Υπάρχουν μερικές συμβουλές για επενδύσεις που ακούμε ξανά και ξανά, αλλά είναι ασαφείς ως προς τις λεπτομέρειες. Διαφοροποιήστε το χαρτοφυλάκιό σας. Μην αφήνετε τα συναισθήματα — είτε πρόκειται για φόβο είτε για απληστία — να καθοδηγούν τις αποφάσεις σας. Επενδύστε νωρίς και συχνά για να επωφεληθείτε από τον ανατοκισμό.
Ωστόσο, ένα νέο βιβλίο με συνεντεύξεις κορυφαίων επενδυτών από όλο τον κόσμο περιλαμβάνει πολλές πολύτιμες συμβουλές που ξεπερνούν τις συνηθισμένες οδηγίες.
Στο «Stock Market Maestros», ο Λι Φρίμαν-Σορ και η Kλερ Φλιν Λέβι ερευνούν τη φιλοσοφία κορυφαίων διαχειριστών κεφαλαίων και αναλύουν τα σημαντικότερα συμπεράσματά τους.
Το Business Insider συγκέντρωσε έξι από τις καλύτερες συμβουλές:
Ημερολόγιο επενδύσεων
Μπορεί να ελέγχετε το χαρτοφυλάκιό σας κάθε μέρα, αλλά το καταγράφετε; Αυτό μπορεί να είναι χρήσιμο, ειδικά για να θυμάστε γιατί επενδύσατε σε κάτι αρχικά.
Ο Mανίς Μπαζάζ, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στη Brown Advisory, είπε ότι μερικές φορές μπορεί να διορθώσει λάθη στην επενδυτική του διαδικασία ανατρέχοντας στο παρελθόν.
Ο ίδιος προσέθεσε ότι η παρακολούθηση των επιλογών του μπορεί να τον βοηθήσει να συνειδητοποιήσει πότε πρέπει να είναι πιο αποφασιστικός σε μια συναλλαγή, ενημερώνοντάς τον πότε είναι καλύτερο να εξέλθει από μια επενδυτική θέση που έχει ζημιά.
Stop-loss
Για τον μέσο επενδυτή που δεν μπορεί να παρακολουθεί τις αγορές όλη την ημέρα, τα stop-loss — τα οποία σας βοηθούν να βγείτε αυτόματα από μια θέση αν πέσει κατά ένα καθορισμένο ποσοστό — είναι κρίσιμα εργαλεία για την προστασία του κεφαλαίου τους.
Ωστόσο, ο Τζον Λιν, CIO των αναδυόμενων αγορών και των κινεζικών μετοχών στην Alliance Bernstein, δήλωσε ότι τα stop-loss είναι αυθαίρετα και, ως εκ τούτου, ενδεχομένως αντιπαραγωγικά εάν η επενδυτική θεωρία εξακολουθεί να είναι καλή.
Ο Τζον Μπαρ, διαχειριστής χαρτοφυλακίου του Needham Aggressive Growth Fund, συμφώνησε, λέγοντας ότι οι καλύτερες επενδύσεις του θα είχαν περιοριστεί από τα stop loss.
«Τα stop loss θα ήταν καταστροφικά για μένα, γιατί θα είχαν σταματήσει κάθε μία από τις 20 μεγαλύτερες επιτυχίες μου. Η μέση πτώση των 20 μεγαλύτερων κερδών μου κατά τη διάρκεια της περιόδου που τα κατείχα ήταν 60%-70%. Μπορεί να καταγράφουν πτώση για ένα χρόνο ή και περισσότερο. Δε θα ήξερα πού να τοποθετήσω το επίπεδο stop loss. Αν τα χρησιμοποιούσα και ενεργοποιούταν, πιθανότατα δε θα αγόραζα ξανά μετά την πώληση και θα έχανα τις ευκαιρίες».
Εξισορρόπηση
Ας πούμε ότι επενδύσατε στην Nvidia το 2020. Το χαρτοφυλάκιό σας θα ήταν σε καλή κατάσταση αυτή τη στιγμή και πιθανότατα θα είχε μια μεγάλη κλίση προς τη μετοχή, δεδομένης της αύξησης κατά 1.165% τα τελευταία πέντε χρόνια.
Με τη μετοχή να φαίνεται λιγότερο απρόσβλητη πρόσφατα, είναι καλή ιδέα να προσπαθήσετε να καταλάβετε πότε θα πρέπει να εξασφαλίσετε κάποια από αυτά τα κέρδη και να μειώσετε τη θέση σας. Αλλά πώς θα το κάνετε αυτό;
Μια στρατηγική είναι να πουλήσετε τουλάχιστον το ποσό της αρχικής σας θέσης για να εξασφαλίσετε ότι δε θα χάσετε, ή να πουλήσετε ένα καθορισμένο ποσοστό, όπως το μισό, της θέσης σας καθώς φτάνει σε διαφορετικά ορόσημα απόδοσης.
Ο Ντιρκ Έντερλαϊν, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στη Wellington Management, και ο Tζέιμς Χάνμπουρι, επικεφαλής στρατηγικής στη Lancaster Investment Management, συνιστούν να το σκεφτείτε με τον εξής τρόπο: Αν επρόκειτο να ανοίξετε σήμερα μια θέση σε μια συγκεκριμένη μετοχή, ποια θα ήταν η στάθμιση που θα της δίνατε στο χαρτοφυλάκιό σας;
«Δεν πιστεύω στο να αφήνεις μια θέση να μεγαλώνει συνεχώς. Διατρέχεις τον κίνδυνο να πάθεις εμμονή μόνο και μόνο την ιδέα της και, όταν τα πράγματα δεν πάνε όπως τα θέλεις, δε θέλεις να μειώσεις τη στάθμιση. Αυτό είναι που βάζει άδοξο τέλος στις επενδυτικές καριέρες», τόνισε ο Έντερλαϊν.
«Boiling Frog»
Μπορεί να είναι δύσκολο να ξέρετε πότε πρέπει να εξέλθετε από μια μετοχή που καταγράφει απώλειες. Ο Γκορμ Τόμασεν, CIO της AKO Capital, χρησιμοποιεί κάτι που ονομάζει «Boiling Frog» screen — το οποίο τον προειδοποιεί για μικρές αλλά αρνητικές αλλαγές που πρέπει να γνωρίζει πριν να είναι πολύ αργά.
Για παράδειγμα, προειδοποιητικά σημάδια θα εμφανίζονταν όταν η οικονομική υγεία μιας εταιρείας φαίνεται να εξασθενεί, όταν μια παρόμοια εταιρεία προειδοποιεί ότι τα κέρδη ή τα έσοδά της θα υποστούν πλήγμα ή όταν τα επίπεδα πώλησης από εσωτερικούς πωλητές αυξάνονται απότομα.
Ομάδα «αναπληρωματικών» μετοχών
Ο Άντριου Χολ, διαχειριστής κεφαλαίων στην Invesco, είπε ότι στέλνει μερικές από τις μετοχές του πίσω στην «ομάδα των αναπληρωματικών» όταν αυτές γίνονται πολύ ακριβές. Πρόκειται για μια αναφορά στον αθλητισμό, όπου οι παίκτες πηγαίνουν στα τσικό για να βελτιωθούν ή να αποκατασταθούν πριν προχωρήσουν στην ανώτατη κατηγορία ή μπουν στο παιχνίδι και στην περίπτωση του Χολ αυτό σημαίνει μείωση των θέσεων αυτών.
«Το κάνω αυτό μόνο αν πιστεύω ότι η πιθανότητα να το μετατρέψω σε χρήμα στο μέλλον είναι μεγαλύτερη από ό,τι αν αποσυρόμουν από την αγορά εντελώς», είπε. «Ίσως θα ήταν καλύτερο να πουλήσω και να το παρακολουθώ τα πράγματα ‘από τον πάγκο’. Αλλά η πραγματικότητα είναι ότι τίποτα δε συγκεντρώνει την προσοχή κάποιου επενδυτή όπως το να έχει μερίδιο ιδιοκτησίας. Παράλληλα, το μέγεθος είναι αρκετά μικρό ώστε, αν κάνω λάθος, να μην επηρεάσει πραγματικά την απόδοσή μου».
Μέτρα προστασίας
Ο Χολ είπε ότι χρησιμοποιεί διάφορες μεθόδους για να απομακρύνει τα συναισθήματα από τη διαδικασία λήψης αποφάσεων.
Μία από αυτές είναι ότι περιμένει μέχρι το βράδυ πριν αποφασίσει για μια επένδυση, επειδή έτσι δίνει χρόνο στα συναισθήματά του να διασκεδαστούν ή να καταλαγιάσουν. Επίσης, πηγαίνει για τρέξιμο για να σκεφτεί μια συγκεκριμένη επενδυτική απόφαση που πρέπει να πάρει. Όταν τελικά αγοράζει, διατηρεί τη θέση του για αρκετές ημέρες, για να βεβαιωθεί ότι εξακολουθεί να συμφωνεί με την άποψή του.
«Για παράδειγμα, θα αγοράσω 10 μονάδες βάσης την ημέρα για πέντε ημέρες, αντί να αγοράσω 50 μονάδες βάσης σε μία μέρα», είπε. «Αυτός είναι ένας τρόπος για να μειώσω τον συναισθηματικό αντίκτυπο της απόφασης και μου δίνει την ευκαιρία να σταματήσω τις αγορές, αν καταστεί σαφές ότι ήταν λάθος».
Διαβάστε ακόμη
Ρεύμα: Σήμα για καθοδικές τιμές στα πράσινα τιμολόγια τον Μάρτιο 2026
Παράνομος τζόγος: 11.000 sites έκλεισαν – Ερχονται νέοι έλεγχοι και κύμα με «λουκέτα»
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα