«Αμερικανικός εμφύλιος» έχει σημάνει εδώ και σχεδόν μια διετία μεταξύ των δυο πετρελαϊκών κολοσσών Exxon Mobil και Chevron, με διακύβευμα που ξεφεύγει από τον συνήθη ανταγωνισμό τους εντός και εκτός ΗΠΑ.
Αξίζει μάλιστα να υπενθυμίσουμε ότι οι δύο γίγαντες της αμερικανικής βιομηχανίας πετρελαίου και φυσικού αερίου διασταυρώνουν τα ξίφη τους, μεταξύ πολλών άλλων, και στην Ελλάδα όπου έχουν στα σκαριά ερευνητικές εργασίες για πιθανολογούμενα κοιτάσματα σε γειτονικά «οικόπεδα» στα νότια και νοτιοδυτικά της Κρήτης.
Ασφαλώς όμως η… εμφύλια σύρραξη δεν αφορά την ελληνική υπόθεση, αλλά εξελίχθηκε επί αμερικανικού εδάφους για την εξαγορά τρίτης εταιρείας του κλάδου.
Το «μήλον της έριδος»
Όπως περιγράφει το Bloomberg, η Chevron Corp. επικράτησε σε μια 20μηνη μάχη για την εξαγορά της Hess Corp. έναντι 53 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας την πρόκληση από την αντίπαλο της Exxon Mobil Corp., η οποία ήταν πρωτοφανής στη σύγχρονη ιστορία των μεγάλων πετρελαϊκών εταιρειών.
Η απόφαση ενός διαιτητικού δικαστηρίου που επιτρέπει την ολοκλήρωση της συμφωνίας αποτελεί μια σημαντική νίκη για την Chevron, τερματίζοντας μια περίοδο στρατηγικής αβεβαιότητας που έπληξε τη μετοχή της και προκάλεσε ερωτήματα σχετικά με την ποιότητα του due diligence της εταιρείας όταν συμφώνησε να αγοράσει την Hess τον Οκτώβριο του 2023. Μάλιστα, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Chevron, Μάικ Βιρτ, είχε ανακοινώσει ότι θα αποχωρήσει από τη συμφωνία εάν χάσουν την υπόθεση.
«Αυτό δημιουργεί μια κορυφαία διεθνή εταιρεία πετρελαίου και φυσικού αερίου», δήλωσε τώρα ο Βιρτ σε συνέντευξή του στο Bloomberg Television.
H μετοχή της Chevron ενώ αρχικά αυξήθηκε έως και 3% στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, στη συνέχεια μειώθηκε κατά 1,1%. Η Exxon υποχώρησε έως και 3,1%.
Σύγκρουση γιγάντων
Η σύγκρουση μεταξύ των μεγαλύτερων παραγωγών ενέργειας της Βόρειας Αμερικής ήταν μια σπάνια δημόσια διαμάχη στον πετρελαϊκό τομέα, έναν κλάδο στον οποίο οι εταιρείες συνεργάζονται συστηματικά μεταξύ τους για να ελαχιστοποιήσουν τον κίνδυνο ενός έργου και να μοιραστούν το κόστος.
Η Exxon, η οποία λειτουργεί και κατέχει το 45% του υπεράκτιου οικοπέδου Stabroek της Γουιάνας, ισχυρίστηκε ότι είχε δικαίωμα πρώτης άρνησης για τη διάθεση του 30% του μεριδίου της Hess.
Η Hess και η Chevron, ωστόσο, υποστήριξαν ότι το δικαίωμα δεν ίσχυε επειδή η συμφωνία τους είχε δομηθεί ως εταιρική συγχώνευση και όχι ως πώληση περιουσιακών στοιχείων.
Σε συνέντευξή του την Παρασκευή, ο Βιρτ δήλωσε ότι το αποτέλεσμα της συμφωνίας δεν αμφισβητήθηκε ποτέ.
«Αυτή ήταν μια απλή ερμηνεία ενός συμβολαίου. Είναι ατυχές το γεγονός ότι οι υπάλληλοι και οι μέτοχοι της Hess υποβλήθηκαν σε αυτή τη διαδικασία. Θα έπρεπε να είχε επιλυθεί πολύ πιο γρήγορα», όπως είπε.
Η εξαγορά της Hess και του μεριδίου της στη Γουιάνα αυξάνει σημαντικά την ποιότητα των πετρελαϊκών περιουσιακών στοιχείων της Chevron πέρα από τη λεκάνη της Πέρμιας στο Τέξας και το Νέο Μεξικό, μειώνοντας το χάσμα με την Exxon, δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Hedgeye Risk Management, LLC, Φερνάντο Βάλε.
«Η προσθήκη της Γουιάνας ήταν κρίσιμη για την Chevron, επειδή το χαρτοφυλάκιό της για μελλοντική ανάπτυξη ήταν ασήμαντο εκτός της Πέρμιας», πρόσθεσε ο Βάλε.
Και οι δύο πλευρές είχαν εκφράσει εξαιρετική εμπιστοσύνη στις αντίθετες θέσεις τους σχετικά με τη διατύπωση της σύμβασης της Γουιάνας, η οποία συντάχθηκε πριν από περισσότερα από 15 χρόνια.
«Συντάξαμε αυτά τα έγγραφα – κατανοήσαμε την πρόθεση αυτών των εγγράφων», «Αυτό μας δίνει μεγάλη εμπιστοσύνη στη θέση που έχουμε λάβει» δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Exxon, Ντάρεν Γούντς, τον Δεκέμβριο.
Μετά την απόφαση της διαιτησίας την Παρασκευή, η Exxon δήλωσε ότι είχε υποχρέωση απέναντι στους μετόχους να συνεχίσει την υπόθεση.
«Δεδομένης της σημαντικής αξίας που έχουμε δημιουργήσει στην ανάπτυξη του πεδίου της Γουιάνας, πιστεύαμε ότι είχαμε σαφές καθήκον απέναντι στους επενδυτές μας να εξετάσουμε τα δικαιώματα προτίμησής μας για να προστατεύσουμε την αξία που δημιουργήσαμε», ανέφερε η εταιρεία σε ανακοίνωσή της.
Οι νικητές
Η ολοκλήρωση της συμφωνίας αποτελεί νίκη για τους επενδυτές που στοιχημάτιζαν στο spread μεταξύ της τιμής της μετοχής της Hess και της σχέσης ανταλλαγής που συμφωνήθηκε με την Chevron.
Τα hedge funds, συμπεριλαμβανομένων των Millennium Management, Pentwater Capital Management και HBK Investments LP, είχαν ποντάρει δισεκατομμύρια δολάρια στο κλείσιμο της συμφωνίας, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg.
Η συμφωνία προβλέπει ότι οι μέτοχοι της Hess θα λάβουν 1,025 μετοχές της Chevron για κάθε μετοχή της Hess. Η Chevron σχεδιάζει να εκδώσει περίπου 301 εκατομμύρια κοινές μετοχές ως μέρος της συναλλαγής.
Η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Εμπορίου των ΗΠΑ άνοιξε την Πέμπτη την πόρτα στον John Hess για να ενταχθεί στο διοικητικό συμβούλιο της Chevron, απορρίπτοντας μια εντολή που εκδόθηκε πέρυσι και η οποία του απαγόρευε να το πράξει καθώς κατηγορείτο για συνωμοσία με τον ΟΠΕΚ.
«Ο κ. Hess είναι ένας ιδιαίτερα σεβαστός ηγέτης της βιομηχανίας και το διοικητικό μας συμβούλιο θα επωφελούνταν από την παγκόσμια εμπειρία, τις σχέσεις και την εξειδίκευσή του», δήλωσε εκπρόσωπος της Chevron σε ανακοίνωσή του.
Διαβάστε ακόμη
Ο «χάρτης» των πληρωμών από e-ΕΦΚΑ, ΔΥΠΑ για την περίοδο 21 έως 25 Ιουλίου
Σκαθάρια σε μοναστηριακή βιβλιοθήκη: Αγώνας για να σωθούν βιβλία 1.000 ετών
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα