Εντύπωση φαίνεται πως προκαλεί στους συντάκτες των Financial Times το γεγονός ότι η ζημιογόνος Εθνική Τράπεζα δανείστηκε 750 εκατ. ευρώ από τις αγορές ομολόγων με κόστος φθηνότερο από εκείνο του ελληνικού κράτους.
Εθνική: 3 φορές καλύφθηκε το ομόλογο – 4,5% η απόδοση, 4,375% το κουπόνι – Έκδοση και από Finans
“Μετά τις επιτυχημένες εκδόσεις ομολόγων της Τρ. Πειραιώς, της μεγαλύτερης σε ενεργητικό ελληνικής τράπεζας, και του ελληνικού κράτους, η Εθνική Τράπεζα, η δεύτερη μεγαλύτερη εμπορική τράπεζα της χώρας, έγινε ο τελευταίος οργανισμός από τον πρώην άρρωστο της Ευρώπης που εξέδωσε ένα ομόλογο, μετά τη διάσωση”, γράφει το δημοσίευμα.
Ο Myles Bradshaw, στρατηγικός αναλυτής της PIMCO για την Ευρώπη, εξηγεί ότι οι τράπεζες της ευρωπαϊκής περιφέρειας ωφελούνται από τη βελτιωμένη οικονομική ανάπτυξη και τα υψηλότερα “μαξιλάρια” κεφαλαίων.
“Υπήρξε μια βελτίωση στην ελληνική οικονομία και πολλοί από τους ακραίους κινδύνους που προεξοφλούνταν από τις αγορές πριν από 18 μήνες έχουν εκλείψει. Επομένως, έχουμε μια μεγάλη συρρίκνωση των risk premiums, όπως συνέβη σε όλη την ευρωπαϊκή περιφέρεια”, σημειώνει.
“Οι επενδυτές κινούνται πιο χαμηλά στην καμπύλη των ομολόγων, αλλά οι ελληνικές τράπεζες έχουν περάσει από stress tests, έχουν αναγκαστεί να εγγράψουν ζημιές και έχουν ανακεφαλαιοποιηθεί. Αυτό δίνει στους πιστωτές πολύ μεγαλύτερη εμπιστοσύνη για την ικανότητα των τραπεζών να αντέξουν μια οικονομική κρίση. Παρόλα αυτά, τα ελληνικά spreads μοιάζουν λιγότερο ελκυστικά σε σχέση με άλλα των αναδυόμενων αγορών και ονομάτων υψηλών αποδόσεων”, τονίζει ο Bradshaw.
Με δηλώσεις του στους Financial Times, ο Πέτρος Χριστοδούλου, αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής, δηλώνει ενθουσιασμένος για την έκδοση.
Όπως είπε, η τράπεζα σκοπεύει να αντλήσει άλλο 1 δισ. ευρώ μέσω της μείωσης του κόστους και των πωλήσεων μη βασικών περιουσιακών στοιχείων, μεταξύ των οποίων και το 20% της Finansbank.