Οριστική συμφωνία για την απόκτηση ποσοστού 51% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας MTIS S.A. υπέγραψε ο Όμιλος QnR, στο πλαίσιο της στρατηγικής του για στοχευμένες επενδύσεις σε τεχνολογίες αιχμής υψηλής προστιθέμενης αξίας.
Το συνολικό τίμημα της συναλλαγής ανέρχεται σε 2.663.958 ευρώ και θα καταβληθεί σε δύο (2) ισόποσες δόσεις ύψους 1.331.979 ευρώ η καθεμία (καταβλητέες η 1η με την υπογραφή και η 2η το 2027 με την δημοσίευση των οικονομικών της αποτελεσμάτων).
Βάση Αποτίμησης
Η αποτίμηση της εξαγοραζόμενης εταιρείας βασίστηκε σε επιχειρηματικό σχέδιο πενταετίας που υποβλήθηκε κατά τη φάση του οικονομικού και νομικού ελέγχου, το οποίο αξιολογήθηκε και προσαρμόστηκε ώστε να ευθυγραμμίζονται με τη στρατηγική του Ομίλου QnR.
Η αποτίμηση πραγματοποιήθηκε με χρήση δύο μεθοδολογιών:
- Μέθοδος Προεξοφλημένων Ταμειακών Ροών (DCF), με βάση τις εκτιμώμενες ταμειακές ροές και προεξοφλητικό επιτόκιο που αντανακλά το επιχειρηματικό και χρηματοοικονομικό κίνδυνο κάθε εταιρείας.
- Μέθοδος Πολλαπλασιαστών (Multiples), με εφαρμογή τριών διαφορετικών υποπολλαπλασιαστών, ανάλογα με τη φύση και το στάδιο ανάπτυξης κάθε εταιρείας.
Τα βασικά δεδομένα που λήφθηκαν υπόψη περιλαμβάνουν:
- Ιστορικά και προβλεπόμενα στοιχεία κύκλου εργασιών, EBITDA και καθαρής κερδοφορίας
- Κατάσταση καθαρής θέσης και καθαρού ταμείου (Net Cash)
- Ετήσιες μεταβολές κεφαλαίου κίνησης
Η τελική αποτίμηση προέκυψε από τη συνεκτίμηση των δύο μεθόδων.
Η MTIS για το 1ο εξάμηνο 2025 πραγματοποίησε πωλήσεις ύψους 1.036.760€ και EBITDA 320.430€.
Η MTIS δεν έχει συμμετοχές σε άλλες εταιρείες. Για το δωδεκάμηνο του 2024 κατέγραψε τα παρακάτω μεγέθη:
Δομή Τιμήματος
Τα συμφωνηθέντα τιμήματα παρουσιάζουν διαφοροποιήσεις ως προς τη δομή και τους μηχανισμούς πληρωμής:
- Πάγιο τίμημα: Καταβλήθηκε το 50% κατά την υπογραφή εντός του 2026 για το ποσοστό εξαγοράς.
- Πληρωμές σε μεταγενέστερο χρόνο (Deferred payments): το υπόλοιπο 50% του τιμήματος θα καταβληθεί το 1ο εξάμηνο του 2027 με την οριστικοποίηση των οικονομικών καταστάσεων.
- Συμπληρωματικά τιμήματα (Earn-out): Προβλέπεται μία επιπλέον πληρωμή βάσει επίτευξης στόχων κύκλου εργασιών και κερδοφορίας.
- Αναπροσαρμογές τιμήματος: Σε περιπτώσεις εξόδου μειοψηφίας, το τίμημα για το υπόλοιπο ποσοστό διαμορφώνεται βάσει επίτευξης στόχων.
- Δικαιώματα εξόδου (Put/Call): Προβλέπεται δικαίωμα (option) εξαγοράς υπολοίπου ποσοστού.
Χρηματοδότηση
Η χρηματοδότηση των συναλλαγών γίνεται εξ ολοκλήρου από ταμειακά διαθέσιμα.
Μετοχική σύνθεση και Διοίκηση της εξαγοράζουσας πριν και μετά τις συναλλαγές
Δεν επήλθαν αλλαγές ούτε στην μετοχική σύνθεση ούτε στην διοίκηση της QnR λόγω των συναλλαγών, έως και την ημερομηνία του παρόντος.
Ο Δρ. Παναγιώτης Πασχαλάκης, Διευθύνων Σύμβουλος της QNR, δήλωσε:
«Η συμμετοχή μας στη MTIS αποτελεί στρατηγική επένδυση σε τεχνολογία υψηλής αξιοπιστίας, με ισχυρό dual-use προσανατολισμό και ξεκάθαρο defence-tech αποτύπωμα. Η ναυτιλία, ως ένας από τους πλέον καθοριστικούς κλάδους της παγκόσμιας οικονομίας, απαιτεί λύσεις υψηλής ανθεκτικότητας και επιχειρησιακής ετοιμότητας. Με τη MTIS, ενισχύουμε την ικανότητά μας να προσφέρουμε ολοκληρωμένες λύσεις που συνδέουν τη ναυτιλιακή τεχνολογία με εφαρμογές άμυνας και ασφάλειας, ανοίγοντας νέους ορίζοντες ανάπτυξης και διεθνούς επέκτασης».
Η Εταιρεία θα συνεχίσει να ενημερώνει το επενδυτικό κοινό για κάθε ουσιώδη εξέλιξη, σύμφωνα με το ισχύον κανονιστικό πλαίσιο.
Δείτε εδώ τις λεπτομέρειες της συμφωνίας
Διαβάστε ακόμη
Robeson Reeves (CEO Bally’s Intralot): Το πλάνο μας αποδίδει, πλεονέκτημα η κλίμακα και το μέγεθος
Ακίνητα: Τι ισχύει για τις παρατάσεις της μίσθωσης και πώς να αποφύγετε παγίδες και πρόστιμα
Ο αλγόριθμος της ΑΑΔΕ που «παγιδεύει» αχυρανθρώπους και ΑΦΜ μιας χρήσης
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα