Της Ελένης Στεργίου
Τα τελευταία χρόνια ο ελληνικός τραπεζικός χάρτης άλλαξε, τα πιστωτικά ιδρύματα έπρεπε να συγχωνευτούν, ενώ χρειάστηκαν έξτρα κεφάλαια από το δημόσιο και βρίσκονται υπό την ομπρέλα του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Πλέον, στόχος είναι να περάσουν ξανά στα χέρια των ιδιωτών Πειραιώς, Εθνική και Alpha Bank.
Η Eurobank είναι ιδιαίτερη περίπτωση, αφού δεν έχει warrants, ενώ εκκρεμεί και η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, η οποία θα γινόταν μέχρι τις 15 Φεβρουαρίου. Η ΑΜΚ μετατέθηκε για μετά τον Απρίλιο, διότι καθυστέρησε το νομοσχέδιο για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, αλλά και η έκθεση της Black Rock για τις κεφαλαιακές ανάγκες.
Αυτή η καθυστέρηση προκάλεσε ανησυχία για το μέλλον της τράπεζας, διότι οι επενδυτές – μνηστήρες μπορεί να αποχωρήσουν, λόγω της καθυστέρησης, με αποτέλεσμα να βοηθήσει πάλι το Ταμείο και η επανιδιωτικοποίησή της να αναβληθεί επ’ αόριστον, όπως εκτίμησε η αγορά.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, ξεκαθαρίζει, σχετικά με την Eurobank, ότι “στόχος είναι η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου να καλυφθεί από τα ιδιωτικά κεφάλαια σε ικανοποιητική τιμή, ώστε να αποφευχθεί η ανάγκη κάλυψης των κεφαλαίων αυτών από τους Έλληνες φορολογούμενους”. Παράλληλα, εκτιμά ότι “τα warrants είναι ένας ασφαλής δρόμος για την ιδιωτικοποίηση με κέρδος για το ΤΧΣ και ως εκ τούτου και για το ελληνικό Δημόσιο”.
Το ζήτημα της Eurobank ξεκίνησε έναν νέο γύρο σεναρίων, όπως για παράδειγμα ότι τα αποθεματικά του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα μεταφερθούν για να καλύψουν το χρηματοδοτικό κενό του κράτους. Το Ταμείο αναφέρει στο newmoney.gr απαντά ότι “δεν υπάρχει θεσμικό πλαίσιο για να συμβεί κάτι τέτοιο” και προσθέτει ότι “τα κεφάλαια του Ταμείου έχουν δοθεί από τον ESM αποκλειστικά για τις ανάγκες ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών. Το αποθεματικό του Ταμείου αφορά την Ελληνική Κυβέρνηση, την Τρόικα και τον ESM”.
Μία άλλη φήμη, η οποία διαψεύστηκε, μέσω του newmoney, είναι ότι το υπουργείο Οικονομικών θα “περνούσε” αυτήν ή την επόμενη εβδομάδα τροπολογία – σφήνα σε νομοσχέδιο άλλου υπουργείου, που αφορούσε την ιδιωτικοποίηση των τραπεζών. Το υπουργείο Οικονομικών διέψευσε ότι υπήρξε ποτέ τέτοια πρόθεση και επιμένει ότι το νομοσχέδιο θα κατατεθεί μετά το Μάρτιο ή Απρίλιο.
Τι πρέπει να ξέρετε για την ΑΜΚ, τους μνηστήρες και το νομοσχέδιο
-Σύμφωνα με το σχεδιασμό θα πρέπει να ιδιωτικοποιηθούν οι τράπεζες σε μία 4ετία, αλλά το κράτος θέλει να μειώσει το χρόνο σε 2ετία και σκέφτεται να περάσει ρύθμιση για προαιρετικές δημόσιες προτάσεις σε warrants, αλλά χωρίς να μειωθεί η τιμή εξάσκησης. Δηλαδή θα υπάρχει η ρύθμιση για τα warrants αλλά όχι να ζημιωθεί το δημόσιο.
-Περιμένουμε το σχετικό νομοσχέδιο, για τις αυξήσεις μετοχικών κεφαλαίων των τραπεζών, το οποίο ήταν να κατατεθεί αρχές Ιανουαρίου, αλλά λόγω καθυστέρησης των stress test, μετατέθηκε η ψήφισή του.
-Προηγείται η Eurobank, η αύξηση της οποίας ήταν να γίνει μέχρι τις 15 Φεβρουαρίου, που είχε deadline. Ωστόσο, μετατίθεται για Απρίλιο – Μαίο, αφού θα πρέπει πέρα από το σ/ν να δημοσιεύσει τα αποτελέσματα του 2013.
(Η ΑΜΚ είχε deadline διότι οι αμερικανικές εταιρείες για να μπορέσουν να επενδύσουν σε άλλες, θα πρέπει να μην έχουν περάσει 135 ημέρες από την τελευταία δημοσίευση των οικονομικών αποτελεσμάτων).
-Το καναδικό Fairfax, το οποίο fund είναι γνωστό στην ελληνική αγορά από τη συμμετοχή της στην Eurobank Properties. Η καναδική εταιρεία, μέσω των θυγατρικών της, ασχολείται με την ασφάλιση και την αντασφάλιση περιουσιακών στοιχείων και ατυχημάτων και τη διαχείριση επενδυτικών κεφαλαίων. Επικεφαλής της ο Prem Watsa, που είχε έρθει Αθήνα και επισκέφτηκε Μαξίμου τις τελευταίες εβδομάδες. Θα μπει στην ΑΜΚ με 1,5 δις.
– Ενδιαφέρον είχε εκφράσει και το αμερικανικό Apollo. Πρόκειται για ένα από τα μεγαλύτερα private equity fund παγκοσμίως, το οποίο λέγεται ότι έχει «συμμαχήσει» με ένα κινεζικό επενδυτικό σχήμα για να μπουν στ Eurobank. Υπάρχουν οι πληροφορίες για το ενδιαφέρον funds που έχουν ενωθεί προκειμένου να «μπουν» στην αύξηση με 1,5 δις. ευρώ.
-Το ΤΧΣ και η Eurobank, παρά τις καθυστερήσεις, διαβεβαιώνουν ότι υπάρχει ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον