Του Aλέξανδρου Κασιμάτη
Tα τελευταία χρόνια όλο και περισσότεροι Ελληνες του εξωτερικού βρίσκονται στα σχήματα και στα κέντρα αποφάσεων των μεγάλων επενδύσεων στον κόσμο. Κρατούν τα κλειδιά για επενδύσεις μεγάλης κλίμακας, τις οποίες έχει άμεση ανάγκη η ελληνική οικονομία. Το χειρότερο, όμως, είναι ότι η κατάσταση στην Ελλάδα σήμερα εμποδίζει αυτούς τους ανθρώπους να γίνουν χρήσιμοι στον τόπο τους. Μια τέτοια επένδυση -8,7 δισ. δολαρίων- πραγματοποίησε πριν από λίγες ημέρες το γνωστό και στην Ελλάδα από παλαιότερες επενδύσεις private equity BC Partners, ένα από τα ηγετικά στελέχη (managing partner) του οποίου είναι και ο Ελληνας Νίκος Σταθόπουλος.
Το fund αγόρασε την PetSmart, τη μεγαλύτερη αμερικανική αλυσίδα πώλησης ειδών για κατοικίδια ζώα, και είναι το μεγαλύτερο deal που έγινε το 2014 στις ΗΠΑ. Πρόκειται για επένδυση σε έναν κλάδο που παρουσιάζει διεθνώς ραγδαίους ρυθμούς ανάπτυξης και το BC Partners διέθεσε 8,7 δισ. δολάρια για να αποκτήσει το δίκτυο των 1.300 καταστημάτων, στο οποίο σκοπεύει να επενδύσει επιπλέον 2 δισ. δολάρια. Αν και το BC Partners είναι κυρίως ευρωπαϊκό private equity, για την απόκτηση της PetSmart συγκρούστηκε και επικράτησε δύο αμερικανικών κολοσσών, της KKR και του Apollo.
Ο κ. Σταθόπουλος είναι από τους Ελληνες που διαπρέπουν στον στίβο των διεθνών deals, καθώς το βιογραφικό του περιλαμβάνει την εξαγορά -αντί 3,25 δισ. δολαρίων- της μεγαλύτερης αλυσίδας σούπερ μάρκετ της Τουρκίας, της Μigros, που διαθέτει περισσότερα από 1.000 σούπερ μάρκετ. Μια άλλη διεθνής συμφωνία του κ. Σταθόπουλου που συζητήθηκε ήταν η εξαγορά αντί 1,4 δισ. δολαρίων της Gruppo Coin, που είναι η μεγαλύτερη αλυσίδα ειδών ρουχισμού στην Ιταλία με 1.000 καταστήματα. Να σημειωθεί ότι η BC Partners, η οποία είναι γνωστή στη χώρα μας από τις επενδύσεις που είχε κάνει παλαιότερα σε ΤIM Hellas και Hyatt, είχε επανεμφανιστεί στην Ελλάδα στο πρόγραμμα αποκρατικοποιήσεων. Συγκεκριμένα, το private equity είχε εκδηλώσει ενδιαφέρον για την αποκρατικοποίηση του ΟΠΑΠ, αλλά τελικά λόγω του ρίσκου της χώρας δεν κατέθεσε οικονομική προσφορά. Aς ελπίσουμε ότι οι επενδυτικές συνθήκες στη χώρα θα αλλάξουν σύντομα και άνθρωποι όπως ο κ. Σταθόπουλος και άλλοι Ελληνες που βρίσκονται σε κρίσιμες θέσεις στη βιομηχανία της διαχείρισης κεφαλαίων θα μπορέσουν να βοηθήσουν να μπει και πάλι η χώρα στον επενδυτικό χάρτη.
Ο κ. Σταθόπουλος, αν και νεαρής ηλικίας, έχει δώσει πολλές φορές με επιτυχία εξετάσεις στη διεθνή επενδυτική σκηνή. Εκτός από τα προαναφερόμενα έχει εμπλακεί στα deals και μετέχει στη διοίκηση της σουηδικής Com Hem -εξαγοράστηκε αντί 1,8 δισ. ευρώ-, ενώ είναι πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου του The Mergermarket Group. Είναι ο ιθύνων νους πίσω από ορισμένες από τις μεγαλύτερες εξαγορές των τελευταίων ετών στην Ευρώπη.
Μία από τις μεγαλύτερες επιτυχίες του, που συγκέντρωσε την προσοχή της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας, ήταν όταν στην κορύφωση της οικονομικής κρίσης, στις αρχές του 2012, κατάφερε και συγκέντρωσε 6,5 δισ. ευρώ, με τα οποία συγκρότησε το επενδυτικό κεφάλαιο BC European Capital IX. Το γεγονός ότι «σήκωσε» 6,5 δισ. ήταν έμπρακτη ψήφος εμπιστοσύνης ιδιωτών και θεσμικών κεφαλαιούχων, οι οποίοι εμπιστεύτηκαν τον κ. Σταθόπουλο για να αυξήσει την περιουσία τους.
Πρόκειται για τη μεγαλύτερη συγκέντρωση κεφαλαίων από την εποχή της κατάρρευσης της Lehman Brothers. Το επενδυτικό κεφάλαιο BC European Capital ΙΧ όπου ηγείται ο κ. Σταθόπουλος έχει έδρα το Λονδίνο. Το 40% των κεφαλαίων του συγκεντρώθηκε από επενδυτές της Βόρειας Αμερικής, το 30% από Ευρωπαίους επενδυτές και το υπόλοιπο 30% από επενδυτές προερχόμενους από Ασία και Μέση Ανατολή. Από αυτούς το 37% είναι συνταξιοδοτικά ταμεία, το 25% είναι κρατικά ταμεία και το υπόλοιπο αφορά σε αμοιβαία κεφάλαια και άλλους θεσμικούς επενδυτές.
Δίχως να προέρχεται από επιχειρηματικό τζάκι, ο αυτοδημιούργητος Ν. Σταθόπουλος γνώρισε τη βιομηχανία των private equity όταν ξεκίνησε να εργάζεται στο Λονδίνο για λογαριασμό της Apax Partners. Μετά από επτά χρόνια στο εν λόγω fund, το 2005 εντάχθηκε στο δυναμικό της BC Partners και διαχειρίζεται κεφάλαια διεθνών επενδυτών προσφέροντας ετήσιες αποδόσεις που έφτασαν μέχρι και το 38%.
Την ώρα που το Ελληνικό Δημόσιο αναζητά μονίμως επενδυτές στο Κατάρ και τα άλλα αραβικά εμιράτα, ο κ. Σταθόπουλος συνεχίζει να διαχειρίζεται αστρονομικά ποσά, κάνοντας επενδύσεις δισεκατομμυρίων ανά την υφήλιο. Η BC Partners επενδύει σε διαφορετικούς και συναρπαστικούς τομείς. Ο ίδιος χρειάστηκε 18 μήνες -και μάλιστα την περίοδο όπου εξελισσόταν η διεθνής χρηματοοικονομική κρίση- για να συγκεντρώσει τα 6,5 δισ. ευρώ. Αμέσως μετά ακολούθησε καταιγισμός εξαγορών.
Συγκεκριμένα, εξαγοράστηκε ο σουηδικός όμιλος καλωδιακής τηλεόρασης Com Hem αντί 1,8 δισ. ευρώ και η αμερικανική Suddenlink αντί 6,6 δισ. δολαρίων. Από κοινού με το Carlyle Group -αντί 3,5 δισ. δολαρίων- ακολούθησε η εξαγορά της αμερικανικής βιομηχανίας Hamilton Sundstrand. Τη σκυτάλη πήρε η γερμανική φαρμακοβιομηχανία Αenova και η γαλλική Allflex. Η τελευταία παράγει προϊόντα ηλεκτρονικής ταυτοποίησης εκτρεφόμενων ζώων και εξαγοράστηκε αντί 1,3 δισ. ευρώ.
Στη συνέχεια η BC Partners εξαγόρασε τον γερμανικό εκδοτικό όμιλο Springer Science + Business Media. Το τίμημα για την απόκτηση του ομίλου που εκδίδει 2.200 ακαδημαϊκές και επαγγελματικές περιοδικές εκδόσεις και 8.000 βιβλία ετησίως ήταν 3,3 δισ. ευρώ. Η Springer αποτελεί τον δεύτερο μεγαλύτερο εκδότη βιβλίων επιστημονικού περιεχομένου παγκοσμίως και τον ηγέτη στην αγορά e-book ακαδημαϊκού ενδιαφέροντος.
Mεταξύ Λονδίνου, ΗΠΑ και Ελλάδας
Ο κ. Σταθόπουλος γεννήθηκε στην Αθήνα και αποφοίτησε από το Κολλέγιο Αθηνών. Σπούδασε Διοίκηση Επιχειρήσεων στο Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, από το οποίο αποφοίτησε με άριστα. Στη συνέχεια πήρε master στη Διοίκηση Επιχειρήσεων από το Χάρβαρντ. Το 1995 εντάσσεται στο δυναμικό της Boston Consulting Group στο Λονδίνο με καθήκοντα management consultant.
Στην BCG παραμένει τρία χρόνια, εκπονώντας μελέτες για στρατηγικές ανάπτυξης μεγάλων επιχειρήσεων. Το 1998 αρχίζει να εργάζεται στην Apax Partners.
Για λογαριασμό της Apax θα συμμετάσχει σε μεγάλα deals διεθνών εταιρειών όπως π.χ. της Εasy Internet Cafe, της eDreams, της Independer, της Merlin Entertainments, της Tank & Rast, της Money Box κ.ά.
Το 2005 θα προσχωρήσει στο στελεχιακό δυναμικό της BC Partners. Είναι παντρεμένος, ζει μόνιμα στο Λονδίνο και ταξιδεύει συνεχώς στις ΗΠΑ, στην Ευρώπη αλλά και στην Ελλάδα για τις ανάγκες των υποχρεώσεών του στην BC Partners. Η BC Partners τα τελευταία 25 χρόνια έχει επενδύσει συνολικά σε 79 εταιρείες.