Μια ακόμα απίστευτη ανάλυση για ελληνική εταιρεία από τη Citi! Επιμένει σε τιμή-στόχο τα 7,70 ευρώ για τον ΟΠΑΠ ενώ έχει πέσει έξω επί τουλάχιστον ένα εξάμηνο για την πορεία της τιμής της μετοχής.
Το αξιοσημείωτο δε είναι ότι, όπως αναφέρει στην τελευταία παράγραφο της πρώτης σελίδας της περίληψης, η μετοχή θα αντιδράσει θετικά στα νέα που αφορούν τις εξελίξεις για τους κουλοχέρηδες από τις οποίες αναμένεται να επωφεληθεί ο ΟΠΑΠ.
Όσον αφορα την αποτίμηση, η Citi δικαιολογεί τη στάση της σε σχέση με την παραμονή των επιτοκίων των ελληνικών ομολόγων σε υψηλά επίπεδα στην έλλειψη αξιόπιστης καθοδήγησης από τη διοίκηση του οργανισμού και στα αυξημένα ρίσκα σε σχέση με τις προβλέψεις.
Σημειώνει μάλιστα ότι με βάση τις αποτιμήσεις των βρετανικών εταιρειών που παίζουν 15 φορές τα κέρδη του 2015 ο ΟΠΑΠ θα πρέπει να παίζει 12,5 φορές τα κέρδη του 2015, που αντιστοιχεί σε μια τιμή στοχο στα 7,70 ευρώ, ώστε να βρίσκεται σε 15% discount σε σχέση με τις ομόλογες εταιρείες.
Στα ρίσκα επαναλαμβάνει και το θέμα ότι το βασικό πρόβλημα για τον ΟΠΑΠ μπορεί να είναι μια ακανόνιστη χρεοκοπία της χώρας και έξοδος από το ευρώ! Βγάλτε μόνοι σας τα συμπεράσματά σας.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.