Κάθε Δεκέμβριο, οι επενδυτές περιμένουν από τους αναλυτές της Wall Street επενδυτικές ιδέες. Σε μια έκθεση της Citi στην οποία απέκτησε πρόσβαση το MarketWatch, οι αναλυτές της τράπεζας παρουσίασαν μια σειρά από επενδυτικές συστάσεις, καθώς και μερικές προβλέψεις για θέματα που αφορούν την αγορά, όπως η πολιτική επιτοκίων της Fed και η παραγωγή αλουμινίου στην Κίνα.
Μεταξύ των προτεινόμενων συναλλαγών: ένα μοχλευμένο στοίχημα ότι οι μετοχές τεχνητής νοημοσύνης θα συνεχίσουν να ωθούν τον Nasdaq-100 υψηλότερα. Η ομάδα των αναλυτών συνέστησε στους επενδυτές να αγοράσουν δικαιώματα προαίρεσης στον δείκτη που λήγουν τον Δεκέμβριο του 2026.
Όσο οι επενδύσεις συνεχίζουν να αυξάνονται και η ρευστότητα στο χρηματοπιστωτικό σύστημα παραμένει άφθονη, οι επενδυτές θα έχουν αρκετό χρόνο για να συνεχίσουν να εκμεταλλεύονται τη φούσκα της τεχνητής νοημοσύνης καθώς αυτή διογκώνεται, ανέφεραν.
Μιλώντας για το rotation trade που έχει γίνει πρωτοσέλιδο αυτό το μήνα, ο Ντερκ Γουίλερ, παγκόσμιος επικεφαλής μακροοικονομικής στρατηγικής και κατανομής περιουσιακών στοιχείων της Citi και η ομάδα του δήλωσαν ότι αναμένουν πως οι κυκλικοί τομείς, όπως ο χρηματοοικονομικός, να συνεχίσουν να ευδοκιμούν παράλληλα με τον τεχνολογικό.
Αυτό που περιέγραψαν δεν είναι τόσο μια εναλλαγή της τάσης όσο μια ανοδική διεύρυνση, καθώς η άνοδος της αγοράς εισέρχεται στο τέταρτο έτος της. Η ομάδα ανέφερε ότι ο χρηματοπιστωτικός τομέας θα υπεραποδώσει σε σχέση με τον τομέα των βασικών καταναλωτικών αγαθών και συνέστησε τοποθέτηση overweight στον χρηματοπιστωτικό τομέα και underweight στον τομέα των βασικών αγαθών.
Παρά ταύτα, οι μετοχές και τα ομόλογα συνήθως αντιμετωπίζουν δυσκολίες κατά τη διάρκεια των ετών των ενδιάμεσων εκλογών, όπως επεσήμανε το MarketWatch. Επιπλέον, αυτή η αδυναμία τείνει να εμφανίζεται το γ’ τρίμηνο του εκάστοτε έτους. Είναι, παράλληλα, πιο πιθανό να συμβεί όταν το κυβερνών κόμμα διατηρεί τον έλεγχο.
Όσον αφορά τον τρόπο με τον οποίο μπορεί κανείς να επωφεληθεί από την πρόβλεψη της Citi, η ομάδα πρότεινε επενδύσεις σε χαλκό. Ένα πλεονέκτημα έγκειται στο γεγονός πως πρόκειται για μια «all weather» τοποθέτηση, που σημαίνει ότι είναι κάπως απομονωμένη από τα γεγονότα στις ΗΠΑ. Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χαλκού ή δικαιώματα προαίρεσης επί συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης χαλκού, ή να επενδύσουν σε ένα ETF χαλκού.
Όσον αφορά τη Fed, η ομάδα της Citi δήλωσε ότι παραμένει σκεπτική ως προς το αν όποιος επιλέξει ο Τραμπ για να διαδεχθεί τον Τζερόμ Πάουελ θα θέσει σε κίνδυνο την ανεξαρτησία της κεντρικής τράπεζας. Ωστόσο, με τις μειώσεις των επιτοκίων να αναμένεται να συνεχιστούν, η ομάδα της Citi αναμένει ότι η Fed θα οδηγήσει την οικονομία σε υπερθέρμανση το επόμενο έτος, κάτι που θα μπορούσε να προκαλέσει πληθωριστικές πιέσεις. Το αποτέλεσμα θα μπορούσε να είναι πως οι επενδυτές θα απαιτήσουν υψηλότερο ασφάλιστρο για να διατηρήσουν μακροπρόθεσμα ομόλογα των ΗΠΑ, κάτι που θα μπορούσε να επηρεάσει αρνητικά τις τιμές των ομολόγων του αμερικανικού Δημοσίου.
Τέλος, η ομάδα της Citi συνέστησε μια ενδιαφέρουσα συναλλαγή σχετικής αξίας μεταξύ διαφορετικών περιουσιακών στοιχείων: μακροπρόθεσμη θέση σε μετοχές AI και βραχυπρόθεσμη θέση σε πιστώσεις AI.
Διαβάστε ακόμη
Καθυστέρηση για τις συμβασιοποιήσεις στα έργα του RRF διαπιστώνει η ΤτΕ (διάγραμμα)
Νέο ρεκόρ 16 ετών για το Χρηματιστήριο Αθηνών – Κινητήριος μοχλός οι τράπεζες
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα