Η Valentino προχωρά στην πρώτη έκδοση ομολόγου στην ιστορία της, επιδιώκοντας να αποπληρώσει τις τράπεζες, ακολουθώντας το παράδειγμα και άλλων ομίλων πολυτελών ειδών που στρέφονται ολοένα και περισσότερο στις αγορές κεφαλαίου για την άντληση χρηματοδότησης.
Το διοικητικό συμβούλιο του ιταλικού οίκου μόδας ενέκρινε στα τέλη Ιουνίου την έκδοση ομολογιών ύψους 450 εκατ. ευρώ, σύμφωνα με εταιρική ανακοίνωση. Η έκδοση των εξασφαλισμένων ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (senior secured notes) αναμένεται να ολοκληρωθεί έως τον Αύγουστο.
Αναχρηματοδότηση μετά τις δυσκολίες του 2025
Η νέα χρηματοδότηση σηματοδοτεί ένα ακόμη βήμα στην προσπάθεια εξυγίανσης της εταιρείας, μετά την ανάγκη ενίσχυσης των κεφαλαίων της από τους μετόχους το προηγούμενο έτος και τη συμφωνία που είχε επιτευχθεί με τις πιστώτριες τράπεζες για την αναχρηματοδότηση των υποχρεώσεών της.
Όπως είχε αποκαλύψει το Bloomberg, η Valentino είχε παραβιάσει τους όρους των τραπεζικών δανείων της, καθώς η επιβράδυνση της ζήτησης για προϊόντα πολυτελείας επηρέασε σημαντικά τις οικονομικές της επιδόσεις.
Τα έσοδα από τη νέα έκδοση θα χρησιμοποιηθούν για την πρόωρη αποπληρωμή του υφιστάμενου τραπεζικού δανεισμού, αλλά και για την κάλυψη επενδυτικών αναγκών και κεφαλαίου κίνησης.
Στήριξη από Kering και Mayhoola
Η άντληση κεφαλαίων συνοδεύεται από δέσμευση των βασικών μετόχων της εταιρείας, Kering και Mayhoola, να προχωρήσουν σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου έως 250 εκατ. ευρώ, εφόσον η Valentino αντιμετωπίσει δυσκολίες στην εξυπηρέτηση του νέου δανεισμού ή στην τήρηση των χρηματοοικονομικών όρων (covenants).
Στροφή των οίκων πολυτελείας στις αγορές
Η Valentino δεν είναι η μοναδική εταιρεία του κλάδου που στρέφεται πρόσφατα στην αγορά ιδιωτικών ομολογιακών εκδόσεων. Νωρίτερα μέσα στη χρονιά, η Prada ολοκλήρωσε ιδιωτική τοποθέτηση δεκαετών ομολόγων ύψους 300 εκατ. ευρώ.
Σύμφωνα με το σχετικό έγγραφο, η νέα έκδοση της Valentino, την οποία αρχικά θα αναλάβει η HSBC, θα λήγει το 2033 και θα προσφέρει επιτόκιο ίσο με το Euribor εξαμήνου πλέον περιθωρίου 3 ποσοστιαίων μονάδων.
Τα ομόλογα δεν θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση σε οργανωμένη αγορά, ούτε θα λάβουν πιστοληπτική αξιολόγηση από οίκο αξιολόγησης. Παράλληλα, θα προβλέπουν σταδιακή αποπληρωμή του κεφαλαίου, με τις πρώτες μερικές εξοφλήσεις να ξεκινούν δύο χρόνια μετά την έκδοσή τους.
Την είδηση για τη σχεδιαζόμενη έκδοση ομολόγου της Valentino μετέδωσε πρώτη η ιταλική εφημερίδα Il Messaggero.
Διαβάστε ακόμη
Ελληνικό Δημοσιονομικό Συμβούλιο: Πλεονάσματα και ανάπτυξη σήμερα, αλλά δύσκολη η επόμενη μέρα
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα