Όπως αναφέρει η Goldman για την Eθνική η τράπεζα είναι καλά τοποθετημένη για να επωφεληθεί από μία εγχώρια ανάκαμψη καθώς συνεχίζει τις αναδιαρθρώσεις και βελτιώνει τα λειτουργικά της αποτελέσματα. Προβλέπεται ότι η Εθνική θα δημιουργήσει μία λογιστική αξία για την μετοχή υψηλότερη σε σχέση με τις υπόλοιπες ελληνικές τράπεζες, με ενισχύσεις των ιδίων κεφαλαίων και ισχυροποίηση των εσόδων. Διαπραγματεύεται στο 0,9 της λογιστικής αξίας η μετοχή για το 2015 και 6,9 φορές την κερδοφορία που θα έχει εξομαλυνθεί για το 2018.
Για την Alpha σημειώνει ότι οι ωφέλειες από τις αναδιαρθρώσεις, τις απορροφήσεις και τη μείωση του κόστους είναι σημαντικές και υπάρχει μειωμένο ρίσκο καθώς είναι περιορισμένες οι νέες μονάδες που συγχωνεύει. Προβλέπει απόδοση ιδίων κεφαλαίων 15% για τα έτη 2017-2018 και αποφασιστικό έλεγχο στο κόστος. Τα ενισχυμένα κεφάλαια και τα μαξιλάρια που καταγράφονται στην έκθεση της ΤτΕ μειώνουν τα ρίσκα που έχουν να κάνουν με τα ευρωπαϊκά stress tests και μεσοπρόθεσμα υποστηρίζουν τις προσδοκίες για μερίσματα στους μετόχους.
Στην Εθνική δίνει τιμή στόχο τα 3,15 και ένδειξη “buy”, και η Alpha με τιμή στόχου 0,82 και ένδειξη “buy”.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.