Την πρώτη έκδοση ομολόγων επενδυτικής βαθμίδας σχεδιάζει η SpaceX, επιδιώκοντας να αναχρηματοδοτήσει δάνειο 20 δισ. δολαρίων μετά τη θριαμβευτική είσοδό της στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης.
Οι τράπεζες που συνεργάζονται με τη SpaceX του Έλον Μασκ προετοιμάζονται να ξεκινήσουν ήδη από την επόμενη εβδομάδα παρουσιάσεις προς επενδυτές για μια πιθανή έκδοση ομολόγων, λίγους μόλις μήνες μετά τη μεγαλύτερη δημόσια εγγραφή που έχει πραγματοποιηθεί ποτέ στις χρηματιστηριακές αγορές.
Σύμφωνα με πρόσωπα που γνωρίζουν τον σχεδιασμό, η έκδοση αναμένεται να ξεπεράσει τα 20 δισ. δολάρια, ενώ οι πρώτες ενημερωτικές τηλεδιασκέψεις με επενδυτές ενδέχεται να αρχίσουν από τη Δευτέρα. Οι ίδιες πηγές διευκρινίζουν ότι το χρονοδιάγραμμα και οι τελικοί όροι παραμένουν υπό διαμόρφωση.
Η εταιρεία διαστημικών εκτοξεύσεων, δορυφορικών υπηρεσιών και τεχνητής νοημοσύνης σχεδιάζει να εκδώσει για πρώτη φορά ομόλογα σε δολάρια με επενδυτική βαθμίδα. Τα έσοδα από την έκδοση θα χρησιμοποιηθούν για την αναχρηματοδότηση προσωρινού δανείου-γέφυρας ύψους 20 δισ. δολαρίων, το οποίο λήγει τον Σεπτέμβριο του 2027.
Το συγκεκριμένο δάνειο αποτελεί το μεγαλύτερο μέρος του μακροπρόθεσμου χρέους της SpaceX, το οποίο ανερχόταν σε 29,1 δισ. δολάρια στις 31 Μαρτίου, σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο που κατέθεσε η εταιρεία στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) στο πλαίσιο της εισαγωγής της στο χρηματιστήριο.
Τη χρηματοδότηση του δανείου-γέφυρας είχαν αναλάβει οι Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs και Morgan Stanley, οι οποίες αναμένεται να διαδραματίσουν κεντρικό ρόλο και στη νέα έκδοση ομολόγων.
Η ιστορική δημόσια εγγραφή της SpaceX μετέτρεψε την εταιρεία σε μία από τις πολυτιμότερες εισηγμένες επιχειρήσεις παγκοσμίως και τον Έλον Μασκ στον πρώτο άνθρωπο στην ιστορία με περιουσία που ξεπέρασε το 1 τρισ. δολάρια. Η εξαγορά της xAI τον Φεβρουάριο ενίσχυσε περαιτέρω το προφίλ της εταιρείας στον χώρο της τεχνητής νοημοσύνης, με αποτέλεσμα η εισαγωγή της στο χρηματιστήριο να θεωρηθεί βαρόμετρο για τις μελλοντικές δημόσιες εγγραφές ανταγωνιστών όπως η Anthropic και η OpenAI, οι οποίες επίσης εξετάζουν την είσοδό τους στις αγορές.
Η εταιρεία έχει ήδη ενημερώσει τους επενδυτές ότι έχει εξασφαλίσει αξιολογήσεις επενδυτικής βαθμίδας από τρεις μεγάλους οίκους πιστοληπτικής αξιολόγησης, εξέλιξη που ανοίγει τον δρόμο για χαμηλότερο κόστος δανεισμού καθώς συνεχίζει να αναζητά κεφάλαια μετά την IPO.
Ο Έλον Μασκ έχει αξιοποιήσει επανειλημμένα τις αγορές χρέους για την ανάπτυξη των επιχειρήσεών του, εξασφαλίζοντας δισεκατομμύρια δολάρια τραπεζικής χρηματοδότησης και δημιουργώντας σύνθετες δομές δανεισμού. Ωστόσο, δεν ήταν όλες οι κινήσεις του επιτυχημένες. Η εξαγορά του Twitter το 2022 επιβάρυνε την εταιρεία με περίπου 12,5 δισ. δολάρια δανεισμού, δημιουργώντας ένα από τα πιο δύσκολα χρηματοδοτικά προβλήματα της Wall Street, καθώς οι τράπεζες δυσκολεύονταν επί μακρόν να μεταπωλήσουν το χρέος σε επενδυτές. Τελικά κατάφεραν να το διαθέσουν πέρυσι.
Στο ενημερωτικό της δελτίο η SpaceX ανέφερε ότι οι κεφαλαιουχικές δαπάνες θα αυξηθούν «σημαντικά» τα επόμενα χρόνια και ότι σκοπεύει να αξιοποιήσει «έναν συνδυασμό λύσεων χρηματοδότησης μέσω χρέους και ιδίων κεφαλαίων» για να χρηματοδοτήσει τις μελλοντικές επενδύσεις.
Τα οικονομικά αποτελέσματα δείχνουν ότι η εταιρεία εξακολουθεί να βρίσκεται σε φάση έντονης ανάπτυξης. Το πρώτο τρίμηνο κατέγραψε καθαρές ζημιές 4,28 δισ. δολαρίων με έσοδα 4,69 δισ. δολαρίων, έναντι ζημιών 528 εκατ. δολαρίων και εσόδων περίπου 4 δισ. δολαρίων την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους.
Παρά τις ζημιές, η SpaceX διαθέτει ήδη σημαντικά συμβόλαια που αναμένεται να ενισχύσουν τα μελλοντικά της έσοδα. Μεταξύ αυτών περιλαμβάνεται συμφωνία με την Alphabet, μητρική της Google, ύψους 30 δισ. δολαρίων για παροχή υπολογιστικής ισχύος μέσω υπηρεσιών cloud έως τα μέσα του 2029. Παράλληλα, η εταιρεία έχει εξασφαλίσει συμφωνία περίπου 45 δισ. δολαρίων με την Anthropic για την επόμενη τριετία, ενισχύοντας περαιτέρω τη θέση της στο οικοσύστημα της τεχνητής νοημοσύνης και των υποδομών υπολογιστικής ισχύος.
Διαβάστε ακόμη
S&P Global Ratings: Αναβάθμιση της ΔΕΗ σε «BB» μετά το επενδυτικό σχέδιο των 24 δισ. ευρώ
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα