Μετά από εβδομάδες δημοσίων “παραστάσεων” και ιδιωτικών διαπραγματεύσεων, η μεγαλύτερη εξαγορά εταιρίας καταναλωτικών αγαθών στην ιστορία αποφασίστηκε τελικά από μία μικρή ομάδα ανδρών σε ένα μικρό σπίτι ενός μικρού δρόμου στο Λονδίνο.

Στα meetings της Δευτέρας στο γραφείο της συμβουλευτικής εταιρίας Robey Warshaw, οι Anheuser-Busch InBev και SABMiller Plc έφτασαν σε συμφωνία για την διαμόρφωση του κολοσσού που είναι έτοιμος να κυριαρχήσει στην παγκόσμια ζυθοποιία.

Για την InBev, που φτιάχνει την αμερικανική Budweiser, την βελγική Stella Artois και την μεξικανική Corona, o σκληρός CEO Carlos Brito και ο πρόεδρός του Olivier Goudet, ανέλαβαν τα ηνία. Από την άλλη πλευρά του τραπεζιού κάθονταν ο πρόεδρος της SABMiller Jan Du Plessis και ο αναπληρωτής του, Guy Elliott. Έξω από το γραφείο συναντήσεων, οι Simon Robey και Simon Warshaw στέκονταν έτοιμοι να δώσουν συμβουλές στην SAB, η οποία παράγει τις Peroni, Grolsch, Pilsner Uquell και Foster’s.

Τα… κεφάλια συναντήθηκαν τουλάχιστον τρεις φορές τη Δευτέρα στα γραφεία των Robey Warshaw. Το πρωί, η InBev παρουσίασε μία προσφορά 43,5 στερλίνων/μετοχή. Μέχρι το απόγευμα, ο Du Plessis είχε αναφέρει την απάντηση του συμβουλίου: Δεν είναι αρκετή. Mε τη δύση του ηλίου, ο Brito ανέφερε πως θα αύξανε την προσφορά στις 44 λίρες ανά μετοχή, εκτιμώντας την SAB στα 106 δισ. δολάρια. Η συμφωνία είχε κλείσει.

Η νέα συνδυασμένη εταιρία θα παράγει τη 1 από τις 3 μπύρες παγκοσμίως, ενώ θα έχει σχεδόν το 50% των κερδών της βιομηχανίας, κάτι που προφανώς θα προκαλέσει τον έλεγχο αντιμονοπωλιακών ρυθμιστικών αρχών σε δεκάδες χώρες.

Η παραπάνω ιστορία, σύμφωνα με το Bloomberg, στηρίζεται σε αναφορές off-the-record με τους ανθρώπους που σχετίζονται με την συμφωνία. Οι εταιρίες δεν έχουν απαντήσει με σχόλιο.

Μαζί με την τιμή, οι δύο πλευρές “έφαγαν” όλη τη Δευτέρα σε διαπραγματεύσεις για το μέρισμα των μετόχων της SAB, το μέγεθος του “break fee” εάν καταρρεύσει η συμφωνία, και πως θα αντιμετωπίσουν τα εμπόδια των ρυθμιστικών αρχών.

Μόλις συμφωνήθηκε η τιμή, η δουλειά δεν τελείωσε εκεί. Μία λεγεώνα τραπεζιτών, δικηγόρων και ανθρώπων δημοσίων σχέσεων κανόνιζαν τις λεπτομέρειες λίγους δρόμους παρακάτω στα γραφεία της συμβουλευτικής της InBev, Lazard. Oι σύμβουλοι της InBev συμπεριελάμβαναν την Deutsche Bank και το δικηγορικό γραφείο Freshfields, ενώ η SAB είχε στο μέρος της JP Morgan, Morgan Stanley, Goldman Sachs και Linklaters.

Oι τραπεζίτες και λοιποί δούλευαν ολονυχτίς, ενώ ανακοίνωσαν τη συμφωνία νωρίς την επομένη. Τουλάχιστον αρκετά νωρίς για μία μπύρα έτσι για να το γιορτάσουν.