Ισχυρές πιέσεις δέχθηκαν τα ασιατικά χρηματιστήρια στη σημερινή συνεδρίαση, καθώς η νέα κλιμάκωση της έντασης στη Μέση Ανατολή εκτόξευσε τις τιμές του πετρελαίου και επανέφερε στο προσκήνιο τους φόβους για αναζωπύρωση του πληθωρισμού και αυστηρότερη νομισματική πολιτική από τις μεγάλες κεντρικές τράπεζες.
Το μεγαλύτερο πλήγμα δέχθηκε η αγορά της Νότιας Κορέας, με τον δείκτη Kospi να καταγράφει απώλειες 7,53%, καθώς οι επενδυτές προχώρησαν σε μαζικές ρευστοποιήσεις μετοχών του κλάδου των ημιαγωγών και της τεχνητής νοημοσύνης.
Οι αγορές αντέδρασαν έντονα μετά τις εξελίξεις γύρω από τα Στενά του Ορμούζ, καθώς η στρατιωτική κλιμάκωση μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν ενίσχυσε τις ανησυχίες για πιθανές διαταραχές σε μία από τις σημαντικότερες οδούς μεταφοράς πετρελαίου παγκοσμίως. Το κλίμα «φυγής από το ρίσκο» ενισχύθηκε, οδηγώντας υψηλότερα το δολάριο και τις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων, ενώ οι μετοχές και άλλα περιουσιακά στοιχεία υψηλότερου κινδύνου βρέθηκαν υπό πίεση.
Το συμβόλαιο του Brent ενισχύθηκε πάνω από 4%, φθάνοντας στα 79,11 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό WTI κατέγραψε αντίστοιχη άνοδο, στα 74,37 δολάρια, εντείνοντας τις ανησυχίες ότι η νέα άνοδος των ενεργειακών τιμών θα μπορούσε να αναζωπυρώσει τον πληθωρισμό σε παγκόσμιο επίπεδο.
Πιέσεις και στις υπόλοιπες αγορές της Ασίας
Απώλειες κατέγραψαν και οι υπόλοιπες μεγάλες αγορές της περιοχής. Ο Nikkei 225 έχασε -2,15% στις 67.084,41 μονάδες, ο Shanghai Composite -1,95% στις 3.918,28 μονάδες, ο Hang Seng (Χονγκ Κονγκ) κέρδισε +0,05% στις 24.186,35 μονάδες, ο Sensex στην Ινδία με απώλειες -0,28% στις 77.355,91 μονάδες. Το Χρηματιστήριο Σιγκαπούρης υποχώρησε -0,27% στις 5.454,40 μονάδες. Οι πιέσεις επεκτάθηκαν και στην Ινδία, καθώς οι επενδυτές αξιολόγησαν τις επιπτώσεις που μπορεί να έχει η άνοδος των τιμών του πετρελαίου στον πληθωρισμό και στο ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών της χώρας.
Μαζικές ρευστοποιήσεις στους ημιαγωγούς
Η μεγαλύτερη πίεση ασκήθηκε στη χρηματιστηριακή αγορά της Σεούλ, όπου ο Kospi υποχώρησε κατά 7,53%, εισερχόμενος βαθύτερα σε περιοχή «bear market», έχοντας χάσει πλέον περισσότερο από το ένα τέταρτο της αξίας του από τα υψηλά του Ιουνίου.
Στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων βρέθηκαν οι μεγάλοι κατασκευαστές ημιαγωγών. Η SK Hynix κατέγραψε πτώση περίπου 10%, ενώ η Samsung Electronics υποχώρησε περισσότερο από 6%. Οι δύο εταιρείες αντιπροσωπεύουν σχεδόν το ήμισυ της συνολικής κεφαλαιοποίησης του κορεατικού χρηματιστηρίου, γεγονός που επιδείνωσε σημαντικά την εικόνα του δείκτη.
Οι πιέσεις ακολούθησαν την πτώση σχεδόν 8% της προηγούμενης εβδομάδας, καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες ότι οι αποτιμήσεις των εταιρειών που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη είχαν φθάσει σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα μετά το πολύμηνο ράλι.
Αναλυτές επισημαίνουν ότι η αγορά της Νότιας Κορέας έχει εξελιχθεί σε βασικό δείκτη της επενδυτικής ψυχολογίας απέναντι στον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης. Παρότι οι προβλέψεις για την κερδοφορία των εταιρειών εξακολουθούν να βελτιώνονται, αυξάνονται τα ερωτήματα σχετικά με το κατά πόσο μπορεί να διατηρηθεί ο σημερινός ρυθμός επενδύσεων σε υποδομές AI.
Μάλιστα, αναλυτές της Bank of America προειδοποίησαν πρόσφατα ότι η επενδυτική έκρηξη στην τεχνητή νοημοσύνη αρχίζει να περιορίζει τις ελεύθερες ταμειακές ροές των μεγαλύτερων τεχνολογικών ομίλων, καθώς οι πάροχοι υπηρεσιών cloud αναμένεται να δαπανήσουν συνολικά περίπου 234 δισ. δολάρια μέσα στο 2026.
Παρά τη βίαιη διόρθωση, ο Kospi εξακολουθεί να παραμένει το χρηματιστήριο με τις υψηλότερες αποδόσεις μεταξύ των μεγάλων αγορών διεθνώς για το 2026, έχοντας προηγουμένως καταγράψει άνοδο περίπου 63% από την αρχή του έτους, χάρη στην εκτίναξη των τιμών των μνημών και στη μεγάλη ζήτηση για προηγμένους ημιαγωγούς που χρησιμοποιούνται στις εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης.
Στο επίκεντρο πληθωρισμός και Fed
Η άνοδος των τιμών της ενέργειας οδήγησε υψηλότερα και τις αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων, ενώ ενίσχυσε το δολάριο, καθώς οι αγορές αυξάνουν τα στοιχήματα ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) ενδέχεται να προχωρήσει σε νέα αύξηση των επιτοκίων εάν οι αυξημένες τιμές του πετρελαίου περάσουν στον πληθωρισμό.
Το ενδιαφέρον των επενδυτών στρέφεται πλέον στα στοιχεία για τον αμερικανικό πληθωρισμό, τον δείκτη τιμών παραγωγού και τις λιανικές πωλήσεις που ανακοινώνονται μέσα στην εβδομάδα, καθώς και στην πρώτη κατάθεση του προέδρου της Fed, Κέβιν Γουόρς, στο Κογκρέσο, από την οποία αναμένονται ενδείξεις για την πορεία της νομισματικής πολιτικής.
Την ίδια ώρα, ούτε ο χρυσός κατάφερε να λειτουργήσει ως ασφαλές καταφύγιο. Η άνοδος των αποδόσεων των ομολόγων και η ενίσχυση του δολαρίου υπερίσχυσαν της γεωπολιτικής αβεβαιότητας, με την τιμή spot του πολύτιμου μετάλλου να υποχωρεί περισσότερο από 1%, στα περίπου 4.059 δολάρια ανά ουγγιά. Πτωτικά κινήθηκαν επίσης το ασήμι, η πλατίνα και το παλλάδιο.
Οι επενδυτές παραμένουν προσηλωμένοι στις εξελίξεις στα Στενά του Ορμούζ, καθώς οποιαδήποτε παρατεταμένη διαταραχή στη ναυσιπλοΐα θα μπορούσε να περιορίσει την παγκόσμια προσφορά ενέργειας, να ενισχύσει περαιτέρω τις πληθωριστικές πιέσεις και να αυξήσει τη μεταβλητότητα στις διεθνείς αγορές μετοχών, ομολόγων και εμπορευμάτων.
Διαβάστε ακόμη
Έρχονται εξελίξεις στο Κυπριακό: H Φον ντερ Λάιεν διορίζει σήμερα ειδικό εκπρόσωπο της ΕΕ
Πρωτεΐνη made in EU: Mείωση εισαγωγών, επενδύσεις και κίνητρα στους παραγωγούς στο νέο Action Plan
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα