναι ικανοποιητικά ανακεφαλαιοποιημένες για να βοηθήσουν στην ελληνική ανάκαμψη. Για την Εθνική δε προσαρμόζει την τιμή στόχο στα 3,42 ευρώ αναβαθμίζοντας τη σύσταση της σε “Ουδέτερη”. 

 

Όπως σημειώνει εξάλλου η αύξηση κεφαλαίου θα ενισχύσει σημαντικά τη θέση της και θα της προσφέρει σημαντικά “μαξιλάρια ασφαλείας”. 

 

Γεγονός πάντως είναι πως η αύξηση κεφαλαίου παράλληλα θα σηματοδοτήσει και τη διατήρηση του πλειοψηφικού πακέτου μετοχών της Finansbank και την ισχυρή παρουσία της Εθνικής στη μεγάλη αγορά της Τουρκίας, παρά τις περί του αντιθέτου πιέσεις που έχουν υπάρξει.