Στα κόκκινα «ντύθηκαν» την Παρασκευή τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, ολοκληρώνοντας με απώλειες μια γενικότερα καλή εβδομάδα, καθώς επανήλθαν οι ανησυχίες για την παγκόσμια ανάπτυξη και τον κλάδο του ΑΙ, ενώ συνάμα περιορίστηκαν οι πιθανότητες μιας νέας μείωσης επιτοκίων από τη Fed, στη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου.
Έτσι, ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 έκανε βουτιά ύψους 1,01% στις 574 μονάδες με μεγάλο χαμένο τον τεχνολογικό κλάδο, που επηρεάστηκε και από το sell-off στις τεχνολογικές της Wall Street.
Στις μεγάλες αγορές της περιοχής, ο γερμανικός DAX υποχώρησε κατά 0,69% στις 23.876 μονάδες, ο γαλλικός CAC 40 κατέγραψε κάμψη 0,76% και τις 8.170 μονάδες και ο FTSE 100 στο Λονδίνο διολίσθησε σε ποσοστό 1,11% και τις 9.698 μονάδες.
Αντίστοιχο το κλίμα και στην περιφέρεια με τον FTSE MIB στο Μιλάνο να παρουσιάζει σημαντικές απώλειες 1,70% στις 43.994 μονάδες και τον IBEX 35 στη Μαδρίτη να διαμορφώνεται στις 16.345 μονάδες μειωμένος κατά 1,40%.
Παρά τη διόρθωση, οι κυριότεροι ευρωπαϊκοί δείκτες παραμένουν σε πορεία εβδομαδιαίων κερδών, μετά τη συμφωνία για επαναλειτουργία της αμερικανικής κυβέρνησης που ενίσχυσε τη διάθεση για ρίσκο.
Μάλιστα, όπως επεσήμανε σε σημείωμα της η Capital Economics, οι ευρωπαϊκές μετοχές έχουν κινηθεί καλύτερα από τις αμερικανικές την τρέχουσα εβδομάδα, αν και αυτή η τάση δύσκολα θα συνεχιστεί μακροπρόθεσμα.
Σε εβδομαδιαία βάση, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 μετρά άνοδο της τάξεως του 1,2%, ενισχυμένος κυρίως από την ισχυρή πορεία των ισπανικών και ιταλικών τραπεζών και το τέλος του shutdown. Την ίδια ώρα, ο S&P 500 υποχωρεί κατά 0,7% σε εβδομαδιαία βάση.
«Δεδομένης της ζοφερής προοπτικής για την ανάπτυξη στην Ευρώπη, δεν είμαστε πεπεισμένοι ότι ο βιομηχανικός κλάδος θα μπορέσει να υπερ-αποδώσει όπως έκανε νωρίτερα φέτος, όταν υπήρχαν προσδοκίες για περισσότερα δημοσιονομικά μέτρα στήριξης», υποστήριξαν οι αναλυτές της Capital Economics προσθέτοντας ότι οι ευρωπαϊκές μετοχές ενδέχεται να υστερήσουν ξανά έναντι των αμερικανικών ως το τέλος του 2026.
«Ένας λόγος είναι ότι δεν προβλέπουμε στήριξη από τις αγορές συναλλάγματος: μεγάλο μέρος της φετινής ισχυρής πορείας των ευρωπαϊκών μετοχών οφείλεται στην προηγούμενη αποδυνάμωση του δολαρίου. Αλλά δεν θεωρούμε ότι αυτό θα συνεχιστεί», ανέφεραν.
Η εμπιστοσύνη στην Ευρώπη επηρεάστηκε από τις χθεσινές απώλειες στη Wall Street, όπου ο τεχνολογικός Nasdaq έκλεισε με πτώση 2,3%, καθώς οι επενδυτές περιόρισαν τις προσδοκίες για χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής στη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου. Οι κινήσεις αυτές αναζωπύρωσαν τις ανησυχίες για τις υψηλές αποτιμήσεις των μετοχών τεχνητής νοημοσύνης.
Σειρά «επιθετικών» δηλώσεων από αξιωματούχους της Fed επιβάρυναν περαιτέρω το κλίμα. Ο πρόεδρος της Fed του Σεντ Λούις, Αλμπέρτο Μουσαλέμ, ανέφερε ότι υπάρχει περιορισμένο περιθώριο για περαιτέρω χαλάρωση χωρίς τον κίνδυνο υπερβολικής προσαρμοστικότητας, ενώ η πρόεδρος της Fed του Κλίβελαντ, Μπεθ Χάμακ, τόνισε ότι η πολιτική επιτοκίων πρέπει να παραμείνει περιοριστική για να διατηρηθούν οι πιέσεις στον πληθωρισμό.
Ο πρόεδρος της Fed της Μινεάπολης, Νιλ Κασκάρι, δήλωσε στο Bloomberg ότι είχε αντιταχθεί στη μείωση επιτοκίων του προηγούμενου μήνα και παραμένει αναποφάσιστος για το αν πρέπει να στηρίξει μια νέα απόφαση τον Δεκέμβριο.
Η πιθανότητα για μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση της 10ης Δεκεμβρίου βρίσκεται πλέον γύρω στο 50%, σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME Group, από 63% την Πέμπτη και πάνω από 90% την περασμένη εβδομάδα.
Το κλίμα επιβάρυναν και τα αδύναμα στοιχεία από την Κίνα, όπου η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε μόλις κατά 4,9% σε ετήσια βάση τον Οκτώβριο, καταγράφοντας τον χαμηλότερο ρυθμό από τον Αύγουστο του 2024. Οι λιανικές πωλήσεις ενισχύθηκαν, επίσης, μόλις κατά 2,9%, επίσης η χαμηλότερη επίδοση εδώ και πάνω από ένα χρόνο. Τα στοιχεία δείχνουν ότι η εγχώρια ζήτηση παραμένει ασθενής, γεγονός που επηρεάζει σημαντικά πολλές ευρωπαϊκές εταιρείες με έντονη εξαγωγική δραστηριότητα προς την Κίνα.
Στην Ευρωζώνη, η ανάπτυξη παραμένει υποτονική. Τα στοιχεία που δημοσιεύτηκαν νωρίτερα έδειξαν ότι το ΑΕΠ της περιοχής ενισχύθηκε μόλις 0,2% το τρίτο τρίμηνο, μετά από άνοδο 0,1% στο δεύτερο. Σε ετήσια βάση η ανάπτυξη κινήθηκε στο 1,4%.
Παράλληλα ο εποχικά προσαρμοσμένος δείκτης της ανεργίας παρέμεινε στο 6,3% τον Σεπτέμβριο στην Ευρωζώνη και μειώθηκε ελαφρά στο 6% για την ΕΕ.
Αξιοσημείωτη ήταν και η αναταραχή στη βρετανική αγορά ομολόγων, με εκτίναξη των αποδόσεων, καθώς οι επενδυτές αντέδρασαν έντονα στις σημερινές ανακοινώσεις της υπουργού Οικονομικών Ρέιτσελ Ριβς, η οποία ανέκρουσε πρύμναν από το σχέδιο για αύξηση του φόρου εισοδήματος που επρόκειτο να ενταχθεί στον νέο προοϋπολογισμό.
Η απότομη αυτή στροφή πολιτικής εξέπληξε τους επενδυτές, οι οποίοι περίμεναν εδώ και εβδομάδες ότι η φορολογική επιβάρυνση θα αυξηθεί, με στόχο την ενίσχυση των δημοσίων εσόδων και τη βελτίωση των δημοσιονομικών δεδομένων της χώρας. Έτσι, η αναδίπλωση θεωρήθηκε ένδειξη ότι η κυβέρνηση Στάρμερ ίσως δίνει προτεραιότητα στο πολιτικό κόστος έναντι της δημοσιονομικής σταθερότητας, γεγονός που πυροδότησε έντονη μεταβλητότητα στις αγορές ομολόγων και συναλλάγματος.
Ενδεικτικά η απόδοση του βασικού 10ετούς gilt κινήθηκε στο 4,52%, αυξημένη κατά 8 μονάδες βάσης, έχοντας υποχωρήσει ελαφρώς από ένα αρχικό άλμα που είχε ξεπεράσει τις 13 μονάδες βάσης στο μακρύτερο άκρο της καμπύλης. Ανάλογη ήταν η εικόνα και στα μακροπρόθεσμα ομόλογα 20 και 30 ετών, όπου οι αποδόσεις ενισχύθηκαν πάνω από 9 μονάδες βάσης.
Ταυτόχρονα, στις αγορές συναλλάγματος η στερλίνα δέχθηκε πιέσεις αμέσως μετά τις ανακοινώσεις της Ριβς. Το βρετανικό νόμισμα υποχώρησε περισσότερο από 0,4% έναντι του δολαρίου και 0,2% έναντι του ευρώ.
Την ίδια ώρα, ο δείκτης δολαρίου ανέβηκε ελαφρά στο 99,31 και η ισοτιμία ευρώ/δολαρίου κινήθηκε στο 1,16 με μικρή κάμψη του ευρωπαϊκού νομίσματος.
Ωστόσο, μεγάλος κερδισμένος της ημέρας ήταν το ελβετικό φράγκο, καθώς οι αναταραχές στα χρηματιστήρια ώθησαν τους επενδυτές στα ασφαλή καταφύγια. Το δολάριο αποδυναμώθηκε στα 0,7925 φράγκα, ενώ μεγάλη πτώση κατέγραψε το ευρώ πέφτοντας έως και στα 0,9177 φράγκα, που είναι το χαμηλότερο επίπεδο της ισοτιμίας από το 2015!
Στις αγορές των commodities, οι πετρελαϊκές τιμές συνέχισαν να ανακάμπτουν και μάλιστα σήμερα ανέβηκαν σημαντικά με άλμα άνω του 2% με φόντο και την αναστολή των ρωσικών εξαγωγών από λιμάνια της Μαύρης Θάλασσας λόγω των ουκρανικών πληγμάτων.
Η τιμή του Brent συμβολαίων Ιανουαρίου ενισχύθηκε κατά 2,16% στα 64,37 δολάρια και η τιμή του αμερικάνικου WTI εκτινάχθηκε 2,39% στα 60,09 δολάρια το βαρέλι. Με τα κέρδη αυτά αμφότεροι οι δείκτες ολοκληρώνουν την εβδομάδα ελαφρά σε θετικό έδαφος.
Ο χρυσός, αντιθέτως, δέχτηκε πλήγμα από τις συντηρητικές εκτιμήσεις για την κατεύθυνση της Fed, με την τιμή spot να κάνει βουτιά ύψους 2,79% στα 4.073 δολάρια την ουγγιά.
Πάντως, ο εβδομαδιαίος απολογισμός του πολύτιμου μετάλλου παραμένει θετικός με άνοδο της τάξεως του 3,7%.
Διαβάστε ακόμη
Έπεσαν οι υπογραφές για τη 4η φρεγάτα Belh@rra
UBS: Αυξημένες τιμές στόχοι για τις ελληνικές τράπεζες – Σημείο καμπής στην κερδοφορία (πίνακας)
Moody’s: Η Ελλάδα ανάμεσα στις λίγες χώρες που μειώνουν το χρέος το 2026 (διαγράμματα)
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα