Του Γιώργου ι. Δημητρομανωλάκη
Ο Ισπανός εκπρόσωπος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας που βρέθηκε προ ημερών στην Αθήνα και επισκέφθηκε τις διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών, ήταν ιδιαίτερα φειδωλός. Δεν άφηνε πολλά περιθώρια ερμηνειών για το ποιες είναι οι προθέσεις του. Στις συναντήσεις που είχε με τα τμήματα risk ρωτούσε τι γίνεται με τα χαρτοφυλάκια των ελληνικών τραπεζών.
Η επίσκεψη του Ισπανού έγινε με αφορμή την εν εξελίξει πανευρωπαϊκή άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (stress test) και αντικείμενο το αν θα υποχρεωθούν ή όχι οι τράπεζες να προχωρήσουν στην άμεση αντιμετώπιση ενήμερων, τυπικά, αλλά προβληματικών πρακτικά δανείων. Ο Ισπανός λοιπόν εξέτασε δείγμα ενήμερων δανείων ανά κατηγορία όπως για παράδειγμα στεγαστικά, καταναλωτικά, μικρομεσαίων επιχειρήσεων και μεγάλων επιχειρήσεων. Αν και οι σχετικές προθεσμίες έληξαν στις 15 Ιουνίου οπότε και όλες οι τράπεζες απέστειλαν τα αρχεία τους στην ΕΚΤ, εν τούτοις ο Ισπανός ζήτησε επιπλέον στοιχεία για τα δάνεια που ήδη έχουν αποσταλεί στις Βρυξέλλες προς έλεγχο.
Το ζήτημα που απασχολεί την ΕΚΤ είναι πώς θα αξιολογηθούν ενήμερα, σήμερα, δάνεια τα οποία έχουν αναχρηματοδοτηθεί ή έχουν χαμηλές εξασφαλίσεις.
Σύμφωνα με στελέχη της αγοράς, η μεθοδολογία του πανευρωπαϊκού stress test δεν μπορεί να είναι αισθητά αυστηρότερη από εκείνη της BlackRock II, καθώς σε αυτήν την περίπτωση θα αντιμετώπιζε πρόβλημα κεφαλαιακών αναγκών μεγάλο μέρος των ευρωπαϊκών τραπεζών.
Τι ζητούν οι τραπεζίτες
Δεν είναι τυχαίο ότι στις πρόσφατες γενικές συνελεύσεις οι τραπεζίτες έκαναν λόγο για ανάγκη μακροπρόθεσμων και τεχνοκρατικών λύσεων αναφορικά με τα NPLs, ενώ ο διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής Αλ. Τουρκολιάς ζήτησε από τους κ. Χαρδούβελη και Στουρνάρα να διασφαλίσουν τη σταθερότητα του τραπεζικού συστήματος, ιδιαίτερα τους επόμενους έξι μήνες. Οι τράπεζες επαναφέρουν την παλαιά πρόταση για δημιουργία εταιρείας ειδικού σκοπού (SPV) στην οποία οι ίδιες θα εισφέρουν τα NPLs με ένα discount λίγο μεγαλύτερο από τις ειδικές προβλέψεις που έχουν ήδη σχηματίσει, ενώ εξειδικευμένα private equity funds θα βάλουν κεφάλαια και τεχνογνωσία για την αντιμετώπισή τους.
«Τα πρόσθετα φίλτρα που θα θέσει η ΤτΕ στο πανευρωπαϊκό stress test και οι αποφάσεις της κυβέρνησης για τη ρύθμιση των μη εξυπηρετούμενων δανείων θα αποτελέσουν το κλειδί για το ύψος των κεφαλαιακών αναγκών όσον αφορά τις εγχώριες τράπεζες» σημειώνει τραπεζικός αναλυτής, τονίζοντας ότι αν επιλεγεί συνδυασμός πρόσθετων προβλέψεων για ενήμερα πλην όμως προβληματικά δάνεια και διοικητικού τύπου λύσεων για τα NPLs οι κεφαλαιακές ανάγκες ενδέχεται να φθάσουν ακόμη και στα 5 δισ. ευρώ.