Του Παναγιώτη Μπουσμπουρέλη
Μπορεί η Alpha Bank να γίνει η ασφαλέστερη τράπεζα της Ευρώπης μετά την ανακεφαλαιοποίηση; Αν λάβουμε υπόψη μας την τελευταία έκθεση της HSBC για την προστασία των καταθέσεων, τότε αυτό μπορεί να είναι όντως εφικτό. Τι έλεγε η HSBC πριν από έναν μήνα σε έκθεσή της στις 9 Απριλίου; Οτι η Alpha μαζί με τη Rabobank και την ING διαθέτουν τις ισχυρότερες άμυνες για να απορροφήσουν ενδεχόμενες εκτεταμένες ζημίες σε μια κρίση, πριν φτάσουμε στο ακραίο σενάριο να πληγούν οι καταθέσεις. Οι άμυνες αυτές περιλαμβάνουν τα ίδια κεφάλαια, την κεφαλαιακή επάρκεια 1 και 2 και τα ομόλογα μειωμένης εξασφάλισης.
Ολα αυτά έχουν συντείνει ώστε η αύξηση κεφαλαίου της ιστορικής τράπεζας να έχει πολύ μεγάλη αποδοχή και σε διεθνή funds, που υπολογίζεται ότι θα καλύψουν το 35%.Το συνολικό ποσό της αύξησης θα φτάσει μέχρι τα 550 εκατ. ευρώ σε ανώτατο επίπεδο. Εαν φτάσει σε αυτό το επίπεδο, τότε τα warrants θα είναι της τάξης των 7,3 προς 1 μετοχή συμμετοχής για την αύξηση. Η αναλογία για την αύξηση θα είναι 1,94 νέες για κάθε 1 παλαιά στην τιμή του 0,44 ευρώ. Αν περιοριστεί η αύξηση σε χαμηλότερα επίπεδα, τότε η αναλογία των warrants θα είναι 9 προς 1 μετοχή.
Τα 93 εκατ. ευρώ θα καλυφθούν με ιδιωτική τοθέτηση χωρίς δικαίωμα προτιμήσεως.
Σύμφωνα με πληροφορίες, η αύξηση έχει υπερκαλυφθεί κατά 2 φορές και για τον λόγο αυτό η J.P. Morgan μαζί με τη Citigroup ερεργούν ήδη ως Global Co-ordinators αναλαμβάνοντας την αναδοχή.
Στην αύξηση παρόν θα είναι το ελληνικό στοιχείο, διαμέσου της ομάδας μετόχων που ελέγχει την τράπεζα με επικεφαλής τους κυρίους Ιωάννη Κωστόπουλο και Δημήτριο Μαντζούνη. Οι προετοιμασίες που έχουν γίνει έχουν οδηγήσει σε κάλυψη των στόχων, καθώς θα συμμετάσχουν μεγάλοι επιχειρηματίες που είναι βασικοί πελάτες της τράπεζας.
Ο κ. Κωστόπουλος είχε κατ’ ιδίαν γεύματα συναντήσεων με έναν περιορισμένο αριθμό 10 κορυφαίων επιχειρηματιών (μεταξύ των οποίων οι βιομήχανοι Δασκαλόπουλος, Μυτιληναίος, Παπαλεξόπουλος, Στασινόπουλος), με τους οποίους και έχει συμφωνήσει για τη συμμετοχή τους στην αύξηση. Η παρουσία των ηχηρών ονομάτων του επιχειρηματικού κόσμου έδωσε και το σύνθημα για την ευρεία συμμετοχή της εγχώριας επενδυτικής κοινότητας στο εγχείρημα.
Αναμένεται επίσης και η συμμετοχή του Κατάρ, που είναι από τους μετόχους της τράπεζας, και αυτό μπορεί να σηματοδοτήσει μία ακόμα ψήφο εμπιστοσύνης για την ελληνική οικονομία.
Μάλιστα, το ενδιαφέρον αναμένεται να απεικονιστεί από την εξέλιξη της τιμής των δικαιωμάτων για την αύξηση εντός του Χρηματιστηρίου.