Του Δημήτρη Παφίλα
Τα reverse split στις μετοχές, τα ανοίγματα των βιβλίων προσφορών για τους διεθνείς επενδυτές, οι ανακοινώσεις για τις αυξήσεις κεφαλαίου είναι τα τρία κύριαρχα σημεία για τις τράπεζες. Οι επενδυτές πρέπει να θυμούνται ότι, τράπεζες και ξένοι επενδυτές θέλουν χαμηλές τιμές για να συγκεντρωθούν όσο το δυνατόν περισσότερα κεφάλαια και παραμείνουν ιδωτικές τράπεζες.
Οι ιδιώτες μέτοχοι (παλαιοί), όμως, χρειάζεται να θυμηθούν σε ποιές εισήλθαν οι προηγούμενοι ξένοι μέτοχοι και σε ποιές τιμές θα πραγματοποιηθούν οι σημερινές αυξήσεις κεφαλαίου (σ.σ σε ορισμένες περιπτώσεις και σε ποιές τιμές αγόραζαν οι βασικοί μέτοχοι και σε ποιές σήμερα).
Αναλυτικά οι αυξήσεις κεφαλαίων για κάθε τράπεζα:
Τράπεζα Πειραιώς:
Η Τράπεζα Πειραιώς θα προχωρήσει σε αύξηση έως 4,993 εκατ. ευρώ και ανακοίνωσε ότι, το reverse split δεν αναμένεται να είναι μικρότερο απο 100 υφιστάμενες μετοχές για κάθε καινούργια μετοχή. Δηλαδή, η σημερινή τιμή απο 0,08 – επί 100 – θα προσαρμοστεί σε 8 ευρώ ενω οι παλιές μετοχές θα συρρικνωθούν σε 610 εκατ. μετοχές.
Επίσης, η ελάχιστη τιμή ανά κοινή μετοχή στην αύξηση κεφαλαίου είναι 0,30 ευρώ.
Η έκτακτη γενική Συνέλευση των μετόχων θα πραγματοποιηθεί στις 15 Νοεμβρίου 2015 – όπου θα εγκριθεί το reverse split και η παροχή εξουσιοδότησης για τα μετατρέψιμα ομόλογα (Contigent Convertibles).
Απο χθες έχει ανοίξει βιβλίο προσφορών στο Λονδίνο για διεθνείς επενδυτές που θα κάνουν προσφορές με βάση την ελάχιστη τιμή.
Χθες έληξε η επαναγορά ομόλογων ύψους 1,1 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 600 εκατ. ευρώ βρίσκονταν στα χέρια ιδιωτών και τελικά συγκεντρώθηκαν 590 εκατ. ευρώ. Η αύξηση κεφαλαίου θα απευθυνθεί και σε ένα κομμάτι ιδιωτών επενδυτών.
Eurobank :
Η τράπεζα ανακοίνωσε reverse split 1 προς 100, δηλαδή τα 14,7 δισ. μετοχές θα μετατραπούν σε 147 εκατ. μετοχές και η τιμή απο 0,04 (χθεσινό κλείσιμο) θα αναπροσαρσμοστεί σε 4 ευρώ.
To reverse split θα πραγματοποιηθεί μετά την έγκριση απο την Γενική συνέλευση των μετοχών στις 16 Νοεμβρίου όπου και θα συζητηθεί μετά την παροχή εξουσιοδότησης για την έκδοση μετατρέψιμων ομολογιών (contigent convertibles) έως 1,338 εκατ. ευρώ.
Στις 9 Νοεμβρίου θα κυκλοφορήσει το Διεθνές ενημερωτικό δελτίο για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ενω στις 10-12 Νοεμβρίου θα ανοίξει το βιβλίο προσφορών. Ένα κομμάτι θα αφορά και ιδιώτες επενδυτές μέσω όμως εταιρειών που έχουν το σχετικό δικαίωμα.
Τα νεά ποσοστά – το ποσοστό του ΤΧΣ στο 7%
Στην Eurobank, το ποσοστό του ΤΧΣ μετά την αύξηση θα διαμορφωθεί στο 7% ποσοστό που προκύπτει απο την διαίρεση της αξίας του ΤΧΣ 2,29 δισ. ευρώ δια της νέας κεφαλαιοποίησης 688 εκατ + 2,122 = 2,8 δισ. ευρώ.
Επίσης, βάσει της αξίας των ομολόγων της Eurobank το ποσοστό τους θα φθάνει στο 2,6%.
Ας σημειωθεί ότι το Fairfax και ορισμένα fund της ομάδας επενδυτών έχουν αποκτήσει πάνω απο το 15% της τράπεζας στα 0,31 ευρώ. Με βάση ορισμένους υπολογισμούς, η νέα ομάδα επενδυτών θα αποκτήσει το 75% των νέων μετοχών στα 0,04 λεπτά.
Επίσης, σύμφωνα με τις ανακοινώσεις, τα ομόλογα (της εταιρείας ERB HELLAS) συνολικού ύψους 880 εκατ. ευρώ που κυκλοφορούν θα συμμετάσχουν τελικώς, και θα μετραπούν σε κοινές μετοχές.
Alpha Bank:
Η Τράπεζα ανακοίνωσε αύξηση κεφαλαίου με την Γενική συνέλευση να πραγματοποιείται στις 14 Νοεμβρίου και το τελικό ύψος ανακεφαλαιοποίησης θα γίνει γνωστό την Παρασκευή όταν και λήγει η διορία για τους ομολογιούχους.
Τo αναμενόμενο reverse split εκτιμάται ότι θα πραγματοποιηθεί είτε 1 προς 10, δηλαδή 1,25 ευρώ ή 1 προς 50 ή 6,25 ευρώ.
Δίχως reverse split η Εθνική
Εθνική Τράπεζα:
Στις 20 Νοεμβρίου αναμένεται να πραγματοποιηθεί η έκτακτη Γενική συνέλευση της Τράπεζας όπου θα ανακοινωθεί η αύξηση κεφαλαίου κάτω απο 2 δισ. ευρώ, όπως υποστηρίζουν στελέχη της Εθνικής Τράπεζας.
Η Τράπεζα έχει ανακοινώσει επίσης την πρόθεση πώλησης του 100% των μετοχών της Tουρκικής Finansbank – η οποία έχει λογιστική αξία 3,4 δισ. ευρώ.
Η Εθνική Τράπεζα δεν θα πραγματοποιήσει reverse split καθώς η τιμή στο ταμπλό είναι πάνω απο τα 0,30 ευρώ (που ορίζει ο νόμος Ν. 2190). Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου εκτιμάται ότι, θα κινηθεί μεταξύ των 0,38-0,40 ευρώ, ενω η τιμή στο ταμπλό είναι 0,63 ευρώ.