Το παράθυρο για δημόσιες εγγραφές (IPOs) στην Ευρώπη άνοιξε δυναμικά αυτήν την εβδομάδα, με έναν καταιγισμό εισαγωγών να δείχνει ότι η επιφυλακτικότητα που είχε προκαλέσει στις αγορές η αβεβαιότητα γύρω από τους δασμούς και είχε «παγώσει» συμφωνίες νωρίτερα μέσα στη χρονιά, έχει πλέον ξεπεραστεί.
Η σουηδική χρηματοοικονομική εταιρεία NOBA Bank Group AB ανακοίνωσε την Πέμπτη ότι σχεδιάζει IPO στη Στοκχόλμη εντός του Σεπτεμβρίου.
Παράλληλα, οι μέτοχοι της SMG Swiss Marketplace Group AG θα επιδιώξουν να αντλήσουν έως και 903 εκατ. ελβετικά φράγκα (1,1 δισ. δολαρίων), σε μια δημόσια εγγραφή που αναμένεται να αποτελέσει τη μεγαλύτερη εισαγωγή στην Ευρώπη για το 2025.
Η είσοδος μεγαλύτερων εκδοτών στην αγορά θεωρείται θετικό σημάδι για τις ευρωπαϊκές κεφαλαιαγορές, μετά την αστάθεια που προκάλεσαν οι ανακοινώσεις των δασμών Τραμπ τον περασμένο Απρίλιο, οι οποίες και είχαν οδηγήσει σε σημαντικές εκδόσεις την άνοιξη και το καλοκαίρι.
«Πολλοί σημαντικοί υποψήφιοι για IPOs, με ισχυρά και βιώσιμα επιχειρηματικά μοντέλα, βρίσκονται ήδη στα τελικά στάδια προετοιμασίας», επεσήμανε ο Τόρστεν Πάουλι, της Bank of America. «Η Ελβετία έχει αρκετά υψηλής ποιότητας περιουσιακά στοιχεία στην προετοιμασία που μπορούν να δώσουν ώθηση στην Ευρώπη, ενώ η αγορά IPOs της Σουηδίας έχει ξεχωρίσει θετικά φέτος».
Παρά τα παραπάνω, ο συνολικός όγκος των νέων δημοσίων εγγραφών στην Ευρώπη παραμένει περιορισμένος. Μέχρι στιγμής έχουν αντληθεί λιγότερα από 7 δισ. δολάρια μέσα στο 2025, με ελάχιστες συμφωνίες υψηλής κεφαλαιοποίησης.
Μάλιστα, είναι χαρακτηριστικό πως καμία εταιρεία δεν έχει συγκεντρώσει πάνω από 1 δισ. δολάρια μέσω IPO φέτος, σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg, ενώ πέρυσι είχαν πραγματοποιηθεί τρεις συμφωνίες πολλών δισεκατομμυρίων.
Πάντως, ειδικά η ζήτηση για την SMG ήταν τόσο ισχυρή, ώστε καλύφθηκε το σύνολο της προσφοράς μέσα σε λιγότερο από μία ώρα από την έναρξη των εντολών. Πρόκειται για αισιόδοξο σημάδι, μετά τις ακυρώσεις και τις αναβολές συμφωνιών που καταγράφηκαν τους καλοκαιρινούς μήνες.
«Η SMG είναι ένα εξαιρετικό περιουσιακό στοιχείο, κάτι που εξηγεί και το υψηλό ενδιαφέρον αλλά και το στενό εύρος προσφοράς», εξήγησε ο Μπαστιάν Σίνεντατ, της Berenberg. «Ιδιαίτερα μετά από μια περίοδο μειωμένης δραστηριότητας, μπορεί να ενισχύσει σημαντικά την εμπιστοσύνη των επενδυτών, εφόσον καταφέρει να κινηθεί ανοδικά στη δευτερογενή αγορά».
Η Nordic Capital, ιδιοκτήτης ιδιωτικών κεφαλαίων της NOBA Bank, είχε αναβάλει την δημοσία εγγραφής της τον Ιούνιο, επικαλούμενη την αστάθεια των αγορών. Σήμερα, η OP Financial Group, η DNB Asset Management και η Handelsbanken Fonder συμφώνησαν να αγοράσουν μετοχές στο πλαίσιο του IPO με αποτίμηση της τάξεως των 3,7 δισ. δολαρίων, ένδειξη ισχυρής ζήτησης για τον τίτλο.
Σύμφωνα με τα στοιχεία του Bloomberg, η NOBA θα είναι η μεγαλύτερη ευρωπαϊκή τράπεζα που εισάγεται στο χρηματιστήριο από το 2017.
Ωστόσο, ενδέχεται να ακολουθήσουν ακόμη μεγαλύτερες συμφωνίες. Η εταιρεία ασφαλείας Verisure εξετάζει την πιθανότητα να ξεκινήσει δημόσια εγγραφή στη Στοκχόλμη εντός του έτους, σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg.
«Η Verisure και η Noba θα είναι δύο σημαντικές εισαγωγές για την αγορά IPO της Σουηδίας αλλά και της Ευρώπης», ανέφερε ο Καρλ Ροσένιους, της Danske Bank Sweden. «Υπάρχουν περισσότερες εισαγωγές που προγραμματίζονται αργότερα το φθινόπωρο, ενώ ήδη διαμορφώνεται ροή για το 2026. Η σουηδική κεφαλαιαγορά συνεχίζει να παραμένει σχετικά ισχυρή σε σχέση με άλλες ευρωπαϊκές χώρες».
Διαβάστε ακόμη
Στάση αναμονής από την ΕΚΤ: Διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια στο 2% (tweet)
Πιερρακάκης στον Economist: Η ελληνική «συνταγή» για την Ευρώπη του αύριο
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.