Εκατοντάδες εκατομμύρια διψασμένοι Αμερικανοί καθημερινά ανοίγουν ένα κουτάκι αναψυκτικού, μπύρας ή χυμού. Και κάθε φορά που κάνουν αυτή τη κίνηση, πληρώνουν μερικά λεπτά παραπάνω λόγω των έξυπνων ελιγμών της Goldman Sachs και άλλων οικονομικών παραγόντων που κοστίζει τελικά δισεκατομμύρια δολάρια στους καταναλωτές.
Η ιστορία ξεκινά με τις 27 βιομηχανικές αποθήκες στο Ντιτρόιτ, όπου θυγατρική της Goldman αποθηκεύει το αλουμίνιο των πελατών. Κάθε μέρα, ένας στόλος φορτηγών αποθηκεύει περίπου 1 τόνο αλουμινίου και στη συνέχεια το μεταφέρει σε άλλη αποθήκη. Δύο ή τρεις φορές την ημέρα, μερικές φορές περισσότερες, οι οδηγοί κάνουν τις ίδιες διαδρομές. Φορτώνουν από μία αποθήκη. Θα ξεφορτώσουν σε μια άλλη. Και ξανά από την αρχή.
Αυτός ο βιομηχανικός χορός έχει χορογραφηθεί από τη Goldman για να εκμεταλλευτεί τις τιμολογιακές ρυθμίσεις που έχουν οριστεί για την υπερπόντια ανταλλαγή προϊόντων, σύμφωνα με έρευνα της εφημερίδας The New York Times. Αυτό το μπρος – πίσω επιμηκύνει το χρόνο αποθήκευσης. Και αυτό προσθέτει πολλά εκατομμύρια ετησίως στα ταμεία της Goldman, η οποία κατέχει τις αποθήκες και χρεώνει τα έξοδα ενοικίου για να αποθηκεύει το μέταλλο.
Η εφημερίδα φαίνεται πως στοχεύει να κρατήσει το θέμα ψηλά – ήδη έχει ξεκινήσει τη δημιουργία φακέλου έρευνας για το πως η Wall Street επηρεάζει τις αγορές και πως τελικά πληρώνουν το κόστος οι καταναλωτές – αφού το Κογκρέσο έχει προγραμματίσει να διενεργήσει ακροάσεις σχετικά με τη δυνατότητα των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων να κατέχουν αποθήκες, αγωγούς και άλλες πρώτες ύλες που σχετίζονται με περιουσιακά στοιχεία. Επιπλέον τη περασμένη Παρασκευή, η Fed προέβη σε μια λακωνική δήλωση με την οποία υποστηρίζει ότι πρόκειται να επανεξετάσει την απόφαση του 2003 με την οποία επέτρεπε στις τράπεζες να διαχειρίζονται τις αγορές αγαθών.
“Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα παρακολουθεί τακτικά τις δραστηριότητες των εποπτευόμενων επιχειρήσεων που έχουν να κάνουν με τα αγαθά και πρόκειται να αναθεωρήσει την απόφαση του 2003 ότι ορισμένες δραστηριότητες των αγαθών συμπληρώνουν τις οικονομικές δραστηριότητες και ως εκ τούτου επιτρέπεται τα τραπεζικά ιδρύματα να κατέχουν χαρτοφυλάκιο εταιριών”, ήταν η δήλωση.
Από την πλευρά της Goldman φαίνεται ότι υπάρχει αντίδραση στο δημοσίευμα των NYT.
Σε έγγραφο προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, η Goldman γνωστοποίησε τη πρόθεση της στις αρχές της νέας χρονιάς, να αποθηκεύσει χαλκό στις ίδιες αποθήκες του Ντιτρόιτ όπου τώρα αποθηκεύει αλουμίνιο. Το περασμένο Σάββατο, ωστόσο, ο Michael DuVally, εκπρόσωπος της Goldman, δήλωσε ότι η τράπεζα αποφάσισε να μη συμμετάσχει στην επιχείρηση με το χαλκό χωρίς να προβεί σε περαιτέρω σχόλια.
Τι σημαίνει αυτό για τις αγορές;
Όλο αυτό θα μπορούσε να αλλάξει την αγορά εμπορευμάτων. Αυτή η ιστορία περιορίζεται μεν στο αλουμίνιο, αλλά τράπεζες έχουν μεγάλη συμμετοχή σε όλες τις πτυχές της αγοράς εμπορευμάτων. Η συγχώνευση Glencore-Xtrata, η οποία ολοκληρώθηκε μόλις τον Μάιο, είχε δεχτεί κριτική ως απλά ένα σύστημα εκμετάλλευσης της αποθήκευσης και της δυνατότητας προσφοράς. Με άλλα λόγια, κανείς δεν ξέρει πόσο μεγάλο είναι το πρόβλημα κι αν οι ρυθμιστικές αρχές σοβαρευτούν, οι επενδυτές πρώτα θα εγκαταλείψουν τα εμπορεύματα και στη συνέχεια θα κάνουν ερωτήσεις.
Ο υπέρ-κύκλος των εμπορευμάτων φαίνεται πως πλησιάζει στο τέλος του και ίσως αυτό το δημοσίευμα να είναι η αφορμή για την ανάφλεξη που σηματοδοτεί μια καμπή. Εάν οι τιμές έχουν διογκωθεί τεχνητά, εταιρείες όπως η BHP Billiton της Αυστραλίας έχουν επωφεληθεί σημαντικά.
Με λίγα λόγια, αυτές οι αποκαλύψεις και η ταχεία αντίδραση σε μια δύσκολη στιγμή για τα εμπορεύματα θα μπορούσαν να αποτελέσουν τη θρυαλλίδα νέων εξελίξεων στις παγκόσμιες αγορές.
Το δημοσίευμα των NYT εδώ
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.