Η Anglo American Plc και η Teck Resources Ltd. συμφώνησαν να συγχωνευτούν, υπογράφοντας μία από τις μεγαλύτερες συμφωνίες στον κλάδο της εξόρυξης την τελευταία δεκαετία.

Με βάση τη συμφωνία «μηδενικού premium», οι μέτοχοι της Anglo θα κατέχουν 62,4% του νέου σχήματος, ενώ οι μέτοχοι της Teck θα ελέγχουν το 37,6%. Παράλληλα, η Anglo θα καταβάλει ειδικό μέρισμα 4,5 δισ. δολαρίων στους μετόχους της πριν ολοκληρωθεί η συνένωση.

Η συμφωνία έρχεται να επιβεβαιώσει το ρεπορτάζ του Bloomberg και κατατάσσεται ανάμεσα στις μεγαλύτερες στην ιστορία του κλάδου. Η ολοκλήρωσή της αναμένεται σε 12 έως 18 μήνες, εφόσον εγκριθεί από τις ρυθμιστικές αρχές.

Η Teck, με αποτίμηση 17,2 δισ. δολάρια, είχε χάσει 20% στο Χρηματιστήριο Τορόντο το τελευταίο έτος, όμως ενισχύθηκε πάνω από 20% μετά την είδηση των συνομιλιών. Η Anglo, με κεφαλαιοποίηση 36,5 δισ. δολάρια, έχει κερδίσει 15% το ίδιο διάστημα.

Η συμφωνία επισφραγίζει μια περίοδο έντονης κινητικότητας στον κλάδο, μετά τις ανεπιτυχείς εξαγορές: η Anglo απέρριψε πρόταση 49 δισ. δολαρίων από την BHP πέρυσι, ενώ η Glencore είχε αποτύχει να εξαγοράσει την Teck το 2023.

Η αναζωπύρωση των deals οφείλεται κυρίως στην επιθυμία των μεγάλων παικτών να ενισχύσουν την παραγωγή χαλκού, κρίσιμου μετάλλου για την ενεργειακή μετάβαση, αλλά και στον φόβο απώλειας ευκαιριών μετά την πρόταση της BHP.

Η συγχώνευση Anglo–Teck συζητείται εδώ και χρόνια παρασκηνιακά, καθώς και οι δύο εταιρείες επιδιώκουν αναδιάρθρωση: η Teck πούλησε πλειοψηφικό μερίδιο στις δραστηριότητες άνθρακα στη Glencore, ενώ η Anglo έχει αποχωρήσει από την πλατίνα και επιχειρεί να πουλήσει τα ανθρακωρυχεία και τη μονάδα διαμαντιών De Beers.

Οι δύο εταιρείες έχουν κινηθεί για απλοποίηση των δραστηριοτήτων τους: η Teck πούλησε την πλειοψηφία των μετοχών του λιγνιτικού της τμήματος στη Glencore, ενώ η Anglo αποχώρησε από την πλατίνα και αναζητά αγοραστή για τα ορυχεία άνθρακα και τη De Beers. Για την Anglo, η εξαγορά θα μπορούσε να τη θωρακίσει απέναντι σε μελλοντικές επιθετικές κινήσεις.

Η  συμφωνία ενδέχεται να κινητοποιήσει και άλλους ανταγωνιστές. Η Teck, υπό τον έλεγχο της οικογένειας Keevil, προσελκύει ενδιαφέρον λόγω των σημαντικών αποθεμάτων χαλκού. Ο μεγαλύτερος θεσμικός μέτοχος είναι το China Investment Corp.. Ωστόσο, οποιαδήποτε συμφωνία θα χρειαστεί έγκριση από την καναδική κυβέρνηση, η οποία έχει τονίσει ότι οι ξένες εξαγορές μεγάλων εταιρειών κρίσιμων ορυκτών θα εγκρίνονται «μόνο σε εξαιρετικές περιπτώσεις».

Πέρα από τις γεωπολιτικές παραμέτρους, η συνένωση θα μπορούσε να φέρει συνεργίες. Η Teck διαθέτει το έργο Quebrada Blanca 2 στη Χιλή, ενώ η Anglo συμμετέχει στο γειτονικό ορυχείο Collahuasi, δημιουργώντας ευκαιρίες αύξησης παραγωγής και κερδοφορίας.

Παράλληλα, και οι δύο εταιρείες αντιμετωπίζουν προκλήσεις: η Teck εξετάζει εκ νέου το QB2 λόγω καθυστερήσεων, ενώ η Anglo δεν κατάφερε να πουλήσει τα ορυχεία άνθρακα και επιχειρεί να αποεπενδύσει από τη De Beers, σε μια από τις βαθύτερες κρίσεις της βιομηχανίας διαμαντιών.

Διαβάστε ακόμη

Κρίσιμο στήριγμα για τους traders της Wall Street και τους «ταύρους» (γραφήματα)

Epsilon Net: Οι «υψηλές ταχύτητες» μετά το «χρυσό» deal και τα νέα πλάνα

Σοφία & Βασίλης Μπιθαράς: Σταθερή πορεία για την B&F Ενδυμάτων με BSB και Lynne (pic)

Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα