Η Amazon ξεκίνησε μία από τις μεγαλύτερες εκδόσεις εταιρικών ομολόγων που έχουν γίνει ποτέ, σε μια ακόμη εντυπωσιακή προσπάθεια άντλησης κεφαλαίων με στόχο τη χρηματοδότηση της τεράστιας επενδυτικής επέκτασης στην τεχνητή νοημοσύνη.

Ο τεχνολογικός κολοσσός στοχεύει να αντλήσει συνολικά ποσό που κυμαίνεται μεταξύ 37 και 42 δισ. δολαρίων μέσω μιας διατλαντικής έκδοσης ομολόγων σε δολάρια και ευρώ.

Στις Ηνωμένες Πολιτείες, η εταιρεία προωθεί την πώληση ομολόγων υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης σε έως και 11 διαφορετικές σειρές, με διάρκεια που κυμαίνεται από δύο έως πενήντα χρόνια. Μέσω της έκδοσης αυτής επιδιώκει να συγκεντρώσει από 25 έως 30 δισ. δολάρια.

Οι αρχικές συζητήσεις για την τιμολόγηση του μεγαλύτερης διάρκειας ομολόγου, το οποίο θα λήγει το 2076, προβλέπουν απόδοση περίπου 1,55 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερη από τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα.

Παράλληλα, η Amazon επιδιώκει να αντλήσει έως και 10 δισ. ευρώ από μια πρώτη έκδοση εταιρικών ομολόγων σε ευρώ, η οποία θα μπορούσε να περιλαμβάνει έως και 8 διαφορετικές σειρές με λήξεις από δύο έως τριάντα οκτώ χρόνια. Η έκδοση αυτή ενδέχεται να πραγματοποιηθεί ακόμη και την Τετάρτη και, εφόσον ολοκληρωθεί, θα αποτελέσει τη μεγαλύτερη σε αριθμό εκδόσεων που έχει πραγματοποιήσει ποτέ ξένη εταιρεία στην ευρωπαϊκή αγορά.

Εκπρόσωποι των τραπεζών Goldman Sachs, JPMorgan και Citigroup, οι οποίες συμμετέχουν στη διαχείριση της έκδοσης ομολόγων σε δολάρια, αρνήθηκαν να σχολιάσουν στο Bloomberg την υπόθεση. Η HSBC, η οποία επίσης συμμετέχει στη συμφωνία, δεν απάντησε άμεσα σε σχετικό αίτημα για σχόλιο. Η Amazon, από την πλευρά της, παρέπεμψε σε έγγραφο που κατατέθηκε την Τρίτη στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των Ηνωμένων Πολιτειών.

Η δραστηριότητα στις αγορές ομολόγων επανεκκίνησε παγκοσμίως αφού ο Πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών Ντόναλντ Τραμπ άφησε να εννοηθεί ότι ο πόλεμος με το Ιράν θα μπορούσε να λήξει σύντομα. Μόνο στην Ευρώπη, ομόλογα συνολικής αξίας τουλάχιστον 26,9 δισεκατομμυρίων ευρώ αναμένεται να τιμολογηθούν την Τρίτη, καθιστώντας τη συγκεκριμένη ημέρα τη πιο δραστήρια από τότε που ξέσπασε η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή πριν από περισσότερο από μία εβδομάδα. Οι διεθνείς αγορές χρέους είχαν επιβραδυνθεί σημαντικά στις αρχές Μαρτίου.

«Η αυξημένη μεταβλητότητα κλείνει ουσιαστικά το παράθυρο για νέες εκδόσεις και, με ενδεχόμενο ρεκόρ προσφοράς μέσα σε μία ημέρα, οι διαπραγματευτές παρακολουθούν με μεγάλη ευαισθησία κάθε κίνηση στο ευρύτερο επενδυτικό ρίσκο», δήλωσε ο Μαρκ Κλεγκ, της Allspring Global Investments. «Εβδομάδα με εβδομάδα γίνεται πλέον ώρα με ώρα».

Το ισχυρό πιστωτικό προφίλ της Amazon σημαίνει ότι η συγκεκριμένη έκδοση χρέους δεν μπορεί να θεωρηθεί αντιπροσωπευτική της συνολικής ζήτησης στις αγορές πιστωτικών τίτλων, καθώς η γεωπολιτική αβεβαιότητα εξακολουθεί να αποτελεί τον βασικό παράγοντα που επιβαρύνει τις αγορές, σημείωσε ο Σλάβομιρ Σοροτσίνσκι, της Crown Agents Investment Management.

Η έκδοση της Amazon αποτελεί το πιο πρόσφατο παράδειγμα μιας σειράς τεράστιων εκδόσεων ομολόγων από τις λεγόμενες hyperscaler εταιρείες, οι οποίες σχεδιάζουν να επενδύσουν εκατοντάδες δισεκατομμύρια δολάρια σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης.

Τον προηγούμενο μήνα η Alphabet άντλησε περίπου 32 δισ. δολάρια από τις αγορές ομολόγων υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης στις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρώπη, ενώ η Oracle προχώρησε σε έκδοση ομολόγων αξίας 25 δισ. δολαρίων.

Η προηγούμενη έκδοση ομολόγων της Amazon στις Ηνωμένες Πολιτείες πραγματοποιήθηκε τον περασμένο Νοέμβριο, όταν η εταιρεία άντλησε 15 δισ. δολάρια.

Η πιθανότητα να εκδοθούν έως και 19 διαφορετικά ομόλογα σε δύο νομίσματα «αντανακλά την ανάγκη των hyperscalers να αντλήσουν κεφάλαια από κάθε επενδυτική βάση και από κάθε χρονική διάρκεια και νόμισμα που είναι διαθέσιμο, ώστε να χρηματοδοτήσουν τις τεράστιες δαπάνες που σχεδιάζονται για φέτος και για τα επόμενα χρόνια», επεσήμανε ο Ζάκαρι Γκρίφιθς, της CreditSights.

Η νέα έκδοση της Amazon έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία οι επενδυτές στις αγορές μετοχών εμφανίζονται ολοένα και πιο ανήσυχοι για το κατά πόσο οι τεράστιες δαπάνες της εταιρείας για την τεχνητή νοημοσύνη θα αποδώσουν τελικά τα αναμενόμενα. Τον προηγούμενο μήνα η εταιρεία ανακοίνωσε ότι σχεδιάζει να επενδύσει περίπου 200 δισ. δολάρια το 2026 σε data centers, εξειδικευμένα μικροτσίπ και άλλον εξοπλισμό, ποσό υψηλότερο από τις εκτιμήσεις των αναλυτών.

Η Amazon, μαζί με τις Alphabet, Meta, Oracle και Microsoft, έχουν προβλέψει ότι θα προχωρήσουν σε συνολικές κεφαλαιουχικές δαπάνες περίπου 650 δισ. δολαρίων το 2026. Συγκριτικά, 21 μεγάλες εταιρείες, μεταξύ των οποίων οι μεγαλύτερες αυτοκινητοβιομηχανίες των Ηνωμένων Πολιτειών, η Exxon Mobil και η Walmart, εκτιμάται ότι θα επενδύσουν συνολικά περίπου 180 δισ.δολάρια, σύμφωνα με εκτιμήσεις που συγκεντρώθηκαν τον Φεβρουάριο.

Διαβάστε ακόμη

Μικροί πυρηνικοί αντιδραστήρες και μέτρα για φθηνότερους λογαριασμούς στο ενεργειακό οπλοστάσιο της Κομισιόν

Fitch: Ανθεκτική η Ελλάδα με κερδοφόρες τράπεζες που στηρίζουν την οικονομία (πίνακες + γράφημα)

Ακριβότερα τα ακτοπλοϊκά εισιτήρια: Η άνοδος στα καύσιμα λόγω Μέσης Ανατολής πιέζει τις τιμές

Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα