Τα ασιατικά ταμπλό ξεκίνησαν το νέο τρίμηνο με συγκρατημένες κινήσεις την Τετάρτη, καθώς οι συνομιλίες μεταξύ Ηνωμένων Πολιτειών και Ιράν συνάντησαν νέα εμπόδια, ενώ οι επενδυτές παραμένουν σε επιφυλακή για πιθανή παρέμβαση της Ιαπωνίας μετά τη βουτιά του γεν σε νέο χαμηλό 40 ετών.
Η Τεχεράνη ανακοίνωσε την Τρίτη ότι δεν πρόκειται να συναντηθεί με τους ανώτερους Αμερικανούς απεσταλμένους που μετέβησαν στην περιοχή, καθώς οι δύο πλευρές εξακολουθούν να απέχουν σημαντικά από μια συμφωνία που θα επιτρέψει την πλήρη επαναλειτουργία των Στενών του Ορμούζ.
Πιέσεις στα ομόλογα και βλέμματα στη Fed
Παράλληλα, πιέσεις δέχθηκαν και οι αγορές ομολόγων, καθώς οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών τίτλων αυξήθηκαν απότομα, μετά την αναθεώρηση των εκτιμήσεων για τα επιτόκια της Federal Reserve ενόψει των κρίσιμων στοιχείων για την αγορά εργασίας των ΗΠΑ που αναμένονται την Πέμπτη.
Το ενδιαφέρον στρέφεται πλέον στην ομιλία του προέδρου της Fed, Κέβιν Γουόρς, στο συνέδριο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, με τις αγορές να αναζητούν ενδείξεις για την επόμενη κίνηση της νομισματικής πολιτικής.
Ωστόσο, ο Γουόρς είναι γνωστός για την απροθυμία του να παρέχει σαφείς κατευθύνσεις σχετικά με τις αποφάσεις της Fed, γεγονός που ενισχύει την αβεβαιότητα.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αποτιμούν πλέον πιθανότητα περίπου 33% για νέα αύξηση επιτοκίων στη συνεδρίαση αυτού του μήνα, ενώ για τον Σεπτέμβριο οι πιθανότητες κυμαίνονται μεταξύ 67% και 88%.
Παρά τον αυξημένο κίνδυνο από τα επιτόκια, οι επενδυτές εξακολουθούν να ποντάρουν ότι η επικείμενη περίοδος ανακοίνωσης εταιρικών αποτελεσμάτων θα στηρίξει τις αποτιμήσεις, ιδιαίτερα στον τεχνολογικό κλάδο.
Ο ιαπωνικός Nikkei ενισχύθηκε κατά 0,67%, μετά το εντυπωσιακό άλμα 37% που κατέγραψε το προηγούμενο τρίμηνο. Η ισχυρή ζήτηση για τεχνολογικές μετοχές βελτίωσε σημαντικά το κλίμα στη μεταποίηση, με τον δείκτη επιχειρηματικής εμπιστοσύνης των μεγάλων βιομηχανιών να φθάνει στα υψηλότερα επίπεδα από το 2018, ενώ η μεταποιητική δραστηριότητα σημείωσε το καλύτερο τρίμηνο από το 2014 χάρη στην αύξηση των νέων παραγγελιών.
Στη Νότια Κορέα, ο βασικός χρηματιστηριακός δείκτης υποχώρησε κατά 2,25%, έχοντας όμως προηγουμένως καταγράψει άνοδο σχεδόν 68% στο δεύτερο τρίμηνο, χάρη στην εκρηκτική ζήτηση για ημιαγωγούς που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη.
Οι εξαγωγές της χώρας αυξήθηκαν με τον ταχύτερο ρυθμό των τελευταίων σχεδόν 50 ετών, καθώς οι αποστολές ημιαγωγών εκτινάχθηκαν σχεδόν κατά 200%. Έτσι, η Νότια Κορέα έγινε μόλις η τέταρτη χώρα στον κόσμο, μετά τη Γερμανία, την Κίνα και τις Ηνωμένες Πολιτείες, που ξεπέρασε σε μηνιαία βάση τα 100 δισ. δολάρια σε εξαγωγές.
Ο ευρύτερος δείκτης MSCI Asia Pacific εκτός Ιαπωνίας ενισχύθηκε κατά 0,2%, ενώ ο κινεζικός CSI300 κατέγραψε άνοδο 0,3%.
Στην Ευρώπη, τα futures του EURO STOXX 50 και του DAX παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητα, ενώ τα συμβόλαια του FTSE υποχώρησαν κατά 0,3%. Τα futures των S&P 500 και Nasdaq κινήθηκαν επίσης ελαφρώς χαμηλότερα, μετά τα σημαντικά κέρδη της Wall Street.
Η περίοδος αποτελεσμάτων στο επίκεντρο
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι η νέα περίοδος εταιρικών αποτελεσμάτων θα αποτελέσει τον βασικό καταλύτη για τις αγορές.
Σύμφωνα με τη Goldman Sachs, η αγορά αναμένει αύξηση των κερδών ανά μετοχή των εταιρειών του S&P 500 κατά περίπου 22% σε ετήσια βάση. Οι εταιρείες που δραστηριοποιούνται στις υποδομές τεχνητής νοημοσύνης εκτιμάται ότι θα συνεισφέρουν σχεδόν το 60% της συνολικής αύξησης των κερδών του δείκτη, με τις Micron και Nvidia να αντιπροσωπεύουν πάνω από το 40% αυτής της ανόδου.
Ισχυρά αποτελέσματα θεωρούνται απαραίτητα ώστε να αντισταθμίσουν τόσο την άνοδο των αποδόσεων των ομολόγων όσο και το ενδεχόμενο νέων αυξήσεων επιτοκίων.
Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου διαμορφώθηκε στο 4,55%, μετά από άνοδο σχεδόν 9 μονάδων βάσης την Τρίτη.
Νέο χαμηλό 40 ετών για το γεν
Η ενίσχυση των αποδόσεων στήριξε το δολάριο, οδηγώντας το γεν σε νέο χαμηλό τεσσάρων δεκαετιών, στις 162,84 μονάδες ανά δολάριο.
Η εξέλιξη αυτή επανέφερε τις προειδοποιήσεις από το Τόκιο για πιθανή παρέμβαση στην αγορά συναλλάγματος, αν και οι ιαπωνικές αρχές εμφανίζονται επιφυλακτικές, έχοντας ήδη δαπανήσει σχεδόν 12 τρισ. γεν κατά τους μήνες Απρίλιο και Μάιο χωρίς μόνιμο αποτέλεσμα.
Αναλυτές της Deutsche Bank εκτιμούν ότι η πρόσφατη κίνηση οφείλεται κυρίως στη δύναμη του δολαρίου και όχι σε ιδιαίτερη αδυναμία του γεν, το οποίο παραμένει σχετικά σταθερό έναντι των υπόλοιπων μεγάλων νομισμάτων.
Η πτώση των τιμών του πετρελαίου εξακολουθεί να λειτουργεί ευνοϊκά για την Ιαπωνία ως καθαρό εισαγωγέα ενέργειας, γεγονός που αναμένεται να περιορίσει περαιτέρω την υποτίμηση του νομίσματος.
Το ευρώ διατηρήθηκε σχεδόν αμετάβλητο στα 1,1409 δολάρια.
Πετρέλαιο και χρυσός
Οι επενδυτές αναμένουν επίσης τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στην Ευρωζώνη, με τις προβλέψεις να κάνουν λόγο για υποχώρηση στο 3% από 3,2%, εξέλιξη που ενισχύεται από τη σημαντική αποκλιμάκωση των τιμών του πετρελαίου.
Οι αγορές πλέον αποδίδουν μόλις 32% πιθανότητα νέας αύξησης επιτοκίων από την ΕΚΤ τον Ιούλιο, ενώ εκτιμούν ότι μία ακόμη αύξηση έως το 2,5% ενδέχεται να σηματοδοτήσει το τέλος του τρέχοντος κύκλου σύσφιξης.
Το Brent ενισχύθηκε κατά 0,3% στα 73,19 δολάρια το βαρέλι και το αμερικανικό WTI κατά 0,4% στα 69,74 δολάρια.
Αντίθετα, ο χρυσός συνέχισε να υποχωρεί, χάνοντας ακόμη 0,7% και διαμορφούμενος στα 3.977 δολάρια ανά ουγγιά, μετά από ένα ιδιαίτερα δύσκολο προηγούμενο τρίμηνο.
Διαβάστε ακόμη
Χωροταξικό ΑΠΕ: Καμπανάκι των παραγωγών για ακριβότερη αιολική ενέργεια
Axelera AI B.V. Greece: Θυγατρική στην Ελλάδα από τον «μονόκερο» των τσιπ Τεχνητής Νοημοσύνης
ΑΠΣΙ ΠΙΝΔΟΣ: Το σχέδιο για την επόμενη ημέρα της ελληνικής πτηνοτροφίας (pics)
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα