Η Nykredit Realkredit A/S, η τράπεζα με έδρα την Κοπεγχάγη που είναι ο μεγαλύτερος εκδότης ομολόγων καλυμμένων με στεγαστικά δάνεια, σχεδιάζει να προχωρήσει στην πρώτη έκδοση CoCos, με στόχο να ενισχύσει την αξιολόγησή της, αφότου έχει καλύψει τις κεφαλαιακές της ανάγκες.
Η τράπεζα σχεδιάζει την έκδοση Tier 2 CoCos ύψους 500 εκατ. ευρώ, τα οποία θα διαγραφούν και θα ακυρωθούν εάν ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας πέσει κάτω από το 7%. Όπως εξηγεί στο Bloomberg ο οικονομικός διευθυντής της τράπεζας, Soeren Holmsaid, θα χρησιμοποιήσει τους τίτλους αυτούς για να εξασφαλίσει την καλύτερη δυνατή πιστοληπτική αξιολόγηση με το χαμηλότερο δυνατό κόστος.
Η Nykredit είναι η δεύτερη μεγάλη τράπεζα της Δανίας που εκδίδει CoCos, μετά την Danske Bank, η οποία πούλησε μετατρέψιμους τίτλους Tier 1 το Μάρτιο. Η έκδοση των 750 εκατ. ευρώ καλύφθηκε κατά 17 φορές, εν μέσω αυξημένης ζήτησης.
Η Standard & Poor’s αναβάθμισε την Danske ένα μήνα αργότερα, δίνοντάς της τη χαμηλότερη αξιολόγηση της επενδυτικής βαθμίδας, στο BBB-. Η Fitch Ratings είπε αυτή την εβδομάδα ότι η έκδοση Tier 2 της Nykredit θα λάβει κατά πάσα πιθανότητα αξιολόγηση ΒΒΒ.
Αφότου η Danske εξέδωσε τα CoCos της το Μάρτιο, η απόδοση έχει πέσει κοντά στο 5,5%, έναντι του υψηλού του Μαρτίου στο 5,72%.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.