Σε ένεση ρευστότητας 20 δισ. δολ. προχώρησε η κινεζική κυβέρνηση μετά το sell off της Δευτέρας, το χειρότερο ξεκίνημα έτους στην ιστορία του κινεζικού χρηματιστηρίου που «εξαφάνισε» περίπου 590 δισ. δολάρια από την αγορά και συμπαρέσυρε στην κατρακύλα όλες τις διεθνείς αγορές.
Η «βουτιά» έως και 7% χθες στο χρηματιστήριο της ηπειρωτικής Κίνας ενεργοποίησε τον μηχανισμό διακοπής των συναλλαγών, ένα μέτρο που εισήχθη πρόσφατα στο πλαίσιο των παρεμβάσεων της κινεζικής κυβέρνησης μετά την πτώση των μετοχών τον Αύγουστο. Έκτοτε οι Αρχές έχουν παρέμβει αρκετές φορές (και χωρίς προηγούμενο) στην αγορά σε μια προσπάθεια να τη σταθεροποιήσουν.
Με τη σημερινή παρέμβαση, η Λαϊκή Κεντρική Τράπεζα της Κίνας (PBoC), σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση, χορήγησε στα τραπεζικά ιδρύματα της χώρας βραχυπρόθεσμη ρευστότητα 130 δισ. γουάν, (20 δισ. δολ.) υπό την μορφή εβδομαδιαίων repos, με επιτόκιο 2,25%.
Παράλληλα, οι κινεζικές Αρχές αποφάσισαν την επέκταση της 6μηνης απαγόρευσης πώλησης μετοχών από τους μεγάλους επενδυτές, η οποία θα έληγε στις 8 Ιανουαρίου.
Η κινεζική οικονομία, βαρόμετρο εδώ και αρκετά έτη για την παγκόσμια ανάπτυξη και για την «ευημερία» των αγορών, συνεχίζει να στέλνει ανησυχητικά σήματα, με την μεταποίηση να παραμένει σε τροχιά συρρίκνωσης και την άλλοτε ατμομηχανή του πλανήτη να εμφανίζει σαφείς ενδείξεις κόπωσης.
Ωστόσο, οι αναλυτές προειδοποιούν ότι καλό θα ήταν οι επενδυτές να προσαρμοστούν στη νέα πραγματικότητα των αγορών και να μην παθαίνουν… πνευμονία κάθε φορά που φτερνίζεται η Κίνα.
«Ας το παραδεχθούμε όσο είναι καιρός, κάθε αρνητική είδηση από την Κίνα μπορεί να προκαλέσει αρνητικές διακλαδώσεις στην παγκόσμια οικονομία και αγορά. Αυτός είναι ο νέος κόσμος στον οποίο ζούμε», σπεύδει να υπογραμμίσει ο Joseph Quinlan, στρατηγικός αναλυτής της U.S. Trust, της μονάδας private wealth της Bank of America.
Χρηματιστήρια
Ως αποτέλεσμα, οι κινεζικές αγορές, αλλά και τα χρηματιστήρια στην ευρύτερη περιοχή, σταθεροποιήθηκαν την Τρίτη. Ωστόσο η παρέμβαση, σύμφωνα με πολλούς αναλυτές, υπονομεύει τη δέσμευση της κυβέρνησης να δώσει περισσότερη ελευθερία στην ελεύθερη αγορά της Κίνας.
Παρά τη σταθεροποίηση το κινεζικό χρηματιστήριο δεν κατάφερε να αποφύγει την έντονη μεταβλητότητα, καθώς κινήθηκε με εναλλαγές προσήμων.
Ο Shanghai έκλεισε με απώλειες 0,3% στις 3.287 μονάδες, έχοντας καταγράψει απώλειες έως και 3,16% ενώ ο CSI 300 «γύρισε» σε θετικό έδαφος, κλείνοντας με άνοδο 0,3% στις 3.478 μονάδες, έχοντας νωρίτερα κινηθεί από πτώση 2,2% έως και άνοδο 1,4%. Ο Shenzhen έκλεισε με πτώση 1,9% στις 2.079.
Σύμφωνα με την Deutsche Bank, τα top 50 blue chips του CSI300, κυρίως χρηματοοικονομικές μετοχές, μετοχές ακινήτων και βιομηχανίας, αντιστοίχησαν στο 42% της συνολικής χθεσινής πτώσης, καθώς είναι πιο «εκτεθειμένες» στις μακροοικονομικές εξελίξεις και τις εναλλαγές της αγοράς.
«Η αγορά έλαβε κρατική βοήθεια κι αυτό θα στηρίξει τις μετοχές το βραχυπρόθεσμα. Ωστόσο, μακροπρόθεσμα, η αγορά θα χρειαστεί όλη τη δύναμή της για να αντέξει. Δεν μπορεί να στηρίζεται για πάντα στο κράτος» υποστηρίζει ο Wang Zheng, tεπικεφαλής επενδύσεων στην Jingxi Investment Management Co. στην Σανγκάη.
Στις υπόλοιπες ασιατικές αγορές, ο αυστραλιανός ASX 200 έκλεισε με πτώση 1,63% στις 5.184 μονάδες, με μεγαλύτερους χαμένους τις ενεργειακές και ιατροφαρμακευτικές μετοχές (-2%). Οι χρηματοοικονομικές μετοχές υποχώρησαν 1,43%.
Στην Ιαπωνία, ο δείκτης έκλεισε με πτώση 0,4% στις 18.474 μονάδες, ύστερα από εναλλαγές προσήμων, με τα blue chips να κινούνται σε αρνητικό έδαφος. Η Toyota και η Honda υποχώρησαν πάνω από 1%.
Στη Νότιο Κορέα ο Kospi κινήθηκε ανοδικά 0,6% στις 1.930 μονάδες. Η δεικτοβαρής μετοχή της Samsung Electronics διέγραψε τις αρχικές απώλειες και ενισχύθηκε 0,5%.
Ο MSCI Asia Pacific υποχώρησε 0,4%.
Οι τιμές πετρελαίου κινήθηκαν ανοδικά, με το WTI να καταγράφει άνοδο κατά 28 σεντς στα 37,04 δολάρια το βαρέλι. Η τιμή του Brent ενισχύθηκε κατά 32 σεντς στα 37,54 δολάρια.
Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια ξεκίνησαν την Τρίτη με ανοδική αντίδραση. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύεται 1,1%.
Το χειρότερο ξεκίνημα χρηματιστηριακής χρονιάς και για τον Dow Jones των τελευταίων 48 ετών
Η «βουτιά» στην Κίνα συμπαρέσυρε τις ευρωπαϊκές και αμερικανικές μετοχές, με τον DAX να καταγράφει απώλειες έως και 4% ενώ στη Wall Street, o Dow Jones, έφτασε σχεδόν στο απόλυτο κόκκινο με τις απώλειές του να ξεπερνούν ενδοσυνεδριακά τις 400 μονάδες.
Πρόκειται για το χειρότερο ξεκίνημα χρηματιστηριακής χρονιάς για τον δείκτη τα τελευταία 84 χρόνια! Στο τέλος, πάντως, κατόρθωσε να μαζέψει το μεγαλύτερο μέρος των απωλειών του, τερματίζοντας 1,58% χαμηλότερα στις 17.148 μονάδες.
Πτώση 1,53% για τον S&P 500 στις 2.012 μονάδες, ενώ κατά 2,08% χαμηλότερα κινήθηκε ο Nasdaq στις 4.903 μονάδες.