Των Αντ. Τάντουλου, Δημ. Παφίλα
(upd) Σχεδόν δύο φορές υπερκαλύπτεται η έκδοση νέων μετοχών της Eurobank, συγκεντρώνοντας 5 δισ. ευρώ από την πρώτη ημέρα.
Εντός των επομένων ημερών η πρώτη ιδιωτικοποιημένη ελληνική Τράπεζα της νέας εποχής με ποσοστό της τάξεως του 65,5% θα είναι γεγονός, δεδομένου ότι σήμερα το πρωί ξεκίνησε η διαδικασία του book building της Eurobank, εξέλιξη που αφορά το τυπικό της υπόθεσης μιας και ήδη έχουν συγκεντρωθεί μέσω πρόθεσης συμμετοχής τα 2,86 δισ. ευρώ που ζητά από την αγορά ο χρηματοπιστωτικός όμιλος, ενώ το εύρος της τιμής των νέων μετοχών θα κυμανθεί μεταξύ των 0,30 – 0,33 ευρώ.
Όσον άφορά του Έλληνες επενδυτές αυτό που πρέπει να λάβουν υπόψη τους είναι τα εξής: Πρώτον, θα έχουν προτεραιότητα κατά την εκκαθάριση όσοι εγγραφούν για έως 3.000 μετοχές και δεύτερον πως το κομμάτι της ΑΜΚ που αφορά το εγχώριο retail θα είναι το 10% επί του συνόλου, ή αλλιώς 286 εκατ. ευρώ.
Σύμφωνα ωστόσο με πηγές προσκείμενες στην διοίκηση, ενδεχομένως οι επενδυτές που θα εγγραφούν για μεγαλύτερο αριθμό μετοχών, έχουν πιθανότητα να λάβουν έως και το 50% του αριθμού των μετοχών που θα ζητήσουν.
Κεφαλαιοποίηση 5,2 δισ μετά την αύξηση
Την ίδια στιγμή στα χρηματιστηριακά γραφεία το θέμα συζήτησης από χθες το απόγευμα δεν είναι άλλο από το ποιες είναι οι προοπτικές για την πορεία της μετοχής της Eurobank μετά την αύξηση. Εκείνο δε που πρέπει να γίνει κατανοητό είναι πως η επόμενη μέρα θα βρει την τράπεζα στο Ελληνικό Χρηματιστήριο με market cap (κεφαλαιοποίηση) της τάξεως των 5,2 δισ. ευρώ περίπου, υπό την παραδοχή πως η αξία του τίτλου υπολογίζεται στα 0,35 ευρώ, ενώ η εσωτερική αξία της μετοχής εκτιμάται στα 0,44 ευρώ.
Η κεφαλαιοποίηση της Πειραιώς είναι στα 10,5 δισ. ευρώ, της Alpha Bank στα 8,8 δισ. ευρώ και της ΕΤΕ στα 7,15 δισ. ευρώ (και εδώ εκκρεμεί ΑΜΚ)
Με την επισήμανση πως η Eurobank θα διαμορφώσει δείκτη Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων σε pro forma βάση περίπου στο 19% σε συνδυασμό με το ότι η εσωτερική αξία της μετοχής θα διαμορφωθεί περίπου στα 0,44 ευρώ, η αγορά πιστεύει πως θα υπάρξει έντονο χρηματιστηριακό ενδιαφέρον, αλλά αυτό φυσικά αποτελεί σενάριο που μόνο ως τέτοιο πρέπει να λαμβάνεται υπόψη.
Πιο αναλυτικά η αύξηση κεφαλαίου της Eurobank γίνεται με την διαδικασία της Δημόσιας προσφοράς και δεν υπάρχει αποκοπή και διαπραγμάτευση Δικαιώματος.
Η δημόσια προσφορά της Eurobank στην Ελλάδα που ξεκίνησε σήμερα αφορά 954.666.667 κοινές ονομαστικές μετοχές οι οποίες θα διατεθούν στην Ελλάδα και αποτελούν το 10% του συνόλου των 9,546.666.667 νέων μετοχών.Η τιμή ανά μετοχή στην οποία θα διατεθούν οι προσφερόμενες μετοχές θα κινηθεί εντός του εύρους 0,30-0,33 ευρώ. Κάθε ιδιώτης επενδυτής θα εγγράφεται στην ανώτατη τιμή του εύρους τιμών.
Ο ανώτατος αριθμός για τον οποίο ένας επενδυτής μπορεί να εγγραφεί είναι το σύνολο της έκδοσης ωστόσο προτεραιότητα θα δοθεί στις αιτήσεις που αφορούν μέχρι και 3000 μετοχές, σύμφωνα και με την σχετική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
Το ανώτατο όριο το οποίο μπορεί να εγγραφεί ένας επενδυτής είναι 19 εκατ. μετοχές ή το 2% της έκδοσης. Αν κα μετά την ανωτέρω κατανομή υπάρξουν αδιάθετες μετοχές τότε θα διανεμηθεί από μια μονάδα διαπραγμάτευσης ( 1 μετοχή ) στους επενδυτές που έχουν τα μεγαλύτερα ανικανοποίητα τμήματα εγγραφής τους.
Το όριο των 3000 μετοχών μπορεί να αναπροσαρμοστεί αναλογικά προς τα κάτω βάσει της ζήτησης που θα εκδηλωθεί
Η συμμετοχή των επενδυτών στην αύξηση μέσω των χρηματιστηριακών και εφόσον κατατεθούν τα χρήματα είναι την Τρίτη 29 Απριλίου στις 11,30 το πρωϊ.
Χρονοδιάγραμμα
Ημερομηνία έναρξης δημόσιας προσφοράς 25-4-2014
Ημερομηνία λήξης δημόσιας προσφοράς 29-4-2014
Έναρξη διαπραγμάτευσης νέων μετοχών 9-5-2014
Μονάδα διαπραγμάτευσης- αίτησης : 1 μετοχή
Εγγραφές αποκλειστικά με δέσμευση μετρητών
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.