Στο 1,70€ οι νέες μετοχές της Πειραιώς – Το 10% θα διατεθεί σε Έλληνες θεσμικούς και ιδιώτες επενδυτές – Συγκεντρώθηκαν πάνω από 3 δισ.

(upd)

Στα 1,70 ευρώ διαμορφώθηκε η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών της Πειραιώς για την αύξηση κεφαλαίου, η οποία υπερκαλύφθηκε αφού συγκεντρώθηκαν προσφορές που ξεπέρασαν τα 3 δισ. ευρώ. 

Η τράπεζα είχε ανοίξει βιβλίο προσφορών για να συγκεντρώσει από το εξωτερικό 1,575 δισ. ευρώ.  Υπενθυμίζεται ότι η τράπεζα θα καλύψει και 10% της αύξησης (175 εκατ.) από το εσωτερικό καθώς θα διατεθεί σε Έλληνες ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές.

Μετά τις αυξήσεις κεφαλαίου το ποσοστό του ΤΧΣ στην Alpha Bank υπολογίζεται ότι θα υποχωρήσει στο 69% από το 81% που είναι σήμερα.

Αντίστοιχα, για την Τράπεζα Πειραιώς, το ποσοστό του ΤΧΣ μετά την αύξηση θα υποχωρήσει περίπου στο 67% από 81% που είναι σήμερα.

Εντωμεταξύ, οι νέες μετοχές της Alpha θα ξεκινήσουν την διαπραγμάτευση, σύμφωνα με πληροφορίες, από την ερχόμενη Παρασκευή. (Διαβάστε περισσότερα για την ΑΜΚ της Alpha και το κλείσιμο του βιβλίου προσφορών εδώ)

Η επίσημη ανακοίνωση της Πειραιώς

Ολοκλήρωση της διαδικασίας διεθνούς βιβλίου προσφορών για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας Πειραιώς

Σε συνέχεια της από 6 Μαρτίου ανακοίνωσης της Τράπεζας Πειραιώς σχετικά με την πρόθεσή της να προχωρήσει σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών μέσω έκδοσης νέων κοινών ονομαστικών μετοχών με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων και του ανοίγματος διεθνούς βιβλίου προσφορών στις 24 Μαρτίου 2014, η Τράπεζα ανακοινώνει ότι ολοκλήρωσε επιτυχώς τη διαδικασία βιβλίου προσφορών εκτός Ελλάδος, με τη συμμετοχή θεσμικών και άλλων ειδικών επενδυτών, έχοντας τοποθετήσει 1.029.411.764 νέες κοινές μετοχές στην τιμή των €1,70 ανά μετοχή, με συνολικό ύψος αντλούμενων κεφαλαίων €1,75 δισ.

Σημειώνεται ότι η τιμή €1,70 αντιστοιχεί σε 114% ως προς τα ενσώματα ίδια κεφάλαια της Τράπεζας ανά μετοχή κατά την 31.12.2013 pro-forma για την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου.

Οι έκτακτες γενικές συνελεύσεις των κοινών και προνομιούχων μετόχων που είναι προγραμματισμένες για την 28η Μαρτίου 2014, θα κληθούν να εγκρίνουν την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου της Τράπεζας.

Μετά τη λήψη της σχετικής απόφασης από τις ΕΓΣ και με την επιφύλαξη της λήψης όλων των αναγκαίων κανονιστικών εγκρίσεων, θα προσφερθούν μέσω δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα σε ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές έως 102.941.176 νέες κοινές μετοχές (10% των νέων μετοχών της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου), στην ίδια τιμή με την τιμή διάθεσης μετοχών στο διεθνές βιβλίο προσφορών.  Ο αριθμός των μετοχών που θα διατεθούν τελικά στους επενδυτές του διεθνούς βιβλίου προσφορών θα μειωθεί ανάλογα ώστε να καταστεί δυνατή η διάθεση των μετοχών που θα καλυφθούν στο πλαίσιο της δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα.

Τα συνολικά αντλούμενα κεφάλαια από το διεθνές βιβλίο προσφορών και την δημόσια προσφορά στην Ελλάδα θα ανέρχονται σε €1,75 δισ. και στα πλαίσια της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου θα εκδοθούν συνολικά 1.029.411.764 νέες κοινές μετοχές.

Οι διεθνείς επενδυτικοί οίκοι Credit Suisse Securities (Europe) Limited, Deutsche Bank AG London Branch και Goldman Sachs International θα λειτουργήσουν από κοινού ως Διεθνείς Συντονιστές (Joint Global Coordinators) και Διεθνείς Διαχειριστές (Joint Bookrunners) και οι Mediobanca-Banca di Credito Finanziario S.p.A. και UBS Limited ως Συνδιαχειριστές (Joint Bookrunners) της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου και η BNP PARIBAS ως Διεθνής Συνδιαχειριστής (Co-Lead Manager), πάντα σε σχέση με επενδυτές εκτός Ελλάδος.

Μ. Σάλλας: Ιστορικής σημασίας οι αυξήσεις της Πειραιώς και της Alpha Bank

Με αφορμή την επιτυχή ολοκλήρωση των διαδικασιών του βιβλίου προσφορών στο εξωτερικό για την Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου, 1,2 δισ. ευρώ της Alpha Bank και 1,75 δισ. ευρώ της Τράπεζας Πειραιώς και το γεγονός ότι προσφέρθηκαν συνολικά περίπου 5,5 δισ. ευρώ από τους ξένους επενδυτές, ο Πρόεδρος της Τράπεζας Πειραιώς κ. Μιχάλης Σάλλας δήλωσε:

«Ευχαριστούμε τη διεθνή επενδυτική  κοινότητα για τη μεγάλη της ανταπόκριση και την εμπιστοσύνη που δείχνει στις προοπτικές της Τράπεζας Πειραιώς, του ελληνικού τραπεζικού συστήματος και της ελληνικής οικονομίας. Συγχαίρουμε την Alpha Bank για την επίσης μεγάλη επιτυχία στη διαδικασία της αύξησης του μετοχικού της κεφαλαίου. Θεωρούμε ότι και οι δύο αυξήσεις είναι ιστορικής σημασίας για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα και θα συμβάλλουν σημαντικά στην προσπάθεια ανάπτυξης της οικονομίας μας».

Όπως έγραφε από το πρωί το Newmoney.gr:

Του Δημήτρη Παφίλα

Η ημερομηνία διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών Alpha Bank και Πειραιώς και η ημερομηνία εξόδου του Δημοσίου στις αγορές αποτελούν τα δυο ορόσημα  για την οδό Αθηνών πριν από τις κρίσιμες Ευρωκλογές, μετά την πρωτοφανή παροχή ρευστότητας τη περασμένη Δευτέρα.

Κυριολεκτικά μέσα σ’ ένα απόγευμα δυο ελληνικές τράπεζες ζήτησαν και  έλαβαν κεφάλαια 3  δισ. ευρώ, όταν ολόκληρο το 2013 οι συνολικές εισροές ήταν 2,3 δισ. ευρώ. Μέσα σ’ ένα απόγευμα, οι ξένοι διοχέτευσαν ρευστότητα κατά 30% υψηλότερη από τις ετήσιες εισροές του 2013 κι αυτό γιατί οι ελληνικές τράπεζες αποτελούν το απόλυτο επενδυτικό προϊόν για να παίξουν την ανάκαμψη.  

Κατά κοινή ομολογία επίσης είναι ξεκάθαρο ότι, οι τιμές διάθεσης αποτελούν επιτυχία του management των δυο τραπεζών, καθώς πραγματοποιήθηκαν σε μικρό discount έναντι των  χρηματιστηριακών τιμών και υψηλότερα από τις πρώτες αυξήσεις στις οποίες συμμετείχε το ΤΧΣ.

Πριν από τις αυξήσεις κεφαλαίου Έλληνας θεσμικός επενδυτής τόνιζε στο Newmoney.gr ότι “ Η επιτυχία  των διοικήσεων των ελληνικών τραπεζών θα είναι να πείσουν τους ξένους για ένα  χαμηλότερο discount έναντι των χρηματιστηριακών τιμών”.  Όπερ και εγένετο. Η Alpha bank έδωσε τις μετοχές στα 0,65 ευρώ, δηλαδή μ ένα discount μόλις 7%, ενώ η Τράπεζα Πειραιώς κλείνει τις μετοχές με μια τιμή 1,76-1,77 ευρώ που αποτελεί ένα discount 11,9% από την τιμή των 2,01 ευρώ.

Με τέτοιες τιμές στην Alpha Bαnk εξαλείφεται και το dilution από την έκδοση των νέων μετοχών.  

Αποκτούν αξία τα warrants

Το παράδειγμα του warrant της Alpha Bank είναι χαρακτηριστικό. Οι μετοχές δόθηκαν στα 0,65 ευρώ, δηλαδή 19 πόντους υψηλότερα από τη δεύτερη τιμή άσκησης του warrant. Με αυτή  την τιμή διάθεσης δικαιολογεί την αξία του και τεκμηριώνεται  σε σταθερότερη βάση  η αξία του warrant.

Δηλαδή, εάν πολλαπλασιάσουμε τις 19 μονάδες διαφορά επί τις  7,41  που είναι οι μετοχές που  αντιστοιχούν σε κάθε warrant, τότε η τιμή διαμορφώνεται στα 1,4079 ευρώ, όταν την περασμένη Δευτέρα το warrant έκλεινε στα 1,57 ευρώ.     

Άρα, δικαιολογείται σε πολύ μεγάλο βαθμό και η σημερινή τιμή του warrnt στην αγορά που εξασφαλίζει τεράστιες υπεραξίες στους μετόχους.

Η κεφαλαιοποίηση του FTSE 25 πριν τις αυξήσεις ήταν 65 δισ. ευρώ

Υπενθυμίζεται  ότι η συνολική κεφαλαιοποίηση του Δείκτη ανερχόταν τη Δευτέρα στα 74 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 65,2 δισ. ευρώ αφορούν τις 25 μετοχές του FTSE 25, αφήνοντας μόλις 8,8 δισ. ευρώ για τις υπόλοιπες εταιρείες. Εάν λοιπόν έχουν δίκιο όσοι λένε ότι, οι ελληνικές τράπεζες είναι ακριβές σε αυτές τις τιμές, τότε θα πρέπει να αυξηθεί η κεφαλαιοποίηση και των υπόλοιπων εταιρειών.