Eurobank: Στα 4 δισ. ο στόχος κάλυψης – Όλο το χρονοδιάγραμμα

Του Γιώργου Ι. Δημητρομανωλάκη

Ποσό που θα υπερβαίνει τα 4 δισ. ευρώ, έτσι ώστε η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου να καλυφθεί πάνω από μια φορά θα προσπαθήσουν να εξασφαλίσουν οι σύμβουλοι και η διοίκηση της Eurobank.

Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, αμέσως μετά την ολοκλήρωση της γενικής συνέλευσης σε λίγες ημέρες τα διοικητικά στελέχη του ομίλου θα μεταβούν σε μεγάλα χρηματοοικονομικά κέντρα χρηματοοικονομικά κέντρα όπου αναμένεται να αναλάβουν να παρουσιάσουν τις προοπτικές της τράπεζας στη διεθνή επενδυτική κοινότητα, πριν το άνοιγμα του βιβλίου προσφορών. Ο CEO  κ. Χρήστος Μεγάλου, θα μεταβεί τόσο στη Νέα Υόρκη όσο και στο Λονδίνο, όπου έχουν προγραμματιστεί σημαντικές επαφές με ξένους επενδυτές για την κάλυψη της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου πάνω από 1,3 φορές. Στόχος θα είναι να “πιάσουν” το ποσό των 4 δις ευρω ( ίσως και παραπάνω).

Μάλιστα, σύμφωνα με πληροφορίες, η έναρξη της διαδικασίας του bookbuilding τοποθετείται γύρω στις 25 Απριλίου. Δεδομένου τούτου, θεωρείται ρεαλιστικός ο στόχος ολοκλήρωσης της ιδιωτικοποίησης της Eurobank έως τις 15 Μαΐου.

Το bookbuilding θα διοργανώσει σχήμα διεθνών οίκων με επικεφαλής τις Barclays Bank, Deutsche Bank AG, London Branch και JP Morgan Securities PLC σε συνεργασία με συνδιαχειριστές και την τράπεζα.

Οι βασικοί επενδυτές έχουν ήδη δεσμευτεί ότι θα τοποθετήσουν στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου τουλάχιστον 2 έως 2,5 δις ευρώ, ενώ τα υπόλοιπα κεφάλαια θα καλυφθούν από άλλους ιδιώτες επενδυτές. Από τα 3 δισ. ευρώ τα 300 εκατ. ευρώ θα διατεθούν και στην εγχώρια αγορά.

Κύκλοι της τράπεζας εκφράζουν την ικανοποίησή τους για την ψήφιση του νόμου και τη συνέχιση της διαδικασίας μετά από πολύμηνη καθυστέρηση και αναμένουν την ομαλή ολοκλήρωση της αύξησης.

Επισημαίνουν δε, ότι, παρά το γεγονός ότι έχουν έτοιμα τα 3 δισ. ευρώ, η συγκυρία είναι τέτοια που επιτρέπει στη διοικητική της ομάδα να επιλέξει τους επενδυτές που θα πλαισιώσουν το βασικό κορμό των νέων μετόχων.

Στόχος είναι να διασφαλιστεί ότι ο αριθμός των μακροπρόθεσμων επενδυτών θα είναι ο μεγαλύτερος δυνατός.

Κρίσιμος παράγοντας θεωρείται ο καθορισμός της τιμής διάθεσης και σε αυτό το πλαίσιο αναμένονται με ενδιαφέρον οι εκθέσεις των Morgan Stanley και Lazard. Σημειώνεται ότι η τιμή διάθεσης δεν μπορεί να είναι χαμηλότερη της ονομαστικής αξίας των υφιστάμενων κοινών μετοχών, ήτοι 0,30 ευρώ ανά μετοχή, και της ελάχιστης τιμής που θα ορίσει το Γενικό Συμβούλιο του ΤΧΣ.

Οι εκτιμήσεις θέλουν την αποτίμηση να υποβάλλεται στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας μέσα στην τρέχουσα εβδομάδα.

Εκτιμώμενο χρονοδιάγραμμα:

10/4: Υποβολή στο ΤΧΣ των εκθέσεων αποτίμησης της εύλογης αξίας της τράπεζας από την Morgan Stanley και την Lazard.

12/4: Σύγκληση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Eurobank για την ΑΜΚ και την τιμή διάθεσης

14/4: Συνεδρίαση του Γενικού Συμβουλίου του ΤΧΣ για τον καθορισμό της τελικής τιμής διάθεσης.

15-17/4: Road show στη Νέα Υόρκη

22-24/4: Road show στο Λονδίνο

25/4: Άνοιγμα βιβλίου προσφορών

15/5: Ολοκλήρωση της διαδικασίας και διαπραγμάτευση των νέων μετοχών στο ελληνικό χρηματιστήριο