Στην τελευταία έκθεση της CFTC για τις θέσεις των επενδυτών στην αγορά νομισμάτων, αποκαλύπτεται ότι τα μεγάλα hedge funds αύξησαν τις θέσεις αγοράς στο αμερικανικό νόμισμα για δεύτερη συνεχόμενη εβδομάδα, ενώ είναι χαρακτηριστικό ότι διακρατούν θέσεις αγοράς στο αμερικανικό νόμισμα για έντεκα συνεχόμενες εβδομάδες.
Σύμφωνα με τα στοιχεία της Delta Forex Group – FX Pro, που παρουσιάζει το Newmoney, οι συνολικές θέσεις των επενδυτών αγγίζουν τα $22,66 δισ. αυξημένες κατά $1,55 δισ. Σε εβδομαδιαία βάση και πλέον βρίσκονται στα υψηλότερα επίπεδα από τις 30 Ιουλίου του 2013.
Στο δολάριο Καναδά (CAD) σημειώθηκε νέο ρεκόρ καθαρών θέσεων πώλησης στα 67.300 συμβόλαια. Οι επενδυτές προεξοφλούν μια μείωση των επιτοκίων από την BoC στο άμεσο μέλλον, αλλά παρόλα αυτά στη συνεδρίαση της BoC την Τετάρτη δεν αναμένεται να συμβεί κάτι τέτοιο. Αυτό θα μπορούσε να προκαλέσει μια ανοδική αντίδραση στο CAD δεδομένων και των πιέσεων που έχει δεχθεί εξαιτίας των προσδοκιών αυτών. Αξιοσημείωτη είναι η μείωση των καθαρών θέσεων αγοράς στο ευρώ ενώ σημαντική μείωση κατέγραψαν οι καθαρές θέσεις πώλησης στο γεν.
Αυτό που όμως αξίζει της προσοχής μας είναι ότι τα μεγάλα hedge funds είναι καθαροί πωλητές στο φράγκο, για πρώτη φορά μετά από 16 συνεχόμενες εβδομάδες. Η εξέλιξη αυτή μας ικανοποιεί ιδιαίτερα καθώς το 2014 εκτιμούμε ότι θα είναι μια χρονιά κατά την οποία το ελβετικό νόμισμα θα δεχθεί σημαντικές πιέσεις.
Όσον αφορά τις αγορές μετοχών οι μεγάλοι επενδυτές παραμένουν καθαροί αγοραστές στον S&P 500 και δεν υπάρχουν ενδείξεις για κάτι σοβαρότερο από μια πιθανή διορθωτική κίνηση. Σε αυτή τη διορθωτική κίνηση συνηγορούν τα στοιχεία από τις θέσεις των επενδυτών στο VIX (δείκτης φόβου του S&P 500). Οι επενδυτές αύξησαν τις θέσεις πώλησης στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων έξι εβδομάδων και κατά το παρελθόν έχουν παρατηρηθεί ανοδικές αντιδράσεις του VIX από αυτά τα επίπεδα. Αν αυτό συμβεί και πάλι, ο S&P 500 θα βρεθεί κάτω από τις πιέσεις των πωλητών.