Αναβάθμιση τιμής στόχου στα 7,5 ευρώ δίνει η Alpha Finance για τη μετοχή του Μυτιληναίου, προβλέποντας ότι η σχέση δανείων / EBITDA για το 2014 θα φτάσει το 1,5 και θα πέσει κάτω από 1, το 2016. Δίνει, κατά συνέπεια, μια προοπτική μεγάλης απομόχλευσης για τον όμιλο.
Ο Μυτιληναίος λοιπόν, όπως αναφέρει, θα μπορέσει να χρησιμοποιήσει την ενισχυόμενη κεφαλαιακή του διάρθρωση για να αντιμετωπίσει μια επιδεινούμενη κρίση στο εσωτερικό ή να προχωρήσει σε εξαγορές και συγχωνεύσεις.
Παράλληλα, αναβαθμίζει στα 14,5 ευρώ τον στόχο για τη μετοχή της ΜΕΤΚΑ από 13,6 ευρώ, καθώς η εταιρεία διαθέτει διπλάσιο ανεκτέλεστο σε σχέση με τα ετήσια έσοδά της.
Προβλέπει κέρδη ανά μετοχή για το 2014, 0,43 ευρώ, μέρισμα ανά μετοχή 0,15 ευρώ, έσοδα 1,391 δισ. ευρώ, κέρδη EBITDA 242 εκατ., κέρδη προ φόρων (EBIT) 182 εκατ. και καθαρά κέρδη 51 εκατ. ευρώ.
Η Αλουμίνιον πέτυχε να φέρει το κόστος λειτουργίας στο μέσο επίπεδο των ευρωπαϊκών εταιρειών, μειώνοντάς το κατά 480 δολ. ανά τόνο.
Προβλέπεται επίσης τα περιθώρια κέρδους για την Αλουμίνα να φτάσουν σε επίπεδο ρεκόρ το 2015.
Η Alpha Finance σημειώνει ότι πρέπει να βρεθεί μακροπρόθεσμη λύση μεταξύ Αλουμίνιον και ΔΕΗ και προσθέτει ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρος παρά τις προσωρινά αδύναμες τιμές του αλουμινίου.