Η Morgan Stanley ξεπέρασε τις προβλέψεις της αγοράς στην επενδυτική τραπεζική, χάρη στην «εκρηκτική» άνοδο των εσόδων από εκδόσεις χρέους, ολοκληρώνοντας μια χρονιά-ρεκόρ στη συγκεκριμένη δραστηριότητα.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της τράπεζας την Πέμπτη, τα έσοδα από αναδοχές ομολόγων αυξήθηκαν κατά 93% στο τέταρτο τρίμηνο, φθάνοντας τα 785 εκατ. δολάρια, έναντι εκτιμήσεων για περίπου 635 εκατ. δολάρια. Η επίδοση αυτή αποτελεί τη μεγαλύτερη αύξηση στη Wall Street για το συγκεκριμένο διάστημα, ανεβάζοντας τις συνολικές αμοιβές επενδυτικής τραπεζικής στα 2,41 δισ. δολάρια, αυξημένες κατά 47% σε ετήσια βάση. Η Morgan Stanley ανακοίνωσε επίσης ρεκόρ ετήσιων καθαρών κερδών.
Υπό την ηγεσία του διευθύνοντος συμβούλου Τεντ Πικ, η τράπεζα έχει εντείνει τη στρατηγική της διείσδυση στις αγορές χρέους. Η στροφή αυτή είναι ιδιαίτερα εμφανής στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης, όπου μόνο στο τέταρτο τρίμηνο η Morgan Stanley οργάνωσε εκδόσεις χρέους δεκάδων δισ. δολαρίων, συμπεριλαμβανομένων άνω των 27 δισ. δολαρίων για το data center Hyperion της Meta Platforms.
Ισχυρή ήταν και η εικόνα στη διαχείριση πλούτου, με καθαρές νέες εισροές 122,3 δισ. δολαρίων, επίπεδο που ξεπέρασε κατά πολύ τις προσδοκίες της αγοράς. «Όλες οι επενδύσεις μας αποδίδουν», δήλωσε η οικονομική διευθύντρια Σάρον Γεσάγια, επισημαίνοντας τα κέρδη μεριδίων τόσο στις συμβουλευτικές υπηρεσίες όσο και στις αγορές χρέους. Ειδικά για τα data centers, σημείωσε ότι «οι hyperscalers αναζητούν πρόσβαση στις κεφαλαιαγορές και εμείς είμαστε εκεί για να προσφέρουμε δομημένες λύσεις».
Η μετοχή της Morgan Stanley, η οποία έχει ενισχυθεί κατά 38% το τελευταίο δωδεκάμηνο έως την Τετάρτη, κατέγραφε άνοδο 0,3% στις προσυνεδριακές συναλλαγές της Νέας Υόρκης.
Μαζί με τη Goldman Sachs, η Morgan Stanley ολοκληρώνει τον κύκλο ανακοινώσεων αποτελεσμάτων δ’ τριμήνου για τις μεγάλες αμερικανικές τράπεζες, μετά τις JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup και Wells Fargo. Οι συζητήσεις με τους αναλυτές περιστράφηκαν και γύρω από την πίεση του Ντόναλντ Τραμπ για πλαφόν 10% στα επιτόκια πιστωτικών καρτών.
Τα αποτελέσματα προσφέρουν μια καθαρή εικόνα των «βασικών μηχανών» της Wall Street, το trading και την επενδυτική τραπεζική. Η αυξημένη μεταβλητότητα που προκάλεσαν οι ανακοινώσεις Τραμπ άνοιξε τον δρόμο για μια εξαιρετική χρονιά για τους traders, ιδίως στις μετοχές.
Οι traders μετοχών της Morgan Stanley, που είχαν ήδη σημειώσει το καλύτερο β’ και γ’ τρίμηνο στην ιστορία τους, κατέγραψαν έσοδα 3,67 δισ. δολαρίων στο τελευταίο τρίμηνο του έτους. Τα συνολικά έσοδα από trading ανήλθαν σε 5,43 δισ. δολάρια, ελαφρώς χαμηλότερα των εκτιμήσεων.
Πέραν των εκδόσεων χρέους, τα αποτελέσματα της επενδυτικής τραπεζικής ενισχύθηκαν και από 1,13 δισ. δολάρια σε αμοιβές συμβουλευτικών υπηρεσιών για συγχωνεύσεις και εξαγορές, αυξημένες κατά 45% σε ετήσια βάση, υπερβαίνοντας κατά πολύ τις προβλέψεις για οριακή άνοδο.
Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, η Morgan Stanley πραγματοποίησε και την πρώτη της εξαγορά υπό τον Τεντ Πικ, συμφωνώντας στην απόκτηση της EquityZen, πλατφόρμας διαπραγμάτευσης μετοχών ιδιωτικών εταιρειών. Η κίνηση εντάσσεται στη γενικότερη προσπάθεια της Wall Street να προσεγγίσει ιδιωτικές επιχειρήσεις και τα στελέχη τους, καθώς ολοένα και περισσότερες startups επιλέγουν να παραμείνουν εκτός χρηματιστηρίου για μεγαλύτερο διάστημα.
«Θα προχωρούμε σε συμφωνίες μόνο όταν είναι οι σωστές», τόνισε η Γεσάγια και συμπλήρωσε: «Ο πήχης είναι πολύ ψηλά για να διοχετεύσουμε πλεονάζοντα κεφάλαια σε εξαγορές».
Διαβάστε ακόμη
Επιστροφή ενοικίου: Πληρωμές «δεύτερης ευκαιρίας» μπαίνουν σήμερα στους λογαριασμούς
Αθήνα – Θεσσαλονίκη: Γερμανικό ενδιαφέρον για τον σιδηρόδρομο, νέα τρένα και πιο γρήγορα δρομολόγια
Hello Moto! – Η άνοδος, η πτώση και η αναγέννηση της Motorola
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα