Ποτέ άλλοτε δεν είχε ο Warren Buffett τόσα πολλά χρήματα για να ξοδέψει. Η ρευστότητα της εταιρείας του, της Berkshire Hathaway ξεπέρασε τα 50 δισ. δολάρια στα τέλη του Ιουνίου, για πρώτη φορά αφότου ο γνωστός δισεκατομμυριούχος επενδυτής ανέλαβε τα ηνία της, πριν από 40 χρόνια.
Η αλήθεια είναι ότι οι συνθήκες στο χρηματιστήριο δεν ευνοούν έναν επενδυτή που αναζητά ευκαιρίες να αγοράσει μια εταιρεία σε τιμές που να υπόσχονται ευνοϊκές αποδόσεις. Και αυτό γιατί ακόμα και μετά την πρώτη του τελευταίου μήνα, ο S&P 500 έχει τριπλασιαστεί από το χαμηλό του 2009. Και από την άλλη πλευρά, το ίδιο το μέγεθος της Berkshire αποδεικνύεται εμπόδιο στις νέες επενδύσεις της. Γιατί πολύ απλά, οι εταιρείες που έχουν ένα μέγεθος που να αξίζουν να κερδίσουν την προσοχή του Buffett είναι λιγοστές.
Ο Buffett, που διανύει το 83ο έτος της ζωής του, έχει κλείσει μερικές από τις μεγαλύτερες επιχειρηματικές του συμφωνίες τα τελευταία χρόνια, εξαγοράζοντας την ασφαλιστική αυτοκινήτων Geico και τη σιδηροδρομική BNSF.
Τα κέρδη της για το δεύτερο τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 41%, στα επίπεδα ρεκόρ των 6,4 δισ. δολαρίων.
Οι Class B μετοχές της Berkshire Hathaway κινούνται σήμερα ανοδικά, στα 127,99 δολάρια, έχοντας σημειώσει άνοδο 8% από τις αρχές του έτους, έναντι κερδών 4,3% του S&P 500.
Με τα κέρδη αυτά, στα ταμεία της Berkshire εισρέει ποσό άνω του 1 δισ. δολαρίων το μήνα. Και όμως, αυτό εξελίσσεται σε πονοκέφαλο για τον Buffett, ο οποίος τώρα βρίσκεται αντιμέτωπος με την πρόκληση του να βρίσκει όλο και μεγαλύτερες επενδύσεις.
Με μετρητά που ανέρχονταν στα 55,5 δισ. δολάρια στις 30 Ιουνίου, η Berkshire Hathaway έχει στη διάθεσή της ρευστότητα διπλάσια από αυτήν που έχει δηλώσει ο Buffett ότι επιθυμεί να έχει.
Τον Ιούνιο, ο μεγαλοεπενδυτής δήλωσε ότι είναι πρόθυμος να διπλασιάσει τις τοποθετήσεις του σε projects ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, στα οποία διέθεσε 15 δισ. δολάρια την τελευταία 10ετία.
Όμως, πρέπει να βρει και άλλους τρόπους να χρησιμοποιήσει τα μετρητά του. Εξάλλου, αρνείται να διανείμει μέρισμα, λέγοντας ότι είναι καλύτερο για τους μετόχους του να τον αφήνουν να επενδύει τα κεφάλαια αυτά.
Το καλό είναι ότι σε αντίθεση με τις εταιρείες private equity, που πιέζονται από τους επενδυτές τους να βρουν χρήση για τα κεφάλαιά τους, η Berkshire έχει μακροπρόθεσμους μετόχους, που στηρίζουν την απόφαση του Buffett να προχωρά σε προσεκτικές και μελετημένες εξαγορές ή αγορές μετοχών, χωρίς να βιάζεται.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.