Ισχυρό χαρακτηρίζεται το κλείσιμο του 2025 για τη Eurobank από το σύνολο σχεδόν των αναλυτών, με τα καθαρά κέρδη δ’ τριμήνου στα 354 εκατ. ευρώ (329 εκατ. ευρώ μετά τα έκτακτα) να υπερβαίνουν οριακά τις εκτιμήσεις και το νέο business plan 2026-2028 να προσφέρει ορατότητα για διατηρήσιμη κερδοφορία και γενναίες διανομές.
Η Jefferies δίνει σύσταση Buy και τιμή-στόχο 4,90 ευρώ, βλέποντας περιθώριο ανόδου περί το 25%. Ο οίκος εστιάζει στη «σταθερή δυναμική» ενόψει 2026, με δείκτη αποδοτικότητας RoTBV 16% το 2025 και στόχο 17% το 2028. Υπογραμμίζει ότι οι προμήθειες κινήθηκαν 6% υψηλότερα των εκτιμήσεων, ενώ το κόστος παρέμεινε ελεγχόμενο. Το payout 55% θεωρείται βιώσιμο, με σωρευτικές διανομές 2,6 δισ. ευρώ στην τριετία.
Η UBS διατηρεί σύσταση Buy και τιμή-στόχο 4,60 ευρώ. Η ελβετική τράπεζα κάνει λόγο για «ισχυρές τάσεις» και «εντυπωσιακό μεσοπρόθεσμο πλάνο», αν και σημειώνει ότι μεγάλο μέρος των στόχων είναι ήδη ενσωματωμένο στις προβλέψεις της. Επισημαίνει ότι το ROTE 16% για το 2025 επιτεύχθηκε σε ισχυρή κεφαλαιακή βάση (CET1 15,6%) και ότι η καθοδήγηση για EPS CAGR 10% έως το 2028 ευθυγραμμίζεται με το μοντέλο της.
Η ΑΧΙΑ-Alpha Finance επαναλαμβάνει σύσταση Buy (High Risk) και τιμή-στόχο 4,10 ευρώ. Χαρακτηρίζει τα αποτελέσματα ανώτερα των δικών της εκτιμήσεων, με ισχυρά βασικά έσοδα και οργανική πιστωτική επέκταση 5,3 δισ. ευρώ το 2025, άνω του στόχου. Βλέπει RoTE 17% το 2028, NII με ρυθμό αύξησης 6% ετησίως και προμήθειες +10,5% ετησίως, με τον δείκτη κόστους προς έσοδα να υποχωρεί προς το 35%.
Τέλος, η NBG Securities διατηρεί σύσταση Outperform και τιμή-στόχο τα 4,60 ευρώ. Ο οίκος επισημαίνει ότι το NII των 647 εκατ. ευρώ (+2,4% σε τριμηνιαία βάση) υποδηλώνει ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους «έπιασαν πάτο» στο προηγούμενο τρίμηνο, ενώ η άνοδος των προμηθειών κατά 10,6% στα 213 εκατ. ευρώ ενισχύει τη διαφοροποίηση εσόδων. Θετική αξιολογείται και η ποιότητα ενεργητικού, με δείκτη NPE στο 2,6% και κάλυψη 95,2%, καθώς και η πρόταση για διανομή 717 εκατ. ευρώ, ή 55% των κερδών.
Οι αναλυτές διατηρούν τιμές-στόχους μεταξύ 4,10 και 4,90 ευρώ, με κοινό παρονομαστή την αναγνώριση της ισχυρής κερδοφορίας, της βελτιωμένης ποιότητας ενεργητικού και της ορατότητας διανομών έως το 2028. Οι διαφοροποιήσεις εντοπίζονται κυρίως στον βαθμό αισιοδοξίας για την περαιτέρω αναβάθμιση των εκτιμήσεων και στο κατά πόσο το νέο business plan είναι συντηρητικό ή πλήρως αποτιμημένο στη μετοχή.
Διαβάστε ακόμη
Μηδενική ανοχή στον παράνομο τζόγο – Ικανοποίηση στην ΕΕΕΠ για τη θεσμική θωράκιση
Η παγκόσμια ναυλαγορά δεξαμενόπλοιων παραμένει σταθερή αλλά γερνάει
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα