Στη Δουνκέρκη, η διαδικασία πώλησης του μεγαλύτερου χυτηρίου αλουμινίου της Ευρώπης μπαίνει στην τελική της ευθεία, με τη λίστα των υποψήφιων αγοραστών να γίνεται πιο ξεκάθαρο και το ενδιαφέρον του γαλλικού κράτους να εντείνεται. Σύμφωνα με πληροφορίες, έξι ξένοι όμιλοι –χωρίς καμία γαλλική παρουσία– έχουν καταθέσει προκαταρκτικές προσφορές για την εξαγορά της Aluminium Dunkerque, πρώην μονάδας της Pechiney.
Σύμφωνα με τη Les Echos, μεταξύ των ενδιαφερομένων βρίσκονται η Metlen, οι όμιλοι Emirates Global Aluminium (EGA), η Alba από το Μπαχρέιν, ένας ιαπωνικός όμιλος –η Sumitomo– καθώς και δύο ακόμη διεθνείς παίκτες. Ένας εξ αυτών, ωστόσο, έχει ήδη προκαλέσει σφοδρές αντιδράσεις από τα συνδικάτα: η Rio Tinto, πρώην ιδιοκτήτης της μονάδας την περίοδο 2007–2018, κατηγορείται ότι είχε προχωρήσει τότε σε σημαντικές περικοπές προσωπικού πριν μεταπωλήσει το χυτηρίο στον Ινδό επιχειρηματία Σαντζίβ Γκούπτα, ο οποίος στη συνέχεια βρέθηκε στο επίκεντρο σοβαρών οικονομικών προβλημάτων.
Οι 750 εργαζόμενοι της Aluminium Dunkerque ζητούν ήδη ανοιχτά την παρέμβαση του γαλλικού κράτους. Το αίτημα, που αποκτά μεγαλύτερη πολιτική βαρύτητα ενόψει των δημοτικών εκλογών, φαίνεται πως εισακούστηκε. Σύμφωνα με συγκλίνουσες πληροφορίες, η Bpifrance έχει κληθεί από την Aluminium Dunkerque και τον βασικό της μέτοχο, το αμερικανικό επενδυτικό κεφάλαιο AIP, να διενεργήσει ελέγχους due diligence, με στόχο την πιθανή στήριξη ενός ή περισσότερων υποψηφίων επενδυτών.
Μέχρι πρότινος, το υπουργείο Οικονομικών της Γαλλίας (Bercy) δήλωνε απλώς «σε επαγρύπνηση», παραπέμποντας στον μηχανισμό ελέγχου άμεσων ξένων επενδύσεων. Πλέον, ωστόσο, το κράτος ανεβάζει επίπεδο εμπλοκής. «Το κράτος παρακολουθεί τον φάκελο πολύ στενά», ανέφερε το υπουργείο Οικονομικών, διευκρινίζοντας ότι βρίσκεται σε συνεχή επαφή με τη διοίκηση και τα συνδικάτα. Όπως σημειώνει, αν η εξαγορά από ξένο όμιλο προχωρήσει, το Δημόσιο θα είναι «εξαιρετικά αυστηρό» ως προς τη διατήρηση της στρατηγικής δραστηριότητας στην Ευρώπη, τη διασφάλιση της απασχόλησης και τη συνέχιση των έργων απανθρακοποίησης.
Η συμμετοχή της Bpifrance ως μειοψηφικού μετόχου χαρακτηρίζεται «μία από τις επιλογές», με το Bercy να υπογραμμίζει ότι ο μελλοντικός αγοραστής θα πρέπει να προσφέρει ισχυρές εγγυήσεις για τη συνέχιση των επενδύσεων και τον εφοδιασμό της γαλλικής και ευρωπαϊκής βιομηχανίας.
Ιδιαίτερο βάρος αποκτά η υποψηφιότητα του ελληνικού ομίλου Metlen, του μοναδικού ευρωπαϊκού «παίκτη» που παραμένει επισήμως στη διεκδίκηση. Ο όμιλος, αναφέρει το δημοσίευμα, διατηρεί ιστορικούς δεσμούς με την Pechiney, καθώς το 2005 εξαγόρασε την Αλουμίνιο της Ελλάδας, την ελληνική θυγατρική του άλλοτε γαλλικού πρωταθλητή του κλάδου. Σήμερα, με περίπου 5.000 εργαζόμενους, η Metlen είναι ο μοναδικός ευρωπαϊκός όμιλος που ελέγχει πλήρως όλη την αλυσίδα παραγωγής: από την εξόρυξη βωξίτη και την παραγωγή αλουμίνας έως τη μετατροπή σε αλουμίνιο και την ενέργεια, μέσω της θυγατρικής Protergia.
Σε μια περίοδο έντονης συζήτησης για την ευρωπαϊκή βιομηχανική κυριαρχία, η Metlen συγκαταλέγεται στους προμηθευτές μεγάλων γαλλικών και γερμανικών αμυντικών ομίλων, ενώ έχει εξασφαλίσει χρηματοδότηση 400 εκατ. ευρώ από την European Investment Bank για τη δημιουργία της πρώτης ευρωπαϊκής γραμμής παραγωγής γαλλίου, κρίσιμου μετάλλου για ραντάρ και ημιαγωγούς. Η εξαγορά της Aluminium Dunkerque θα της επέτρεπε να αυξήσει κατά 2,5 φορές την παραγωγή αλουμινίου και να πλησιάσει ομίλους όπως η Norsk Hydro.
Ο όμιλος, που πρόσφατα εισήχθη και στο χρηματιστήριο του Λονδίνου πέραν της Αθήνας, διαθέτει ισχυρή ρευστότητα και εξετάζει ενεργά κινήσεις εξαγορών. «Είναι το περιουσιακό στοιχείο που θέλουμε περισσότερο», αναφέρει πηγή κοντά στη διοίκηση. Οι δεσμευτικές προσφορές αναμένονται έως τα τέλη Φεβρουαρίου, ενώ το AIP διατηρεί ανοικτό και το ενδεχόμενο εισαγωγής της Aluminium Dunkerque στο χρηματιστήριο, αν οι προσφορές δεν κριθούν ικανοποιητικές.
Το γαλλικό κράτος ήδη από το 2021 είχε στηρίξει ενεργά το AIP, όταν το αμερικανικό fund ανέλαβε τον έλεγχο της Aluminium Dunkerque μετατρέποντας χρέος σε μετοχικό κεφάλαιο, στη διάρκεια της σύγκρουσης με τον Σαντζίβ Γκούπτα. Από τότε, το περιβάλλον έχει αλλάξει ριζικά: η Aluminium Dunkerque, ο μεγαλύτερος βιομηχανικός καταναλωτής ηλεκτρικής ενέργειας στη Γαλλία, έχει εξασφαλίσει δεκαετές συμβόλαιο προμήθειας με την EDF, γεγονός που έχει εκτοξεύσει το επενδυτικό ενδιαφέρον.
Σύμφωνα με πληροφορίες της αγοράς, το AIP αποτιμά το χυτήριο πάνω από το 1 δισ. ευρώ. Ανάλυση της Morgan Stanley τοποθετεί την αξία μεταξύ 1,2 και 1,8 δισ. ευρώ, με βάση πολλαπλασιαστή 4 έως 6 φορές το EBITDA των περίπου 300 εκατ. ευρώ. Ο κύκλος εργασιών της Aluminium Dunkerque για το 2024 ανήλθε στα 800 εκατ. ευρώ.
Διαβάστε ακόμη
Άλμα 1,5% φέρνει στο πετρέλαιο η αρμάδα του Τραμπ προς το Ιράν
Από Μάιο το «Ανακαινίζω»: Ποια ακίνητα μπαίνουν, τι θα πληρώνεται – Όλες οι λεπτομέρειες
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.