Οι γονείς στη Νότια Κορέα εντείνουν τις προσπάθειές τους να εξασφαλίσουν στα παιδιά τους ένα οικονομικό προβάδισμα για το μέλλον, ανοίγοντας επενδυτικούς λογαριασμούς ακόμη και πριν εκείνα μάθουν να μπουσουλούν. Η νέα τάση αποκτά ολοένα μεγαλύτερες διαστάσεις, καθώς περισσότερες οικογένειες στρέφονται από τις παραδοσιακές καταθέσεις προς τις μετοχές και τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETFs), επενδύοντας με ορίζοντα δεκαετιών και ποντάροντας στη δύναμη του ανατοκισμού.
Είναι χαρακτηριστικό ότι οι χρηματιστηριακοί λογαριασμοί παιδιών ηλικίας κάτω του ενός έτους σχεδόν τριπλασιάστηκαν μέσα σε έναν χρόνο, φτάνοντας περίπου τους 15.000 τον Ιούνιο στη Mirae Asset Securities, τη μεγαλύτερη χρηματιστηριακή εταιρεία της χώρας βάσει χρηματιστηριακής αξίας.
Ακόμη μεγαλύτερη είναι η συνολική κινητικότητα στις μικρότερες ηλικίες. Οι νέοι λογαριασμοί για παιδιά κάτω των 9 ετών αυξήθηκαν σχεδόν κατά 60%, φτάνοντας περίπου τους 185.000, σύμφωνα με τη χρηματιστηριακή, χωρίς να συνυπολογίζονται διπλοί λογαριασμοί.
Η χρηματιστηριακή άνοδος αλλάζει τις συνήθειες των οικογενειών
Η αυξανόμενη διάθεση των Νοτιοκορεατών να επενδύουν για λογαριασμό των παιδιών τους έχει ενισχυθεί από το χρηματιστηριακό ράλι της χώρας, το οποίο τροφοδοτείται σε μεγάλο βαθμό από την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης.
Η εξέλιξη αυτή φαίνεται να δημιουργεί μια νέα κουλτούρα μακροπρόθεσμου σχεδιασμού για τη δημιουργία οικογενειακού πλούτου που θα μεταβιβάζεται στις επόμενες γενιές. Την ίδια στιγμή, ωστόσο, η μεταβλητότητα της νοτιοκορεατικής χρηματιστηριακής αγοράς ωθεί αρκετούς επενδυτές να αναζητούν ευκαιρίες και εκτός των συνόρων της χώρας.
Η Λι Χιε-γουόν, η οποία εργάζεται ως νοσηλεύτρια, δήλωσε στο CNBC ότι η ίδια και ο σύζυγός της κατέληξαν στο συμπέρασμα πως η μακροπρόθεσμη επένδυση αποτελεί καλύτερη επιλογή για τα χρήματα των παιδιών τους από το να παραμένουν σε απλούς λογαριασμούς αποταμίευσης ή προθεσμιακές καταθέσεις.
«Θεωρήσαμε ότι, όταν πρόκειται για τη διαχείριση των λογαριασμών των παιδιών μας, η διάρκεια της επένδυσης έχει μεγαλύτερη σημασία από το ποσό που επενδύεται. Έτσι, ανοίξαμε λογαριασμό για το πρώτο μας παιδί όταν ήταν τεσσάρων ετών και για το δεύτερο αμέσως μετά τη γέννησή του», ανέφερε.
Η οικογένεια επενδύει κάθε μήνα περίπου 300.000 έως 400.000 γουόν (210 έως 280 δολάρια) σε αμερικανικά ETFs, επιλέγοντας κυρίως προϊόντα που παρακολουθούν την πορεία του S&P 500.
«Το δώρο του χρόνου και του ανατοκισμού»
Ανάλογη στρατηγική ακολουθούν ολοένα περισσότεροι Νοτιοκορεάτες γονείς, θεωρώντας ότι ακόμη και μικρά ποσά μπορούν να αποκτήσουν σημαντική αξία εάν επενδύονται συστηματικά για αρκετές δεκαετίες.
«Ήθελα να δώσω στο παιδί μου το δώρο του χρόνου και τη δύναμη του ανατοκισμού κατά τη διάρκεια αυτών των ετών. Γι’ αυτό άνοιξα τον λογαριασμό αμέσως μετά τη γέννησή της», δήλωσε ο Λι Τζουν-χιέκ, ο οποίος εργάζεται ως υπάλληλος γραφείου. Ο ίδιος πραγματοποιεί μικρές αλλά τακτικές επενδύσεις τόσο στον νοτιοκορεατικό κλάδο ημιαγωγών όσο και σε αμερικανικές μετοχές που συνδέονται με το λεγόμενο physical AI, καθώς θεωρεί ότι και οι δύο τομείς διαθέτουν υψηλές προοπτικές ανάπτυξης.
Η λογική πίσω από αυτές τις κινήσεις είναι ότι ο μεγάλος χρονικός ορίζοντας που διαθέτει ένα παιδί μπορεί να μετατρέψει ακόμη και σχετικά περιορισμένες μηνιαίες τοποθετήσεις σε σημαντικό κεφάλαιο όταν φτάσει στην ενηλικίωση.
Από τα ακίνητα στις μετοχές
Ο Τζε-τζουν Γου, καθηγητής Οικονομικών στο Πανεπιστήμιο ΝτεΠόλ, εκτιμά ότι η τάση ανοίγματος επενδυτικών λογαριασμών για παιδιά θα συνεχιστεί ακόμη και εάν οι αγορές εισέλθουν σε περίοδο μεγαλύτερης μεταβλητότητας.
Όπως δήλωσε στο CNBC, το φαινόμενο αναμένεται να διατηρηθεί «όσο οι επενδύσεις σε μετοχές, είτε στην Κορέα είτε στις αγορές του εξωτερικού, θεωρούνται αξιόπιστος τρόπος δημιουργίας μακροπρόθεσμου πλούτου».
Σύμφωνα με τον ίδιο, η αλλαγή αυτή θα μπορούσε να σηματοδοτεί μια σταδιακή αλλά ουσιαστική μετατόπιση από την παραδοσιακή προτίμηση των νοτιοκορεατικών νοικοκυριών προς τα ακίνητα, τα οποία εδώ και δεκαετίες αποτελούν την κυρίαρχη μορφή οικογενειακής περιουσίας στη χώρα.
Η διαφορά παραμένει, πάντως, μεγάλη. Σύμφωνα με έρευνα του αρμόδιου υπουργείου της χώρας, περίπου τα τρία τέταρτα του πλούτου των νοικοκυριών βρίσκονται σε φυσικά περιουσιακά στοιχεία, κυρίως ακίνητα, ενώ μόλις το υπόλοιπο ένα τέταρτο αφορά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία.
Τα φορολογικά κίνητρα
Στην αυξανόμενη στροφή των Νοτιοκορεατών προς τις μετοχές συμβάλλει και το φορολογικό πλαίσιο. Ο σχετικά υψηλός φόρος υπεραξίας στα ακίνητα, ιδιαίτερα όταν πρόκειται για ιδιοκτησίες που διακρατούνται για μικρό χρονικό διάστημα ή για περιπτώσεις πολλαπλής ιδιοκτησίας κατοικιών, αποτελεί έναν ακόμη παράγοντα που κάνει το χρηματιστήριο περισσότερο ελκυστικό.
Ο Τζονγκ-γου Παρκ, ανώτερος οικονομολόγος της Nomura για τη Νότια Κορέα, επισημαίνει ότι η συγκεκριμένη φορολογική διαφοροποίηση αποτελεί έναν από τους λόγους για τους οποίους περισσότεροι πολίτες εξετάζουν πλέον τις επενδύσεις σε μετοχές.
Στη Νότια Κορέα εφαρμόζεται προοδευτικός φόρος υπεραξίας από 6% έως 45% για ακίνητα που βρίσκονται στην κατοχή του ιδιοκτήτη για τουλάχιστον δύο χρόνια, σύμφωνα με την Εθνική Φορολογική Υπηρεσία. Για ακίνητα που πωλούνται πριν συμπληρωθούν δύο χρόνια κατοχής, ο φορολογικός συντελεστής μπορεί να εκτιναχθεί μεταξύ 40% και 70%.
Αντίθετα, οι περισσότεροι μικροεπενδυτές δεν επιβαρύνονται με φόρο υπεραξίας όταν πωλούν μετοχές εισηγμένες στο χρηματιστήριο της Νότιας Κορέας, εκτός εάν εμπίπτουν στην κατηγορία των μεγάλων μετόχων.
Πώς αξιοποιείται το αφορολόγητο των γονικών παροχών
Σημαντικό ρόλο παίζει και το καθεστώς φορολόγησης των χρηματικών δωρεών από τους γονείς προς τα παιδιά τους.
Οι γονείς μπορούν να μεταβιβάσουν σε ανήλικο παιδί ποσό έως 20 εκατ. γουόν χωρίς φόρο δωρεάς μέσα σε μία δεκαετία. Αρκετές οικογένειες αξιοποιούν αυτή τη δυνατότητα μεταφέροντας το αφορολόγητο κεφάλαιο στα παιδιά και στη συνέχεια επενδύοντάς το σε μετοχές ή άλλα χρηματοοικονομικά προϊόντα.
«Στην αρχή, η μεγαλύτερη ανησυχία μας δεν ήταν ποιες μετοχές θα αγοράζαμε μέσω των λογαριασμών των παιδιών μας, αλλά πώς θα διαχειριζόμασταν τον φόρο δωρεάς. Ερευνήσαμε μόνοι μας τις σχετικές λεπτομέρειες και συμβουλευτήκαμε φοροτεχνικό», ανέφερε Νοτιοκορεάτισσα μητέρα.
Ωστόσο, σύμφωνα με τον καθηγητή Τζε-τζουν Γου, για τα περισσότερα νοικοκυριά μεσαίου εισοδήματος το βασικό κίνητρο δεν είναι η φορολογική εξοικονόμηση.
Πρωταρχικός στόχος παραμένει η δημιουργία ενός κεφαλαίου που θα μπορεί να χρησιμοποιηθεί αργότερα για τις σπουδές των παιδιών ή γενικότερα για την οικονομική τους ασφάλεια όταν ενηλικιωθούν.
Οι χρηματιστηριακές στρέφονται ακόμη και στα… νεογέννητα
Τη νέα τάση επιχειρούν πλέον να αξιοποιήσουν και οι χρηματιστηριακές εταιρείες της Νότιας Κορέας, οι οποίες βλέπουν τους ανήλικους επενδυτές ως μια δυνητικά σημαντική πελατειακή βάση για τις επόμενες δεκαετίες.
Η Kakaopay Securities, διαδικτυακή χρηματιστηριακή που συνδέεται με τον νοτιοκορεατικό διαδικτυακό όμιλο Kakao, ανακοίνωσε ότι σχεδιάζει να προσφέρει μετοχές αξίας 100.000 γουόν σε κάθε βρέφος που θα γεννηθεί την επόμενη χρονιά, στο πλαίσιο της προσπάθειάς της να διευρύνει τη βάση των πελατών της.
Παράλληλα, και η κυβέρνηση έχει λάβει μέτρα προκειμένου να κάνει την πρόσβαση στο χρηματιστήριο ευκολότερη για τις οικογένειες.
Το 2023, οι χρηματοπιστωτικές αρχές αναθεώρησαν τις σχετικές κατευθυντήριες γραμμές, επιτρέποντας στους γονείς και τους κηδεμόνες να ανοίγουν επενδυτικούς λογαριασμούς για τα παιδιά τους εξ αποστάσεως μέσω smartphone, χωρίς να χρειάζεται να επισκεφθούν κάποιο τραπεζικό ή χρηματιστηριακό κατάστημα.
Τα smartphones έριξαν ένα σημαντικό εμπόδιο
«Η δυνατότητα των γονέων να ανοίγουν λογαριασμούς εξ αποστάσεως αφαίρεσε ένα σημαντικό πρακτικό εμπόδιο», εξήγησε ο Τζονγκ-γου Παρκ της Nomura.
Κατά την εκτίμησή του, περαιτέρω απλοποίηση των διαδικασιών θα μπορούσε να οδηγήσει σε ακόμη μεγαλύτερη αύξηση του αριθμού των επενδυτικών λογαριασμών που ανήκουν σε ανηλίκους, ιδιαίτερα μεταξύ των οικογενειών που επιλέγουν να πραγματοποιούν μικρές και τακτικές επενδύσεις.
Ωστόσο, όπως διευκρίνισε, οι αλλαγές αυτές αναμένεται να επηρεάσουν κυρίως τον αριθμό των οικογενειών που συμμετέχουν στην αγορά και όχι απαραίτητα το συνολικό ύψος των επενδύσεων.
Το ποσό που τελικά θα επενδύεται για λογαριασμό των παιδιών θα εξακολουθήσει να εξαρτάται σε μεγαλύτερο βαθμό από τον πλούτο και το διαθέσιμο εισόδημα κάθε νοικοκυριού, τις συνθήκες στις χρηματιστηριακές αγορές και τα φορολογικά κίνητρα.
Η τάση, πάντως, δείχνει μια βαθύτερη αλλαγή στη νοοτροπία των νοτιοκορεατικών οικογενειών: αντί η δημιουργία περιουσίας για την επόμενη γενιά να βασίζεται σχεδόν αποκλειστικά στα ακίνητα και στην αποταμίευση, όλο και περισσότεροι γονείς επιλέγουν να βάλουν τα παιδιά τους στον κόσμο των επενδύσεων κυριολεκτικά από την κούνια.
Διαβάστε ακόμη
Evergood: Εντός δεκαημέρου η πρόταση της Fairfax για την εστίαση της Vivartia
Ταξιδεύοντας με προορισμό ένα εστιατόριο
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφθείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ