Η Banco Santander σχεδιάζει νέα συμφωνία μεταφοράς κινδύνου (Significant Risk Transfer – SRT) που συνδέεται με χαρτοφυλάκιο παγκόσμιων εταιρικών δανείων, επιχειρώντας να αξιοποιήσει τη συνεχιζόμενα ισχυρή ζήτηση των επενδυτών για τέτοιου είδους χρηματοοικονομικά προϊόντα.
Σύμφωνα με πληροφορίες, η ισπανική τράπεζα βρίσκεται σε συζητήσεις με επενδυτές για μια συναλλαγή που αφορά περίπου 3,3 δισ. ευρώ σε εταιρικά δάνεια, με περίπου το 40% του χαρτοφυλακίου να συνδέεται με χρηματοδοτήσεις επιχειρήσεων στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Οι συμφωνίες SRT επιτρέπουν στις τράπεζες να μειώνουν τον πιστωτικό κίνδυνο που διατηρούν στους ισολογισμούς τους, μεταφέροντας μέρος του κινδύνου αθέτησης δανείων σε επενδυτές όπως hedge funds και εξειδικευμένα επενδυτικά κεφάλαια.
Παράλληλα, οι επενδυτές προσελκύονται από τις ιδιαίτερα υψηλές αποδόσεις αυτών των προϊόντων, οι οποίες σε αρκετές περιπτώσεις ξεπερνούν το 10% με βάση τα σημερινά επιτόκια αναφοράς.
Άνοδος στις συναλλαγές μεταφοράς κινδύνου
Η αγορά των SRT παραμένει ιδιαίτερα ενεργή ακόμη και μέσα σε περιβάλλον αυξημένης γεωπολιτικής αβεβαιότητας και πιέσεων στην παγκόσμια οικονομία λόγω της κρίσης στη Μέση Ανατολή.
Μεγάλες διεθνείς τράπεζες, όπως η Goldman Sachs, η BNP Paribas και η Toronto-Dominion Bank, έχουν επίσης εξετάσει ή προωθήσει παρόμοιες συναλλαγές το τελευταίο διάστημα.
Ο στόχος των τραπεζών είναι διπλός: αφενός να απελευθερώσουν κεφάλαια για νέα χρηματοδότηση και αφετέρου να περιορίσουν την έκθεσή τους σε πιθανές επισφάλειες εταιρικών χαρτοφυλακίων σε μια περίοδο αυξημένων κινδύνων.
Η Santander εντείνει τη στρατηγική της
Η Santander έχει ενισχύσει σημαντικά τη χρήση SRTs τα τελευταία χρόνια ως εργαλείο διαχείρισης κινδύνου.
Σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg, η τράπεζα χρησιμοποίησε τέτοιες συναλλαγές για να αντισταθμίσει κινδύνους περίπου στο 21% των εταιρικών της δανείων μέσα στο 2025, ενώ διατήρησε αντίστοιχο ρυθμό και κατά το πρώτο τρίμηνο της φετινής χρονιάς.
Πρόσφατα, η Santander προώθησε και άλλη συναλλαγή μεταφοράς κινδύνου που συνδεόταν με δάνεια της ψηφιακής τραπεζικής της μονάδας Openbank προς πελάτες στη Γερμανία.
Παράλληλα, η τράπεζα εργάζεται και πάνω σε συμφωνίες που αφορούν τη μεταφορά κινδύνου από δάνεια προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις στην Ισπανία.
Οι κινήσεις αυτές εντάσσονται στη γενικότερη στρατηγική των ευρωπαϊκών τραπεζών να ενισχύσουν την κεφαλαιακή τους ευελιξία, την ώρα που οι επενδυτές συνεχίζουν να αναζητούν προϊόντα με υψηλότερες αποδόσεις σε σχέση με τα παραδοσιακά ομόλογα ή τις τραπεζικές τοποθετήσεις.
Η αυξανόμενη χρήση των SRTs δείχνει επίσης ότι η αγορά πιστωτικού κινδύνου εξελίσσεται σε έναν από τους πιο δυναμικούς τομείς της διεθνούς τραπεζικής δραστηριότητας, συνδέοντας ολοένα περισσότερο τις τράπεζες με μεγάλα επενδυτικά κεφάλαια και private markets.
Διαβάστε ακόμη
Τα χρυσά μερίσματα της Chanel: 21 δισ. δολάρια για τη μυστικοπαθή δυναστεία Βερτχάιμερ (pics)
Κλιματική αλλαγή: Η δυτική Ευρώπη προετοιμάζεται για ακόμη μία ημέρα καύσωνα (vid)
ΕΦΚΑ: Διευκρινίσεις για λάθος στις εισφορές του 2025 – Αναστέλλεται η πληρωμή της πρώτης δόσης
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα