Της Στεφανίας Σούκη
Οι συμφωνίες του Ταμείου Αξιοποίησης της Ιδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου στον τομέα των ακινήτων και αυτή για τα 14 περιφερειακά αεροδρόμια είναι οι μεγαλύτερες από τις 36 συνολικά εξαγορές και συγχωνεύσεις που ανακοινώθηκαν στην Ελλάδα το 2014, με τη συμμετοχή ελληνικών αλλά και ξένων εταιρειών.
Το σύνολο των 36 συμφωνιών που κατέγραψε στην έρευνά της η PricewaterhouseCoopers αντιστοιχεί σε μία αξία ύψους 5,1 δισ. ευρώ (σ.σ. χωρίς βέβαια πολλές από αυτές να έχουν ολοκληρωθεί), ενώ τα κεφάλαια τα κεφάλαια, βασικά από τις διεθνείς αγορές, που προσέλκυσαν το περασμένο έτος οι ελληνικές επιχειρήσεις διαμορφώθηκαν στα 15 δισ. ευρώ. Τα νούμερα αντανακλούν σαφώς βελτιωμένο κλίμα το 2014 σε σύγκριση με το 2013, αφού τόσο ο αριθμός όσο και η συνολική αξία των ανακοινωθέντων εξαγορών και συγχωνεύσεων έχουν αυξηθεί σε σύγκριση με το 2013: Το 2013 ο αριθμός των συμφωνιών ανήλθε στις 17 συνολικά με μία αξία στα 3,4 δισ. ευρώ, ωστόσο κατά το 2013, η μέση αξία των ολοκληρωμένων συναλλαγών μειώθηκε σε 70 εκατ. ευρώ από 201 εκατ. ευρώ. Η έρευνα ωστόσο καταλήγει ότι στα τέλη Δεκεμβρίου του 2014 το κενό εμπιστοσύνης των επενδυτών για την ελληνική οικονομία, επέστρεψε στα επίπεδα του 2012….
Οι εταιρείες και οι κλάδοι
Ειδικότερα όσον αφορά τους κλάδους και τις εταιρείες που πρωταγωνίστησαν:
-Δύο από τις συμφωνίες που συνήφθηκαν αφορούν τον κλάδο ακινήτων (28%), πιο συγκεκριμένα το έργο του Ελληνικού και την Αστήρ Παλλάς και ανήλθαν σε 1,3 δισ. ευρώ.
Η συμφωνία που συνήφθη μεταξύ του ΤΑΙΠΕΔ καιτης Fraport AG – Slentel Ltd (Όμιλος Κοπελούζου) για την ιδιωτικοποίηση 14 περιφερειακών αεροδρομίων ανήλθε σε 1,2 δισ. ευρώ (26% της συνολικής αξίας των συναλλαγών)
Η μια συμφωνία του κλάδου ναυτιλίας που ανέρχεται σε 510 εκατ. ευρώ για την εξαγορά πλοίων μεταφοράς ξηρού φορτίου της Excel Maritime Carriers από τη Star Bulk Carriers Corp.
Οι πέντε συμφωνίες του κλάδου τηλεπικοινωνιών ανήλθαν σε 335 εκατ. ευρώ (Antcor, Crypteia, Hellas online, Infobank, Intralot Telecom)
Οι συμφωνίες μειοψηφικών πακέτων ανέρχονται σε 528 εκατ. ευρώ και αφορούν κυρίως αναδιαρθρώσεις δανείων
Οι τρεις συμφωνίες που συνήφθηκαν στον κλάδο της βιομηχανίας, με κυριότερη εκείνη της S&B
Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε., αποτελούν το 12% της συνολικής αξίας των εξαγορών και συγχωνεύσεων.
Οπως επισημαίνει η PwC, η αξία των ολοκληρωμένων συναλλαγών με ελληνικές εταιρίες είναι 2 δισ., ενώ στα 3,2 δισ. ευρώ είναι η αξία των οκτώ συνολικά έμμεσων εξαγορών και συγχωνεύσεων, ήτοι οι συναλλαγές που έχουν ανακοινωθεί αλλά δεν έχουν ακόμη ολοκληρωθεί και συναλλαγές μεταξύ αλλοδαπών εταιρειών μια εκ των οποίων τουλάχιστον είναι ελληνικών συμφερόντων.
Οπως αναφέρεται στην έρευνα της PwC, στις συμφωνίες που βρίσκονται ακόμη σε εκκρεμότητα (σ.σ. κι ενδεχομένως να παραμείνουν και το επόμενο διάστημα σε αυτή την κατάσταση για …ευνόητους λόγους) είναι αυτές του ΤΑΙΠΕΔ με τη FRAPORT AG- SLENTEL Ltd για την ιδιωτικοποίηση των 14 περιφερειακών αεροδρομίων, επίσης του ΤΑΙΠΕΔ με τη Lamda Development για το Ελληνικό, αυτή της Socar για την απόκτηση του 66% των μετοχών της ΔΕΣΦΑ με το ΤΑΙΠΕΔ (31%) και τα ΕΛΠΕ (35%), η κίνηση από την OPAP Investment Ltd μαζί με τη βρετανική εταιρεία επενδύσεων, Global Family Partners Ltd, που υπέβαλαν την υψηλότερη προσφορά στον ΟΔΙΕ και εξασφάλισαν το αποκλειστικό δικαίωμα διοργάνωσης αμοιβαίων στοιχημάτων για 20 έτη. Ακόμη τέσσερις συμφωνίες εξαγορών και συγχωνεύσεων αφορούν εταιρείες που ελέγχονται από Έλληνες μετόχους (Laboratories Lavipharm, P4 Play, S&B) αλλά έχουν συσταθεί εκτός Ελλάδος.
Στις 36 συνολικά συμφωνίες που καταγράφει η PwC, αναφέρονται και οι συμφωνίες μειοψηφικών πακέτων. Σε αυτές περιλαμβάνει τις εξής:
-Ο όμιλος Marfin Investment Group και η Τράπεζα Πειραιώς, προχώρησαν σε εταιρική αναδιάρθρωση μέσω ανταλλαγής χρέους με χρέους και χρέους με ίδια κεφάλαια. Η Τράπεζα Πειραιώς κατόπιν της μερικής μετατροπής κατέχει το 17,7% του μετοχικού κεφαλαίου της MIG.
-Η Eurobank πούλησε συμμετοχή ποσοστού 13,5% που κατείχε στη Eurobank Properties (Grivalia) στην Capital και Wellington Management
-Το αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου με έδρα στη Νέα Υόρκη Paulson&Co απέκτησε το 10% της ΕΥΔΑΠ
-Η Qatar Petroleum International απέκτησε το 25% της Heron II (Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ)
-Η MIG πούλησε συμμετοχή 35% ,που κατείχε στην MIG Real Estate REIC, στην NBG Pangaea REIC έναντι 12,3 εκατ. ευρώ
-Ο Όμιλος Βlacksummit Financial Group απέκτησε το 10,85% της Quality and Reliability Α.Ε. και το 5,04% της Euroconsultants Α.Ε.
-Η Fortress Investment Group σύναψε στρατηγική συμφωνία με την Attica Holdings Α.Ε., καλύπτοντας πλήρως την έκδοση μετατρέψιμου ομολόγου από την Blue Star Ferries.