(Upd 17:10)
Μεγάλη ανατροπή με απότομο γύρισμα στην Αθήνα. Η αγορά των Αθηνών, με τόσα Hedge Funds, που έχει συγκεντρώσει, είναι μόνο για “μεγάλα παιδιά”, καθώς σήμερα μετά από άνοδο 3,02% στο κλείσιμο περιόρισε τα κέρδη μόλις σε 0,06%. Αυτή η ανατροπή ως λογικοφανή εξήγηση έχει τον “αέρα” ορισμένων, ωστόσο το γύρισμα, έγινε κυρίως, από τις 4 το μεσημέρι και μετά, όταν σχεδόν όλες οι μετοχές “άδειασαν”.
Υπενθυμίζεται εξάλλου ότι, από τις 17 τελευταίες συνεδριάσεις οι 14 ήταν θετικές.
Η αγορά λοιπόν έφθασε σε νέα υψηλά περιόδου – μια ανάσα από τα υψηλά έτους- στις 1153 μονάδες, επίπεδα τα οποία προσέγγισε δυο φορές- εξέλιξη η οποία είναι ανησυχητική από τεχνικής πλευράς για να κλείσει στις 1.119,99 μονάδες.
Σύμφωνα με το δείκτη RSI, που δειχνει κατά πόσο υπεραγορασμένη είναι η αγορά, βρίσκεται στο 77,14% και αποτελεί έναν από τους παράγοντες της διόρθωσης της αγοράς. Το RSI για τη μετοχή της ΔΕΗ βρίσκεται στο 78,4, για τον ΟΤΕ στο 70 για την Πειραιώς στο 73, για την Εθνική 75 και για τον Μυτιληναίο 70.
Με ένα τζίρο ο οποίος είναι ο υψηλότερος της περιόδου στα 192 εκατ. ευρώ ( πακέτα 16 εκατ. ευρώ ) οι ξένοι επενδυτές συνέχισαν το κρεσέντο αγορών στις τράπεζες με πακέτα στην Τράπεζα Πειραιώς καθώς πραγματοποιήθηκαν πάνω από 6,5 εκατ. ευρώ.
Oυδέτερη η Goldman για τη ΔΕΗ
Αρνητικό γύρισμα στη ΔΕΗ που βρέθηκε μέχρι και πάνω από τα 10 ευρώ για να κλείσει στα 9,65 (-2,82%) καθώς η Goldman την υποβάθμισε από σύσταση “αγοράς” σε “ουδέτερη” μετά το πρόσφατο ράλι και την υπεραπόδοση της μετοχής (+18% τον τελευταίο μήνα σε σχέση με το μέσο όρο του κλάδου).
Σύμφωνα με την έκθεση, η ΔΕΗ από όταν μπήκε στο Buy List στις 24 Ιουνίου έχει ενισχυθεί κατά 59% σε σχέση με το δείκτη FTSE World Europe που κέρδισε 13% και σε διάστημα 1 έτους κατά 140% λόγω της βελτίωσης των μακροοικονομικών συνθηκών στη χώρα και την πρόοδο στη μεταρρύθμιση της ενεργειακής αγορας.
Παράλληλα όμως, η Goldman ανεβάζει τη τιμή στόχο στα 10,2 ευρώ από 9,9 προηγουμένως.
Ποιά νέα funds μπαίνουν στην ελληνική αγορά
Στην παρούσα φάση, τα funds που δραστηριοποιούνται είναι κυρίως index funds των αναδυομένων αγορών που έχουν ξεκινήσει να παίρνουν θέσεις ενόψει της εισαγωγής του ΧΑ στον MSCI τον Νοέμβριο, αλλά και hedge funds, τα οποία ενισχύουν θέσεις ή προσθέτουν μετοχές βασικών εταιρειών του FTSE 25 στα χαρτοφυλάκιά τους.
Το Amber Capital, με έδρα τη Νέα Υόρκη, που έχει το 70% του χαρτοφυλακίου του σε ευρωπαϊκές μετοχές, το Bluemountain Capital -ιδρύθηκε το 2003 από τους A. Feldstein και S. Siderow (με προϋπηρεσία σε JPMorgan, Goldman Sachs, McKinsey), η Canyon Partners που διαχειρίζεται κεφάλαια ύψους 23 δισ. δολαρίων και το Jupiter Group είναι ορισμένα από τα νέα funds που μπαίνουν στην ελληνική αγορά.
H Barclays που έφερε για πρώτη φορά η ίδια funds, το Dromeus Capital, αλλά και Dexia, BlackRock επίσης αυξάνουν τις θέσεις τους στο ελληνικό χρηματιστήριο και προσβλέπουν σε βελτίωση των αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων.
Το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών έχει μειωθεί δραστικά και η χώρα ενδέχεται να δοκιμάσει την έξοδο της στις αγορές, γεγονός το οποίο μπορεί να ακολουθηθεί από έξοδο των ελληνικών τραπεζών στις αγορές. Γι όλους αυτούς τους λόγους, η ζήτηση για τις ελληνικές μετοχές τραπεζών και ελληνικών εταιρειών είναι υψηλή. Κι αν σε ορισμένους η αγορά φαίνεται ακριβή με όρους P/BV στις τράπεζες, ας θυμηθεί ότι, κάποια funds αγοράζουν ελληνικές τράπεζες και μετοχές του 25αρη ακριβώς γιατί ποντάρουν πως θα είναι λιγότερο ακριβές μελλοντικά.
Στο ταμπλό
Ατμομηχανή στις τράπεζες η μετοχή της Εθνικής, η οποία κράτηχσε τα κέρδη και έκλεισε στα 3,90 ευρώ με άνοδο 4,84%.
Ισχυρό ενδιαφέρον και πολλά πακέτα για την Τράπεζα Πειραιώς που βρέθηκε στα 1,54 ευρώ με άνοδο 32,67% – προηγουμένως είχε φθάσει και τα 1,60 ευρώ.
Τα πακέτα, κυρίως στην Τράπεζα Πειραιώς- έχουν ξεπεράσει τα 7,5 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με πληροφορίες 3-4 distressed Funds μιλούν μεταξύ τους και ανταλλάσσουν πληροφορίες, ωστόσο σε καμία περίπτωση δεν θα μπορούσαν να δράσουν με πιο μακροπρόθεσμο στόχο. Από την άλλη πλευρά, οι δηλώσεις Paulson – Μobιus για τις ελληνικές μετοχές και τις τράπεζες, εκλαμβάνονται ως πρόθεση να πουλήσουν τις θέσεις τους, και όχι από πραγματικό ενδιαφέρον. (ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ).
Τρία πακετά έχουν περάσει στη μετοχή του ΟΤΕ και από ένα για την Εθνική στα 3,77 και την Alpha στα 0,638
Κλείσιμο με οριακές απώλειες για τον Μυτιληναίο στα 5,42 ευρώ.
Απώλειες 0,66% για τον ΟΤΕ στα 9 ευρώ ενώ η Jumbo έγραψε απώλειες 4,3% για να κλείσει τελικά στα 9,56 ευρώ.
Ελληνικά Ομόλογα
Στο 8,35% η απόδοση του 10ετους ομολόγου με τη τιμή στα 66,5 όταν το πρωί οι τιμές των ελληνικών ομολόγων κατέγραψαν νέα υψηλά με την απόδοση στο 8,7%. Το χρεόγραφος λήξης Φεβρουαρίου 2030 (φωτ. κάτω) έχει ανέλθει στο 54,6 όταν πέρυσι το καλοκαίρι ήταν λίγο πάνω απ’ το 10 ! Στο 8,70% η απόδοση του 10ετούς ελληνικού τίτλου, στο 8,86% του 15ετούς, στο 8,74% του 20ετούς και στο 8,28% του 30ετούς.
Την ίδια στιγμή, όμως, και παρά το γεγονός ότι από πολλούς παράγοντες τονίζεται ότι η αγορά είναι υπεραγορασμένη και ακριβή- εκδηλώνεται ενδιαφέρον από funds αναδυομένων χωρών. Τις προηγούμενες ημέρες υπήρχε ενδιαφέρον από Βραζιλία για μεγάλη εταιρεία του 25αρη, ενώ εκδηλώνεται ενδιαφέρον για ελληνικές τράπεζες από διαχειριστές funds αναδυομένων χωρών.
Στον απόηχο των πληροφοριών ότι οι διοικήσεις των τραπεζών πιέζουν να αλλάξουν οι όροι των warrants ώστε να γίνουν πιο ελκυστικά στους επενδυτές, το warrant της Πειραιώς ενισχύεται 2,96% (0,870 ευρώ), της Alpha 5,97% (1,420 ευρώ) και της Εθνικής 7,14% (1,2 ευρώ).