(upd) Αλλάζουν τους όρους του παιχνιδιού στις αγορές τα πρακτικά της τελευταίας συνεδρίασης της Fed, που δόθηκαν χθες βράδυ στη δημοσιότητα. Η αποκάλυψη ότι το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων του Ben Bernanke ενδεχομένως να έχει μικρότερη διάρκεια από ό,τι περίμεναν οι αγορές, οδηγεί τα χρηματιστήρια σε μία απότομη επιστροφή στην πραγματικότητα. Κάποιοι μιλούν ακόμα και για το σκάσιμο της φούσκας.
“Τα πρακτικά της FOMC (νομισματική επιτροπή της Fed) ίσως έχουν ξεκινήσει μία διαδικασία προσαρμογής για τις αγορές, με τους επενδυτές να επιστρέφουν στο ρεαλισμό. Δεν μπορείς να έχεις και ισχυρότερη ανάπτυξη και διαρκώς διευρυνόμενους ισολογισμούς των κεντρικών τραπεζών. Τα μέλη των κεντρικών τραπεζών αρχίζουν να εξετάζουν τις πιο μακροπρόθεσμες επιπτώσεις”, δηλώνει στο Bloomberg ο Mark Andersen, συν-επικεφαλής τοποθέτησης κεφαλαίων της UBS στη Ζυρίχη, μιας μονάδας που διαχειρίζεται 1,7 τρισ. δολάρια.
“Οι ανησυχίες για τη ρευστότητα, έπειτα από τα πρακτικά της Fed, δείχνουν να είναι η καρφίτσα που θα σκάσει την πρόσφατη φούσκα των μετοχών. Στις επόμενες συνεδριάσεις θα δούμε εάν οι επενδυτές έχουν ακόμα όρεξη να αγοράσουν στις βουτιές. Όμως, όπως και να έχει, η μεταβλητότητα θα επικρατήσει”, λέει στη Wall Street Journal ο said Mike McCudden, επικεφαλής παραγώγων της Interactive Investor.
“Ήμουν πολύ αισιόδοξος για τις αγορές έως χθες. Ξαφνικά, το παιχνίδι έχει αλλάξει. Μας περιμένει μία πτωτική περίοδος και αυτό σας το λέει κάποιος που δεν έχει κρύψει την πολύ αισιόδοξη εκτίμησή του για τις μετοχές, λόγω των νομισματικών αρχών”, λέει στο CNBC ο Dennis Gartman, εκδότης του επενδυτικού newsletter “Gartman Letter”.
Υπενθυμίζεται ότι ο τρίτος γύρος ποσοτικής χαλάρωσης της νομισματικής πολιτικής της Fed (QE3 ή απλά, τύπωμα χρήματος) περιλαμβάνει την αγορά τιτλοποιήσεων στεγαστικών δανείων και κρατικών ομολόγων ύψους 85 δισ. δολαρίων το μήνα.
Όπως έδειξαν τα πρακτικά από τη συνεδρίαση της Fed του Ιανουαρίου, τα οποία δημοσιοποιήθηκαν χθες το βράδυ, οι ανησυχίες ανάμεσα στα μέλη της κεντρικής τράπεζας για το κόστος και το ρίσκο του QE3 αυξάνονται. Κάτι που θα μπορούσε να οδηγήσει τη Fed στη μείωση ή και στην παύση του προγράμματος αγοράς τίτλων. Η Fed θα εξετάσει το επόμενο βήμα της το Μάρτιο.
Το τύπωμα χρήματος της Fed ήταν αυτό που πυροδότησε το ράλι των αγορών, με τον S&P 500 να ενισχύεται από τα χαμηλά των 666 μονάδων το Μάρτιο του 2009, στα σημερινά επίπεδα των 1.340 μονάδων.
Πλέον, η μουσική έχει σταματήσει στις αγορές, λέει ο Gartman. “Όταν η μουσική σταματήσει, όλοι ψάχνουν να βρουν μια καρέκλα, και κάποιοι θα μείνουν χωρίς. Τώρα βρισκόμαστε στη φάση όπου όλοι ψάχνουν να βρουν την καρέκλα. Μετά από δεκαετίες στις αγορές, πάντα με εκπλήσσει το πώς η ψυχολογία μπορεί να αλλάξει τόσο γρήγορα”.
Το κλίμα στις αγορές επιδεινώνεται περαιτέρω από τα στοιχεία που δείχνουν μεγαλύτερη των προβλέψεων συρρίκνωση των υπηρεσιών και της μεταποίησης στην Ευρωζώνη, το Φεβρουάριο. Ο σχετικός δείκτης της Markit υποχώρησε στην τιμή 47,3 από 48,6 τον Ιανουάριο.
Αλλά και στις ΗΠΑ, την περασμένη εβδομάδα οι νέες αιτήσεις για το επίδομα ανεργίας αυξήθηκαν κατά 20.000, στις 362.000.
Στη Wall Street, o Dow Jones χάνει 0,48% στις 13.859 μονάδες, ο S&P 500 υποχωρεί κατά 0,69% στις 1.501 μονάδες και ο Nasdaq σημειώνει απώλειες 0,66% στις 3.143 μονάδες.
Στις μετοχές που πρωταγωνιστούν, η VeriFone Systems χάνει το 38% της αξίας της, καθώς οι προβλέψεις της για το δεύτερο τρίμηνο ήταν χαμηλότερες των εκτιμήσεων των αναλυτών.
Απώλειες 9,3% σημειώνει η εταιρεία ηλεκτρικών αυτοκινήτων Tesla Motors, η οποία ανακοίνωσε ζημιές για το τέταρτο τρίμηνο του 2012.
Όμως, τα κέρδη της Wal-Mart Stores ήταν καλύτερα των προβλέψεων της αγοράς, με αποτέλεσμα η μετοχή να ενισχύεται κατά 2,4%.
Βαθιά στο κόκκινο παραμένει η Ευρώπη, με τον FTSE 100 στο Λονδίνο να χάνει 1,67%, τον CAC 40 στο Παρίσι στο -1,85% και τον DAX στη Φρανκφούρτη στο -1,82%.